金融支持國防知識產權成果轉化問題及策略研究

張 帆,曾力寧,黃朝峰

(國防科技大學 文理學院，湖南 長沙 410073)

0 引言

習近平總書記強調，要做好國防科技民用轉化這篇大文章，發揮國防科技轉化運用最大效益。國防科技領域是國家實施創新驅動發展戰略的高地，是國家科技創新成果最密集、最尖端、最活躍的部分，而國防知識產權成果轉化應用是國防科技創新體系建設落地見效的關鍵環節，能夠有效加快供給側結構性改革、培育經濟發展新動能、發揮國防科技對國家科技發展的戰略先導作用。自1990年頒布《國防專利條例》以來，我國在近30年內積累了大量國防知識產權，但與此同時，由于權責利關系不明確、激勵體系設計不完善、資金配套扶持不到位，國防知識產權轉化率偏低，普遍處于“沉睡狀態”[1]。據統計，科研項目中大約只有5%的項目申請了專利，其中，不到20%的項目成果進入商業化生產，與歐美發達國家60%～80%的比例呈現較大差距[2]。自2015年以來，國家先后修訂了《促進科技成果轉化法》，釋放了一系列科技成果轉化政策紅利；軍隊國防專利管理部門從2015年開始醞釀籌劃，并首次集中解密3 000余項國防知識產權成果。因此，在此基礎上，探索利用現代市場經濟工具、深化國防知識產權轉化具有重要意義。

金融不僅是反映現代經濟社會發展的“晴雨表”、“蓄水池”，還是實現資源有效配置的“催化劑”，對于加快國防知識產權轉化工作具有重要促進作用。促進現代金融體系進入國防知識產權市場，能夠有效引導社會資金進入國防領域，支撐與優化軍費投向及投量，加速提升國防科技發展質量與效益。目前，國內外不少學者已經關注到金融體系在支持國防知識產權轉化中的作用。蔣滿元[3]在分析我國國防知識產權轉化運用障礙時指出，經費支持不足制約了國防知識產權轉化運用；針對如何加強國防知識產權的經濟支持，王立軍等[4]從普遍性層面對國防知識產權的金融支持理論與實踐進行了綜述性研究；紀建強等[5]提出了解決國防專利轉化運用不暢的新思路，將國防專利產權分為所有權、使用權、收益權和處置權，并進行權利分割，通過使國家享有所有權、專利發明人享有使用權和處置權、國家和發明人共享收益權的辦法，確保國防專利轉化的權責利相統一，該思路為金融支持國防知識產權提供了可行性條件；吳藝蓉等[6]和宋加山等[7]提出，國防知識產權質押融資能夠增加軍工企業融資渠道，利用多元資本為國防知識產權轉化運用提供充足的資金支撐，提高國防知識產權轉化運用效率。但是縱觀現有成果，如何通過系統性金融支持以加速國防知識產權轉化運用的研究明顯不足，有必要進一步深化。本研究的邊際貢獻主要體現在：在國防領域以計劃和指令配置資源的慣性思維背景下，提出并研究了積極利用現代金融工具引導支撐國防知識產權成果轉化的現狀、問題、原因、對策等核心問題；關于金融支持國防知識產權轉化中權力缺失、信息不對稱、專用性、金融服務模式等問題的研究，是對自熊彼特以來創新經濟學金融資本和技術創新協作價值發現理論、風險收益平衡理論的完善；在國防知識產權市場引入現代金融體系，構建依托國防知識創新價值為核心的政府主導、社會參與、市場化運作的國防知識產權轉化資金支持體系，為我國金融資本脫虛向實、防范化解重大風險，提供了一個較好思路，有助于支撐優化軍費投向投量，加速提升國防科技發展質量效益，對創新驅動發展、軍民融合發展等一體化國家戰略體系和能力構建與實施具有重大意義。

