不同技術來源對中國裝備制造業技術創新的影響
——基于企業所有制類型視角

董景榮,樊堅強，張文卿，童明余

(重慶師范大學 經濟與管理學院，重慶 401331)

0 引言

經過改革開放40多年的發展，我國裝備制造業取得了令人矚目的成就，為國民經濟發展和國防建設作出了重要貢獻，使我國成為世界第一裝備制造大國。但是隨著人口紅利消失和日趨緊張的資源束縛，長期依賴投資和規模擴張驅動的發展模式所積累的矛盾日益突出，產業大而不強、基礎制造技術水平偏低、關鍵技術難以突破、自主創新能力薄弱等問題成為我國裝備制造業持續、穩定、健康發展的瓶頸。提高裝備制造業自主創新能力，實現技術創新，使創新成為裝備制造業核心驅動力是裝備制造業發展的必然選擇。《中國制造2025》、《國家創新發展戰略綱要》等一系列國家創新戰略出臺和實施，更是將創新提升到國家戰略高度，中國裝備制造業技術創新和技術進步成為理論界的重大研究熱點。

自主研發、國外技術購買、國內技術購買和外商直接投資是實現技術創新的主要技術來源。自主研發可以直接進行新技術開發，提高企業技術創新能力，對技術創新產生影響，表現為自主研發創新能力。要使國外技術引進、國內技術購買和外商直接投資等技術來源對技術創新產生影響，需要通過自主研發對引進技術進行消化吸收，將其轉化為企業自身技術創新能力，從而對企業技術創新產生影響，表現為自主研發吸收能力。因此，研究各技術來源對技術創新的影響，對于企業探尋最佳技術來源，從而更有效率地實現技術創新至關重要。自主研發投入和研發能力，以及引進技術的獲取和吸收能力不僅與企業技術能力、水平、企業規模、人才、資本等稟賦密切相關，還與企業資金、技術獲取難易程度、對外貿易政策等外部經濟環境息息相關。依據所有制結構劃分，我國企業所有制類型主要有國有企業、民營企業和外資企業。不同所有制企業之間存在顯著差異，不僅在技術水平、資本雄厚程度、人才儲備等方面存在顯著差異，而且在引進技術、融資和對外貿易等經濟環境方面存在顯著差異。所有制稟賦差異是否會導致不同技術來源對企業技術創新的影響顯著不同？企業對各種外源性技術的吸收效率如何？從企業所有制角度，研究不同技術來源對裝備制造業技術創新的影響，并對各所有制企業外源性技術吸收效率進行考察，為企業選擇未來最佳技術創新路徑提供有價值的參考。針對上述問題，本文嘗試進行探索。

1 文獻綜述

有關技術創新來源對技術創新或技術進步的影響，研究結論并不一致，原因主要表現為兩點：一是在技術進步路徑、技術創新或技術進步衡量指標構建上，對于數據選取，存在面板數據在截面和時間選取上的差異，以及微觀數據和行業數據選取上的差異；二是針對不同國家或地區、不同行業甚至不同企業類型的實證研究結論不同。一些文獻理論研究表明，國外技術引進和外商直接投資有利于在較短時間內縮小與發達國家之間的技術差距，選擇適宜的技術引進能更快縮小與發達國家之間的技術差距[1-2]。實證研究也表明，國外技術引進和外商直接投資對中國裝備制造業技術進步具有顯著正向影響，內生性技術路徑卻沒有顯著影響，甚至影響顯著為負[3]。因此，外源性技術路徑是目前實現技術創新或技術進步的最佳技術來源[4-6]。相反，有文獻指出，從國外引進的技術都是成熟技術，很難輸出國際尖端技術，而且長期依靠技術引進可能會造成技術路徑依賴性，導致企業缺乏創新激勵與積極性，還可能擴大與發達國家之間的技術差距[7-8]。實證研究表明，自主研發對企業技術創新有顯著促進作用，國外技術引進則沒有顯著正向影響[9-10]。從長遠看，以自主研發為主的技術創新路徑才是技術創新的必然選擇[11-13]。但有文獻指出，加總行業數據會造成許多企業異質性信息遺失，故應該考慮企業異質性，研究技術路徑對技術創新或技術進步的影響。

