天合光能(688599) 申購代碼787599 申購日期5.29

發行概覽：本次公司擬使用募集資金投入不超過300，000.00萬元，用于“銅川光伏發電技術領跑基地宜君縣天興250MWp光伏發電項目”（以下簡稱“銅川項目”）、“晶硅、太陽能電池和光伏組件技改及擴建項目”（以下簡稱“技改及擴建項目”）、“研發及信息中心升級建設項目”及補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家全球領先的光伏智慧能源整體解決方案提供商，主要業務包括光伏產品、光伏系統、智慧能源三大板塊。光伏產品包括單、多晶的硅基光伏組件的研發、生產和銷售;光伏系統包括電站業務及系統產品業務;智慧能源包括光伏發電及運維服務、智能微網及多能系統的開發和銷售以及能源云平臺運營等業務。

核心競爭力：天合光能自主研發的可商業化光電轉換效率25.04%的IBC太陽電池，是迄今為止經第三方權威認證的中國本土首次效率超過25%的單結晶體硅電池，也是目前世界上大面積6英寸晶體硅襯底上制備的晶體硅電池的最高轉換效率，公司N-Si的IBC電池技術與同行業知名競爭對手相比，效率處于領先水平。隨著市場占有率的不斷提升，公司加速全球化布局，實現市場全球化、制造全球化、資本全球化和人才全球化。公司擁有國際化管理、研發團隊，是全球光伏行業中國際化程度最高的公司之一。公司先后在瑞士蘇黎世、美國加州圣何塞、新加坡、日本東京、墨西哥設立了區域總部，并在馬德里、米蘭、悉尼、北京、上海等地設立了辦事處，產品覆蓋全球100多個國家和地區。公司在全球建立了銷售運營團隊，其中海外銷售運營團隊人數占比接近50%。

公司圍繞客戶需求及行業發展趨勢，不斷進行業務創新。在提供高效光伏組件的基礎上為客戶提供一站式服務，例如，公司在行業內首先提出戶用光伏原裝發電系統，向客戶提供整體發電解決方案;針對地面電站的天合智能優配，公司集成了高效組件、逆變器及跟蹤支架，實現綜合發電量的顯著提升。

募投項目匹配性：公司本次科創板上市募集資金擬投資的項目與公司目前的主要業務、核心技術存在較為緊密的關聯性。項目的設計既注重于壯大公司目前的主營業務，亦兼顧公司未來的發展戰略。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、實際控制人借款金額較大，可能存在公司上市三年后實際控制人發生變化的風險、發行失敗風險、募集資金使用風險。

（數據截至5月22日）