上市公司利潤操縱行為探討

摘 要：近年來，上市公司為了股東權(quán)益和公司管理層的利益就去非法調(diào)整利潤，用來逃避稅收和相關(guān)政策的控制。目前，國內(nèi)多家上市公司都利用利益操縱來編造公司的財務(wù)報告從而影響其可靠和完好性，使市場投資者的合法權(quán)益遭到了極大的損害，中國資本市場的秩序也受到了破壞。所以要識別上市公司對外公開的財務(wù)信息是否真實，是否存在利潤操縱，從投資者和政府來說都很重要，對上市公司利潤操縱行為探討具有重要意義。

關(guān)鍵詞：上市公司;利潤操縱;表現(xiàn)行為;處置辦法

一、研究背景及意義

我國股票市場日益發(fā)展，由于商業(yè)信用制度的不足和完善證券監(jiān)管制度的需要，上市公司對利潤的操縱行為日益凸顯，國內(nèi)上市公司利潤操縱現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，不斷更新和盈利運作。從宏觀上看，這種行為可能傳遞錯誤的會計信息，從而使國家統(tǒng)計信息和決策依據(jù)產(chǎn)生偏移和誤差，影響資本市場的平穩(wěn)運行，導(dǎo)致國家財政收入受到損失，使國家宏觀調(diào)控實施起來更加困難。;在微觀層面上看，可能會使會計信息使用者和投資者的利益的產(chǎn)生不利影響。

本身上市公司操縱利潤行為就含有欺瞞的成分。假使我們沒有對上市公司利潤操縱行為進行深入徹底的研究和調(diào)查，可能導(dǎo)致監(jiān)管和市場缺乏對會計信息真實性和可靠性的監(jiān)督，這有損于上市公司管理層做出經(jīng)營決策和準確判斷，有損于投資者了解真實的財務(wù)信息，以及據(jù)此做出正確的投資抉擇，這將有助于政府了解國民經(jīng)濟運行和資本市場的負面影響。

二、上市公司利潤操縱的理論分析

（一）利潤操縱的概念

利潤是公司在會計期間內(nèi)通過生產(chǎn)經(jīng)營所得，即收入減去會計期間的費用得到的凈值。操縱有兩層含義，一是控制或操縱機械、電氣設(shè)備，如操作電氣設(shè)備;二是用不正當手段控制和控制。顯然，我們正在研究的利潤操縱屬于第二種。我將兩者結(jié)合得到了利潤操縱的概念，其中企業(yè)管理者的目標是實現(xiàn)一定的目標。

利潤操縱，也稱為利潤包裝，經(jīng)常用于會計和證券行業(yè)。在我國，利潤操縱通常是通過各種手段人為地調(diào)整上市公司的利潤，以達到逃避稅收獲取更多利益的不法目的。現(xiàn)今，我國利潤操縱行為頻繁，如何控制這種行為已成為會計領(lǐng)域的一個重要問題。

（二）利潤操縱的動因

（1）操縱利潤的成本相對較低。如今，上市的要求非常嚴格。為了獲得上市資格，許多企業(yè)為了達到上市目的，利用非法手段提高當期利潤。一些公司還操縱利潤，夸大利潤和偽造財務(wù)報表，以保持上市。然而，與收入相比，利潤操縱的成本相對較低，可以通過會計處理和虛假納稅申報單等簡單手段實現(xiàn)。由于在后期的審計程序中作弊，而法律方面規(guī)定這方面的處罰就只有少量的行政手段被罰款，讓那些違規(guī)企業(yè)覺得政府機關(guān)放任他們這種行為，越加主張他們的囂張氣焰也就更加肆無忌憚。

（2）缺乏內(nèi)部監(jiān)督。一些只關(guān)注利潤的企業(yè)家甚至非法地追求虛假利潤來獲取利潤。底層的管理者也相互掩蓋和勾結(jié)。因為情況越來越糟。這是因為利潤欺詐有非常壞的影響。

（3）從事會計工作的會計人員沒有一個最基本的道德底線，心中只有利益，沒有社會綱常。并且國家相關(guān)部門在具體取得該從業(yè)資格的固定中也沒有明確對從業(yè)人員的道德素質(zhì)的要求，所以會出現(xiàn)從業(yè)人員素質(zhì)不高的情況。這個行業(yè)的一些人不是很合格，這給了那些想操縱利潤的人一個機會來控制公司的財務(wù)狀況，讓他們?yōu)樗麨椤?/p>

（4）相關(guān)法律并不完善。非法企業(yè)利用法律法規(guī)的盲點來調(diào)整利潤。此外，由于注冊會計師沒有明確的管理制度，各種會計師事務(wù)所層出不窮。一些企業(yè)看到會計師事務(wù)所想要機會，所以他們誘使注冊會計師幫助他們操縱利潤，以換取非法合作。

（三）利潤操縱的表現(xiàn)形式

上市公司進行利潤操縱最常見的三種表現(xiàn)形式就是人為的增加利潤、減少利潤和平衡利潤是，絕大部分的上市公司都是通過利用隨意操控成本和收入實現(xiàn)利潤增長的目標。

（1）對收入的操縱

收入確認的核心問題是收入確認的時間和金額。時間確認重點是同一時間確認預(yù)售，出售或提供服務(wù)的收入。金額核算是指合計法，凈額法或完成百分比法。 上市公司的收益操縱一般是指跨期間收益的核算，包括提前或遞延會計核算，或者是虛構(gòu)增加交易和收益。在會計實務(wù)中，經(jīng)常采用百分比法來調(diào)整收入。上市公司根據(jù)報告期利潤的實現(xiàn)情況，選擇相應(yīng)的比例調(diào)整收益。百分比的下降是對收益的延遲確認。上市公司的虛擬收益大多是通過關(guān)聯(lián)交易實現(xiàn)的。虛擬企業(yè)交易增加應(yīng)收賬款，確認相應(yīng)的收益，粉飾報表欺騙投資者。

