互聯網時代民間融資法律規制的新問題

鄭安安

摘 要 自互聯網技術深入滲透各行各業以來，民間融資渠道也隨之得以拓寬，形成了全新的金融市場體系。融資市場的轉型勢必催生新的經濟風險，民間融資視域下的信息約束條件也處于變動狀態中，現有法律規制下的新問題開始暴露。因此，現結合互聯網時代下民間融資法律規制問題的具體走向，探討其中存在的新問題，并提出對應解決方案，以供參考。

關鍵詞 互聯網時代 民間融資 法律規制

0引言

互聯網技術支持下，民間融資渠道增多，各類金融活動的開展也更加便利，線上支付、借貸等業務層出不窮，如何加強民間融資的規范性，完善融資監管職責，已成為互聯網時代下金融市場共同面臨的新問題。立足于互聯網時代，需透過對當下環境的剖析，來找出民間融資法律規制的漏洞所在，并透過針對性的監管措施加以完善，才能夠進一步滿足當前時代下民間融資發展的現實需求。

1互聯網時代民間融資法律規制發展走向分析

對于當下市場經濟而言，民間金融是與正規金融市場相互脫離也相互影響的板塊，這與國內金融制度、市場特點息息相關。長期以來，用于民間融資監管的法律規制存在邊界模糊的問題，進入互聯網時代后，這類問題便暴露得愈加徹底。一方面，受互聯網媒介影響，民間融資的交易主體廣泛擴大，市場結構出現質的變遷，法律制度在這一變遷下更難滿足監管要求，如監管對象的確認難以界定，金融活動的邊界難以判別等。另一方面，透過互聯網渠道，金融產品銷售模式與所應用的交易工具開始轉變，云計算信息量增大，供需雙方可由更自主的角度快速完成對接，這在一定程度上使民間融資法律規制的基礎條件發生了改變。例如，民間借貸行為需要以規范的法律規制框架為依托，雙方交付信息被互聯網平臺所監管，真實性得以保障，傳統“人格金融”模式格局將被打破，“規則金融”模式成為主流。

總之，受互聯網時代影響，民間融資法律規制的應用必將更為精準、廣泛，其中存在的短板也將隨著網絡開放性特征而凸顯，對于后續調整改進工作提供了巨大便利條件。同時，由長遠角度看，互聯網時代下的民間融資法律規制既不能直接參照正規金融市場模板，也應主動脫離傳統監管制度的桎梏，因此可考慮直接創建全新的二元民間融資法律制度體系作為監管基礎，在保障適用性的前提下推動其發展走向成熟。

2互聯網時代民間融資法律規制的新問題及完善路徑

2.1系統風險增加，需建立網絡風險防范制度

民間融資的風險防范問題始終難以攻克，尤其在互聯網環境下，金融系統更趨于復雜，風險因素隨之增加。例如，P2P板塊自發展以來，衍生的壞賬風險層出不窮，難以朝著規范化方向發展。由目前民間融資市場條件來看，互聯網金融的審慎監管方案落實困難，可由建立網絡金融風險防范制度的方向出發，逐層完善民間金融系統風險的防控力。一方面，可通過剖析互聯網環境下的潛在風險因素，打造全新風險防范制度框架，并用作負面效應預判及止損方案制訂的依據;另一方面，盡可能抑制風險積累效應，提高民間融資渠道對抗經濟波動影響的能力，并做好應急預案，抵御已知風險;最后，建立用于監測風險變動狀態的機制，制訂處理各項風險因素的監管措施，使互聯網引發的網絡風險能夠保持在可控狀態，降低系統風險對于民間融資鏈條的沖擊性。

2.2服務范圍擴大，需優化金融監管職能配置

互聯網技術支持下，網絡借貸、網絡支付等業務功能逐漸普及，互聯網金融服務范圍不斷擴大，對于金融監管職能配置的需求也隨之提升。由服務范圍擴大而衍生的新問題主要體現于三處，一為監管權職劃分難度加劇;二為監管措施執行成本增高;三為民間金融與正規金融的邊界更難區分，監管真空范圍隨之擴大。對此，可考慮由優化現有金融監管職能配置的方向出發，在不根除現有體制的前提下，通過賦予監管機構自主調整、革新空間來探索進一步優化路徑，如順應互聯網金融發展需求，擬定競爭監管方案、消費者保護方案及合規監管方案等。此外，結合民間融資法律規制中存在的實際短板，加快落實修改進度，推動互聯網金融監管統一化，將監管重點轉移至具體金融業務與金融行為之上，體現法律規制的公平性。

2.3消費市場混亂，需完善市場受眾保障制度

受互聯網開放環境影響，參與民間融資的消費主體日益增多，各種金融交易行為均可能存在于各個消費階層當中，消費者作為金融市場受眾，對于保障制度的需求不斷提升。當消費市場缺乏面向受眾的有效保障制度時，金融危機等危及整體社會經濟的亂象便容易就此形成。對此，民間融資市場需結合互聯網環境下國內消費市場特征，不斷完善市場受眾保障制度，提升民間融資安全性。一方面，承認并尊重公眾參與民間融資行為的權利，凸顯民生本質，以法律規制為引導，強調互聯網金融的普惠價值;另一方面，將消費者保護制度的設置作為民間融資監管目標之一，以不危害消費者權益為原則發展民間融資體系，鞏固互聯網金融的內在驅動力量;最后，完善互聯網信息披露系統，將征信引入互聯網金融判別環節，確保產生的法律責任可對應至個人。

3小結

綜上所述，民間融資行為作為我國特色化金融現象之一，在互聯網環境下普惠性可大大提升，但同時對于法律規制的約束力要求也不斷攀升。因此，當互聯網技術與民間金融相互融合后，便應在現有金融法律制度基礎上加以修補完善，以全新、全面的法律監管制度作為民間金融發展依據，在惠及大眾的同時盡可能規避金融風險。

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