1 國防知識產權轉化與金融支持現狀

1.1 國防知識產權轉化現狀

近年來，隨著國家和地方層面國防知識產權相關戰略、行動計劃的相繼實施，軍隊國防知識產權主管部門不斷推動專利解密工作，國防知識產權轉化運用工作取得了階段性進展，具體而言：一是國防知識產權轉化工作的組織管理體制日益健全。國防知識產權主管部門組織開展了國防知識產權服務專項行動，為加快國防知識產權服務改革、推動國防專利同等享受地方政府的專利資助政策，完成了《國防專利代理管理辦法》初稿；為推進國防專利審查員隊伍建設，提高國防專利審查質量，組建了國防知識產權局專利復審委員會，制定了《國防專利復審和無效宣告工作流程》，聘請兼職復審員對復審請求開展審查工作，審查能力在原有基礎上提升了近10倍。二是國防專利工作運行體系不斷完善。國防知識產權局于2015年集中解密國防專利3 000余件，并首次發布解密國防專利信息共2 346件， 2018年集中脫密4 038項國防專利。自2015年以來，國防科工局與知識產權局共同發布4批國防科技工業知識產權轉化目錄，累積312個項目，含專利1 800余個。這些項目特色明顯，具有創新性強、示范性好的軍工優勢，對國家戰略性新興產業發展具有促進作用。三是轉化運用制度逐步建立。2017年，我國頒布首部裝備建設領域的知識產權管理國家軍用標準《裝備承制單位知識產權管理要求》。四是國防知識產權信息化建設初顯成效。2017年，軍委裝備發展部國防知識產權局依托全軍武器裝備采購信息網，完成了全部授權國防專利的代碼化數據加工，正式上線運行國防知識產權信息平臺并提供信息查詢服務，啟動國防專利電子審批系統建設，申請率達85%[8]，初步解決了國防知識產權信息不對稱問題。

1.2 可轉化的國防知識產權增長數量呈下降趨勢

與一般發明專利相同，企業是國防專利的重要創新主體，而科研機構的地位明顯優于大專院校。根據首批解密國防專利數據分析結果可知，前20名專利權人中的80%為有軍工制造背景的大型央企，這與近3年國防專利授權情況相似，反映出我國國防科研主體仍以軍工系統為主導。根據近3年國家知識產權局的統計數據可知，我國國防專利的有效數量整體呈上升趨勢，其中，申請量先升后降，授權量則呈下降趨勢。由于專利局是收到專利申請后才進行審查并核實文件清單，然后確定是否授權，經過授權的，才可以稱為專利并在請求保護的技術范圍內擁有獨占實施權。因此，專利授權是專利轉化的先決條件。圖1顯示2017-2019年我國發明專利授權數量基本呈上升趨勢，而國防專利授權量在該背景下呈下降趨勢。

1.3 國防知識產權轉化金融支持體系尚未成熟

由于國防知識產權轉化的二次開發技術風險、產品化商業風險對金融產品具有資金需求大、抗風險性強的要求，因此專項基金是推進知識產權轉化的傳統模式。目前，科技部、財政部建立了國家科技成果轉化引導基金，通過設立創業投資子基金、貸款風險補償和績效獎勵等方式支持轉化與利用財政資金形成的科技成果，但并不針對國防專利成果轉化。受益于軍民融合戰略的提出，2016年四川綿陽成立了國內首支軍民融合科技成果轉化基金，總規模達50億元，其后還有北京航天航空軍民融合科技成果轉化創業投資基金、陜西航空航天產業知識產權運營基金等。2018年，國家知識產權局辦公室與中央軍委裝備發展部辦公廳選擇9省、4市區作為知識產權軍民融合試點地區，上述13個地區的軍民融合產業基金紛紛將關鍵技術研發和科技成果轉化作為基金重點支持方向。