（2）對成本的操縱

成本操縱包括對成本、費用、減值損失、非經(jīng)營性損益調(diào)整等的操縱，更常見的是上市公司利用社會制度和準確靈活的反應(yīng)來調(diào)整費用的比例，或者通過費用轉(zhuǎn)移調(diào)整非經(jīng)營性人工損益，費用資本化等。 一些企業(yè)還通過將建設(shè)項目的利息資本化，將利潤結(jié)轉(zhuǎn)到固定資產(chǎn)上來調(diào)整利潤。 他們選擇和改變存貨的定價策略來調(diào)整成本和操縱利潤。他們往往從最不容易引起注意的地方動手，比如從資產(chǎn)的攤銷和折舊年限和方法那里開始，看似毫不起眼，沒什么問，但實際上已經(jīng)發(fā)生了巨大的利潤變化。

（3）對現(xiàn)金流的操控

對現(xiàn)金流的操縱主要體現(xiàn)在企業(yè)對現(xiàn)金流的一個人為操縱的行為，和通過對銀行報表任意更改來體現(xiàn)該公司穩(wěn)定的經(jīng)營狀況，欺騙市場和投資者。上市公司經(jīng)常通過偽造銀行對賬單來證明銷售收入，這是虛假銷售收入的延續(xù)。為了避免大量的應(yīng)收賬款虛報后被審計出問題后被發(fā)現(xiàn)，只好通過虛假的銀行對賬單進行虛假的報表，面臨更大的罰款風(fēng)險。針對這一情況投資者可以通過判斷現(xiàn)金流出量與銀行貸款的減少量是否相匹配，融資現(xiàn)金流入是否與銀行貸款的減少相匹配，來判斷現(xiàn)金流量表的真實性，股權(quán)資本的增加是否與銀行貸款相匹配。

三、上市公司利潤操縱政策建議

（一）加大市場監(jiān)管力度

中國證券監(jiān)督管理委員會要調(diào)整監(jiān)管職能，加強中國金融市場基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)，為中國金融市場創(chuàng)造良好的環(huán)境。此外，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)采取的基本規(guī)則和規(guī)程法治、構(gòu)建信息高度透明和完善規(guī)則，經(jīng)營一個健康有序的金融市場，促進中國金融市場的基本制度建設(shè)，加強上市公司的財務(wù)欺詐系統(tǒng)和系統(tǒng)保護投資者的權(quán)益，和金融市場是一個凈土。規(guī)范有效的市場監(jiān)管，將使市場信心和信貸績效表現(xiàn)得淋漓盡致。在正常的金融監(jiān)管體系下，投資者可以涌向它，而不是避開它。金融市場可以為中國的改革和發(fā)展提供強大的動力、充分的支持和無限的促進。

（二）提升社會審計的自主性

注冊會計師審計報告是檢驗上市公司財務(wù)報告真實性和為投資者提供決策的依據(jù)。投資者會參考審計報告來做決策，如果出現(xiàn)審計舞弊將會給投資者帶去經(jīng)濟損失，同時會嚴重影響證券市場經(jīng)濟的混亂，甚至影響國民經(jīng)濟的整體發(fā)展，牽一發(fā)而動全身。所以保障審計程序的自主獨立是至關(guān)重要的。這就要求會計人員精心挑選制度完善的企業(yè)。另外，監(jiān)管部門應(yīng)嚴格評估并責令這些有直接利害關(guān)系的公司進行整改。會計師事務(wù)所也要內(nèi)部進行嚴格監(jiān)督，了解事務(wù)所的會計師們的需求，結(jié)合實際提出獎賞分明的制度，堅決杜絕注冊會計師與被審計單位存在利益合作關(guān)系，不給那些不法企業(yè)可乘之機。

（三）加強從業(yè)者的道德教育

上市公司操縱利潤導(dǎo)致投資者利益受損，對企業(yè)和相關(guān)的會計事務(wù)所失去信任，引發(fā)信任危機。而注冊會計師只是看到當是短淺的利益優(yōu)勢，不慎充當利益集團實現(xiàn)“霸權(quán)”而后被犧牲的工具。所以僅僅通過限制注冊會計師的行為來消除上市公司的利潤操縱現(xiàn)象是不夠的，如果財務(wù)人員能堅守道德底線，可能也不會有那么多上市公司財務(wù)舞弊和利潤操縱現(xiàn)象的發(fā)生，我們應(yīng)該強從業(yè)者的道德教育，增強信念，堅守底線。我們應(yīng)該在加強會計從業(yè)人員的專業(yè)能力的同時兼顧對會計從業(yè)人員的道德教育的重視，著重培養(yǎng)會計從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)，從兩個方面教育和法律監(jiān)督和糾正會計人員的職業(yè)道德素質(zhì)，弘揚優(yōu)秀的精神工作，提高會計從業(yè)人員的職業(yè)道德素質(zhì)從源的質(zhì)量檢查和檢驗。

參考文獻：

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[2]曹激.上市公司利潤操縱行為的識別與監(jiān)管策略研究[D].北京建筑大學(xué)，2017.

作者簡介：

周祉含（1999—），女，漢族，湖南常德臨澧縣，本科，研究方向：會計。