此外，國防知識產權轉化專營機構以及特色產品相對缺乏。雖然支持知識產權轉化的金融產品還有銀行知識產權專項貸款、知識產權證券化、知識產權融資租賃等，但金融機構的支持態度均趨于保守，沒有與科研院所、企業開展深度合作，鮮有針對國防知識產權轉化方面的業務，現有合作業務也基本停留在傳統業務如項目貸款、供應鏈融資、現金管理上，即使有極少數銀行對國防知識產權轉化發放質押貸款，但因缺乏針對抵質押物真實性、合法性和執行價值的分析能力，導致質押貸款等同于信用貸款。此外，各金融機構為避免觸碰紅線，均持保守態度，降低了其開展業務與宣傳的積極性。總體來看，由金融主體協調參與、貫穿國防專利轉化全周期的多層次、全方位國防知識產權轉化金融支持體系還遠未形成。

圖1 2017-2019年我國發明專利與國防專利授權情況

表1 2017-2019年國防專利統計情況單位：項

2 國防知識產權轉化金融支持不力的主要原因

金融資本不愿進入國防知識產權轉化流程的主要原因，與其金融收益性、流動性、安全性3個特點緊密相關。如國防知識產權與發明人的割裂導致相關融資產品難以通過后臺審核，而保密性導致其比一般知識產權更嚴重的信息不對稱問題，使金融資本“無從下手”，較強的專用性則加大了轉化風險，進一步提高了轉化成本。

2.1 發明人權利缺失導致融資渠道狹窄

產權理論認為產權是經濟運行的基礎。權利結構及其產生的成本收益為不同主體提供剩余占有和激勵，從而有效利用金融資本，高效配置各類資源。明晰的產權是資源高效配置的重要條件。國防知識產權主要包括所有權、使用權、收益權、處置權[5]。根據規定，相關權益都歸國家所有，成果發明單位和個人并無使用權、收益權和處置權。具體地，從產權歸屬的法律規定看，《國防法》中明確規定，“國家為武裝力量建設、國防科研生產……用于國防目的的武器裝備和設備設施、物資器材、技術成果等屬于國防資產。國防資產歸國家所有”[9]。在《國防專利條例》中，國防專利可以授予單位或個人，卻沒有對何種情況下能授予單位與個人作出解釋，因此國防專利的所有權歸屬國家。此外，國防專利的實施權為國防科技工業管理部門和軍隊系統所有，因此國防專利的發明人無法自行實施國防專利轉化。國防專利發明人不享有壟斷使用權，也不享有收益權與處置權，只有在確保國家秘密不被泄露、國防和軍隊建設不受影響的情況下,經上級主管部門或國防專利局批準后才可以轉讓國防專利。

上述規定不僅從根源上遏制了相關單位和個人促進國防知識產權轉化的積極性，無形中增加了二次轉化工作量，而且使一般性金融支持難以涉足國防知識產權轉化運用領域，例如以所有權為基礎的知識產權質押融資、知識產權證券化等。專利質押是指將企業或個人合法擁有的專利權經價值評估程序后，作為質押物向銀行申請融資；知識產權證券化是指企業或個人將其擁有的知識產權或衍生債權轉到特設載體，再由特設載體以該資產作為擔保，經重新包裝、信用評價、信用增強等程序，在市場上發行可流通證券，為發起方融資。這兩種典型的知識產權融資均以個人與單位對國防知識產權的占有為基礎，在現行規定下并不適用于國防知識產權融資，即便有，也基本等同于主辦銀行的信用貸款，而非基于業務標準發放資金。

2.2 信息不對稱導致金融資源配置效率降低

國防知識產權的保密性使得信息交流不暢、轉化程序復雜，造成了與金融機構的信息不對稱，使得具有較高市場潛力的優質國防知識產權成果訊號無法有效傳遞給資本市場，嚴重影響了逐利資本在知識產權市場中的信息甄別能力，降低了金融資源配置效率。國防知識產權的保密性體現在：保護期限長，最高可至20年；作出變更密級、解密與延長保密期的決定需由國防專利局及有關單位批準[10]。《保密法》、《國家秘密定密管理暫行規定》對定密責任人與定密承辦人定密不當行為的界定較模糊，沒有進一步予以解釋與說明；對定密過松、保密期過短的行為懲治從嚴，使相關責任人為避免處罰而采取更加保守的做法，進一步強化了國防知識產權的保密性。在極強的保密性要求下，國防知識產權轉化首先需要經過國防專利局的初步審查，經國務院國防科學技術工業主管部門、軍隊有關部門審批后方可轉化[11]。此外，國防知識產權的保密性對轉化主體也提出了較高要求，轉化運用的實施主體必須持有相關資質認證，即“軍工三證”，三證均由不同部門負責審查、認證，流程復雜、周期較長。目前全國共有34家機構可以辦理涉及國防知識產權事務的專利代理，這些機構的業務重點多集中于專利申請、撤銷、糾紛處理等方面，不包含知識產權評估評價、信息集中等服務[12]，復雜的解密程序與轉化要求降低了知識產權轉化積極性。此外，國防知識產權轉化具有很強的政府意志，其實施與推廣長期受到計劃經濟體制影響，在多數情況下過度依賴主管部門的行政命令，因此缺乏自主性、靈活性。在這樣的背景下，金融機構與國防知識產權所有方間的信息不對稱，不僅表現為金融機構沒有支持的轉化名單，不了解有需求的項目，而且國防知識產權所有方也不了解金融機構的優勢業務與金融產品特點，導致出現“拒絕多、支持少”的局面。由于資本無法篩選出有市場價值的高質量國防專利項目，因此金融的資源配置作用也難以有效發揮。

2.3 專用性較強抬高轉化融資成本

國防知識產權專用性強、適用范圍小，造成轉化難度大、周期長、風險高，抬高了融資成本。國防知識產權大多形成于國防軍工系統、科研院所，這些單位更多是根據一定軍事目的，從科研角度進行發明創造，研發指向性強，較少考慮專利轉化問題，導致部分國防專利從專利申請文本撰寫之初就不適合市場轉化[13]，而轉化為軍民兩用或民用產品需進行二次技術開發，二次開發延長了轉化周期、增加了轉化不確定性，即便是通過了二次開發，其轉化后的適用范圍仍有限。由于房產、地產、可變現憑證少，能夠作為抵質押物的機器設備等實物資產的流通性差，抵押質量不高，很難找到第三方擔保，進一步增大了融資風險，因此金融機構只能通過提高融資成本的方式保證其收益率[14]。國防知識產權轉化項目評估需要從技術含量、成熟程度、市場價值等方面考量，市場上缺少現成的參考物，加之技術發展是動態的，項目評估的時效性很強，因此評估難度大、成本高。

現有轉化工作人才隊伍與國防知識產權轉化人力資本專用性要求契合度不高，進一步提高了融資成本。國防知識產權持有方的成果轉化工作團隊中多為技術開發者，缺乏具有市場思維的管理者與專業財務人員，對項目轉化商業產品所處的國家宏觀調控政策、產業發展階段、市場規模、競爭程度、利潤高低、市場細分格局等信息了解有限，同時，缺少資本運作、資產定價等資本與技術結合的專用性知識，難以有效匹配相應的金融支持工具；而金融系統內缺少能夠甄別國防知識產權新穎性、創造性、實用性的人才；中介市場中也缺少與投融資密切相關的標準認證機構、知識產權估值機構、科技項目評估機構，難以為國防知識產權轉化主體與金融機構 “牽線搭橋”。由于融資項目評估難度高、工作量大，有能力的金融機構會形成市場壟斷從而提高融資成本，而其它金融機構出于規避風險的本能，選擇不參與國防專利轉化投融資活動，或是因無法有效甄別國防知識產權而發生資金錯配，同樣抬高了國防知識產權轉化融資成本。

3 金融支持國防知識產權轉化策略與途徑

面對國防知識產權轉化融資渠道狹窄、融資成本高、資源配置效率低下等困境，為實現國防知識產權轉化的“百花齊放”，需要構建暢通高效的投融資體系。由于國防知識產權本身具有政治性、戰略性、準公共產品等特性，注定其需要以政府的制度安排為基礎，再通過財稅資金引導、金融工具創新、金融服務保障等方式，才能建立政府主導、社會參與、市場化運作的國防知識產權轉化資金支持體系。

3.1 優化政策制度頂層設計

一是明確細化國防知識產權相關法律規定，建立統一、協調的國防知識產權制度，既要通過法律規定填補國防知識產權轉化融資中的法律漏洞，又要形成支撐國防知識產權轉化的投融資法規基礎，實現多政策交叉下的配合發力。美國在積極加快國防知識產權解密脫密方面較為成功，其設立了軍事專利咨詢委員會，負責提供定密咨詢、審查監督和制訂動態保密目錄[14]，并在此基礎上建立了一系列國防知識產權數據庫和轉化應用平臺。如20世紀70年代建立的聯邦實驗室技術轉移聯合體(FCL)服務于技術信息轉移與經驗交流，管理技術研究院、聯邦實驗室聯盟情報交換站等機構，負責國防知識產權推廣與成果轉化。美國國防科技信息中心(DITIC)通過梳理現有文獻與科技成果，建立了3個國防科技文獻信息數據庫，分別為技術報告數據庫、科研工作項目信息系統數據庫、DITIC 與國防部合同單位聯機數據庫。同時，美國能源部建立了DOE 報告數據庫，其國家技術情報服務局建立了科技文獻書目數據庫，其宇航局建立了 NASA 技術報告數據庫。總的來說，美國國防部和各軍部都建立了軍民兩用技術信息數據庫，形成了完善的國防知識產權信息發布、交流平臺[15]。

二是通過法律規定，實現對國防知識產權權屬的合理劃分，通過改革知識產權權屬關系，促進知識產權發明與轉化，為金融支持國防知識產權轉化奠定制度基礎，實現良好的經濟效益。美國在明確國防知識產權權責利關系方面的經驗很值得借鑒。20世紀中葉后，美國在二戰及冷戰時期研發了一大批科研項目，但財政資金通常只支持早期研究，而市場資金偏向于已經成熟或商業化運營項目，產學研脫節導致大批科研成果在開發量產階段無法獲得持續的資金支持。為改善這種情況，美國通過一系列法案推動科研成果轉化，最著名的就是《杜拜法案》，其核心觀點是科研開發者能夠將由聯邦政府資助的科研成果通過專利申請方式變為由個人或單位所有，并通過轉讓使其商業化[16]。《拜杜法案》使私營部門享有聯邦政府資助的科研成果專利權成為可能，激發了美國大學專利申請量的高速增長，促進了美國科技成果轉化量的提升，助推了美國大學專利許可收入的飆升，并形成良好的產學合作生態，產生了明顯的社會效益和經濟效益。因此，總結其經驗得出：通過立法實現對國防知識產權的權責劃分，明確規定國防專利所有權歸屬發明人，其中，國家享有保密權、使用權，確定國家、軍隊、單位和發明人的收益分配比例，將不涉及重大國家安全的國防知識產權下放給發明人，在確定國防知識產權歸屬國家時，進一步明確具體機構組織可作為專利所有權人。

三是明確和細化國防知識產權轉化方面的財政補貼與獎勵、政策性金融、稅收優惠等內容，調整和完善國防知識產權金融法律制度。研究制訂包括國防知識產權質押融資、保險、證券、信托等在內的國防知識產權專項法規，形成完備的國防知識產權轉化金融法律支持體系；針對國防知識產權評估、交易和運營等環節，制定法律法規，為國防知識產權價值評估與市場交易提供法律依據；加大國防知識產權執法力度，建立有效的行政保護機制，對違反國防知識產權法律法規的行為施以行政處罰，對侵害國防知識產權轉化的行為加大司法懲處力度。

3.2 政府財稅引導社會資本進入

國防知識產權轉化的金融支持需以政府支持為主導，以財政投入的引導功能和杠桿效應帶動社會資本投入，實現財政資金的保值增值和滾動支持，以培育主體多元化、方式多樣化的投融資體系,降低交易成本、更新融資理念，構建資本形成的良性機制。

這方面可以借鑒美國的經驗做法。盡管美國被認為是現代市場經濟的典型代表，但其政府在科技融資政策支持和資金引導方面的推動作用功不可沒。對于私人不愿投資的外部性強、社會效益大的公共產品，美國政府采取單列財政支持經費的方式直接投資基礎研究；通過實行優惠稅率、低息貸款和權益投資，降低產業投資風險，提高項目收益率，從而吸引大量市場資金進入；為風險高、銀行不愿涉足的優質項目提供擔保，降低銀行信貸風險；為戰略性國防科技產業發展制定有針對性、全鏈條式的扶持計劃，貫穿科技項目整個生命周期，如曼哈頓計劃、星球大戰計劃等；在稅收方面給予足夠支持，如1969年的資本收益率為35%，1978年降至28%，1981年降至20%[17]。1982年實行 “小企業創新研究計劃”，通過聘請專家評價項目創新能力和市場潛力，擇優注資，幫助選中的企業更便捷地獲得風險投資支持。

借鑒美國經驗，我國政府對國防知識產權轉化項目的直接支持可從4個方面入手：一是通過財政補貼與獎勵性直接財政投入，加快國防知識產權轉化進程，以無償補助、部分歸還補助等方式實施財政補貼。對于將銀行貸款用于國防知識產權轉化的企業，可由財政支付轉化份額的全部或部分貸款利息，即給予財政貼息。以獎代補，即對于完成國防知識產權轉化目標，或者超過預期效果的院所、企業、園區，給予一定獎勵，充分調動其自主轉化積極性；二是以財政資金成立產業專項基金的方式吸引風險投資機構和社會資金加入，發揮財政資金的杠桿作用。政府為借款企業提供銀行擔保，當借款人遭遇項目失敗、無力償還借款時，政府可以一定比例代為償還銀行貸款，以及通過政策性銀行提供中長期低息優惠貸款等[18]；三是通過稅收優惠，減輕國防知識產權轉化項目的稅收負擔，對重點領域、戰略性新興領域的國防知識產權轉化項目予以免稅，尤其是國內首創、突破國外技術封鎖的先導性專利。納稅扣除，即對用于國防知識產權研究試驗的資產按購買價的一定百分比，從法人稅中扣除，政府委托的研究費、政產學研費均全額從應得所得稅中扣除。對進行國防知識產權研發轉化企業的研發投資和再投資，實行抵免政策，允許其按研究開發費用的一定比例從應納稅額中抵減。用于研發開支的設備等固定資產，縮短其折舊年限，調高最初幾年的折舊率，簡化加速折舊的審批辦理手續；四是對支持國防知識產權轉化的金融機構實行政策傾斜，如將用于國防知識產權轉化的風險投資資本收益率下調，允許風投公司對其投資進行稅前列支，對風投公司股權轉讓的交易稅等進行減免，對于個人投資國防知識產權轉化項目的，投資成功時減免其獲利部分的個人所得稅，投資失敗時增加虧損結轉比例，通過虧損的前傳或后轉彌補損失。

在加強政府財稅引導的同時，推動社會資本成為主要力量。一是鼓勵各大軍工集團聯合政府、金融機構共同出資，設立專利運營基金，對于軍工集團自主研發形成的知識產權，通過定期召集專家研究，降低專利收購者的搜尋難度與評估成本，降低投資風險；對于軍工集團外部相關科研院所、上下游企業搜尋的國防知識產權，在支付發明人一定報酬后給予專利申請、獨占專利的實施許可，最后可授權給其它企業，通過對創意初期的有效識別與投資，降低個體研發風險；對有市場潛力的專利進行再次開發與組合，對專利包進行許可、轉讓，通過縮短專利運營周期的方式降低市場同類替代風險；二是推廣銀行知識產權專項貸款+融資擔保，公司按一定比例擔保+知識產權質押反擔保+擔保基金再擔保的模式，鼓勵有條件地區設立專門的信用擔保機構，對重要的國防知識產權轉化項目提供信用擔保，建立信用保險公司，對加入擔保協會的企業提供再擔保，當因轉化項目失敗、借款人無力還款時，信用保險公司代替企業向擔保協會償還保險金，探索保險資金投資優先股等新型金融工具，創新保險資金運用方式；三是發展國防專利轉讓回許可融資，規避發明人不享有國防知識產權的融資矛盾，即專利權人將專利權按約定價格轉讓給受讓方，受讓方作為許可人，可將專利權再許可給原專利人，保留原國防專利權人的專利使用權與控制權,形成產權分離的融資基礎，同時，保證受讓方通過轉回許可降低投資風險。

3.3 建立金融服務保障體系

一是建立國防科技創新主體、財政部門和金融監管部門共同參與的科技金融服務工作協調機制。建立國防科技創新項目貸款推薦機制，支持國防科技項目成果轉化和產業化；建立國防科技成果轉化項目庫，引導和支持金融資本及民間投資參與國防科技創新；指導地方科技部門建立國防軍工企業數據庫，與金融機構開展投融資需求對接；開展面向國防工業的科技金融培訓，培育科技金融復合型人才。

二是探索建立國防知識產權金融服務監測評估體系。現代化的專利運營是包括許可、轉讓、融資、產業化等活動在內，以實現知識產權經濟價值為直接目的，促成知識產權流通和利用的商業方法和經營策略。美國早在20世紀就開始注重國防知識產權評估與交易，并制定了一系列法律法規，包括《美國國防部財務管理規則》、《監督無形資產交易的財稅政策》、《公允價值評估和披露原則》以及由美國財務會計標準委員會頒布的無形資產評估準則，健全的法律法規催生了大量國防知識產權評估第三方機構，如普華永道、德勤會計事務所等。因此，應完善國防科技金融服務法規政策，建立轉化效果評估制度，加強信息披露與共享，推進國防知識產權轉化信用增強機制。

三是探索啟動有基礎、有需求、有特色的國防知識產權轉化試點工作，發揮試點地區的示范作用。建立促進國防科技和金融結合試點工作的部際協調機制，開展區域、行業和領域創新實踐，研究制定相關措施，形成可推廣、可復制、可持續的新經驗新路徑新模式，并及時宣傳和推廣典型經驗；積極穩妥地推動信貸資產證券化試點，鼓勵金融機構利用從信貸資產證券化業務中剝離出來的信貸資金支持國防科技發展；指導和推動地方科技部門、國家高新區或產業化基地、金融機構和相關中介服務機構建立與培育科技金融服務中心等多種形式的服務平臺，鼓勵各地依托軍民融合示范區和國家高新技術產業化基地，因地制宜建設軍工企業信用示范區，鼓勵軍工企業成立聯保互助組織，通過建立國防科技擔保互助基金，為協會成員提供融資擔保支持，鼓勵銀行業金融機構在國防科技資源集聚地區建立國防科技企業金融服務機構，對從事國防科技金融服務的申請優先受理和審核，積極發展為國防科技創新服務的非銀行金融機構和組織。

4 結語

國防創新的全壽命周期是一個昂貴的過程，國防知識產權的形成僅僅是國防領域創新活動的一個節點，作為國家科技創新成果最密集、最尖端、最活躍的部分，國防科技在研究、中試、商品化和產業化的整個過程中都有著巨大的資金需求，迫切需要發揮金融體系的作用。本研究系統分析了金融支持國防知識產權轉化的現狀、問題和原因，初步構建了“政府-社會-市場”多元運作的國防知識產權轉化資金支持體系。下一步，將繼續探索完善熊彼特創新發展理論中金融資源配置和創新理論，細化分析國防科技創新及成果轉化中金融市場風險規避轉移、信號揭示、激勵約束、價格發現和流動性供給等機理機制。