因此，不少文獻從企業所有制結構角度研究技術來源對技術創新或技術進步的影響。陳麗珍[14]通過實證研究外資對內資企業技術創新能力的影響，發現外商直接投資可顯著提升內資企業技術創新能力，只是這種促進作用會逐漸減弱；Du等[15]利用行業數據將企業分為國有企業和非國有企業，檢驗外資對企業技術創新的影響差異發現，外商直接投資對大型國有企業沒有顯著影響，對非國有企業技術創新的影響顯著為負；還有文獻研究表明，外商直接投資對國有企業技術創新具有顯著負向影響，對非國有企業沒有顯著促進作用[16]；陳琳等[17]對外商直接投資的技術溢出效應進行劃分，分析技術溢出對不同所有制企業的差異，其競爭示范效應對各種所有制企業均沒有顯著影響，但人員流動效應因所有制不同而呈現出很大差異；安同良[18]將內資企業分為國有企業和非國有企業，分析自主研發對企業自主創新能力的影響，發現國有企業自主研發支出傾向低于其它類型企業，導致非國有企業技術創新能力高于國有企業。政府自主研發資助對國有企業技術創新沒有顯著影響，甚至有顯著負向影響，對非國有企業則具有顯著正向影響[19-21]；李莉等[22]認為，國企存在產權不清晰問題，造成委托—代理問題，因為缺乏足夠的激勵機制，國有企業高管政治晉升會在一定程度上抑制企業創新投資，上述原因導致國有企業研發效率往往比非國有企業低。經過文獻梳理發現，現有文獻從企業所有制結構角度研究技術來源對技術創新的影響存在以下不足：一是現有文獻主要將企業分為國有企業和非國有企業，或者內資企業和外資企業。實際上，我國國有企業、民營企業和外資企業之間，不論是在人才、資本、技術能力與水平、企業規規模等企業自身資源稟賦方面，還是在經濟政策等經濟環境上均存在顯著差異。上述差異會使不同技術來源對企業創新產生不同影響，由于企業對不同技術來源的吸收效率存在差異，為探索企業最佳技術創新來源，因而有必要對企業所有制類型進行細分；二是現有文獻主要研究單一技術來源對不同所有制企業技術創新的影響，未將多種技術來源納入統一實證模型進行比較分析。因此，各種技術來源對技術創新的影響分析缺少技術路徑橫向比較，進而無法準確衡量特定技術來源在不同所有制類型的適宜程度。從所有制角度實證研究不同技術來源對中國裝備制造業技術創新的影響和企業對外源性技術來源的吸收效率尚屬空白。

針對既有研究不足，本文試圖進行如下拓展：利用2010—2017年我國裝備制造業國有企業、民營企業和外資企業面板數據，基于企業所有制視角，考察不同技術來源對各所有制類型企業技術創新的影響差異。通過構建自主研發與國外技術引進、國內技術購買和外商直接投資的連乘式，考察裝備制造業各所有制類型企業對外源性技術來源的吸收效率。

2 理論分析

2.1 技術來源對技術創新的影響機理

技術創新能力提升途徑主要有兩種：一是依靠自主研發促進技術創新，二是通過引進并充分吸收和模仿外源性技術以提高技術創新能力。一般來說，根據外源性技術獲取方式，技術引進主要有3種形式：國外技術引進、國內技術購買和外商直接投資。國外技術引進與國內技術購買通過技術轉移、專利轉讓等方式直接獲得技術，企業對引進技術充分吸收和模仿以轉化為技術創新能力，從而對技術創新產生影響；外商直接投資通過競爭效應、示范效應和跨國公司人員培訓與流動等方式將先進技術溢出至東道國企業，企業通過對溢出技術的消化吸收提高自身技術創新能力，從而影響企業技術創新。因此，根據不同技術來源，將技術創新來源劃分為自主研發、國外技術引進、國內技術購買和外商直接投資。

自主研發對技術創新的影響有兩種方式：一方面，通過自主研發投入促進新知識積累，從而直接提高企業自主創新能力；另一方面，通過自主研發投入提高企業對外源性技術的消化吸收能力并進行模仿創新，提高企業創新能力，對企業技術創新產生正向影響。因此，自主研發投入具有創新能力和吸收能力的兩面性[23]。自主研發如果側重于研發新知識，需要投入大量資金，機會成本可能增加，企業面臨的風險較大；如果側重于消化吸收和模仿引進技術，雖然能縮小與發達國家企業的技術差距，提高企業創新能力，但由于引進的技術并不是技術輸出國或企業最先進技術而只是相對先進技術，導致東道國企業在技術水平和創新能力競爭方面處于弱勢。根據分析可知，自主研發投入對企業技術創新的影響與企業研發方向有關，影響程度存在不確定性。

企業通過國外技術引進和國內技術購買可以直接獲得相對先進技術，一方面，提高企業技術水平和市場競爭力，增加企業收入，為企業提供更多的創新資本，從而促進技術創新；另一方面，通過研發投入對引進的技術進行消化吸收和模仿，提高企業技術創新能力，影響技術創新。技術引進能縮小與發達國家的技術差距，但技術輸出國或企業為保持競爭優勢或壟斷地位，不會將最先進的核心技術轉讓，東道國企業引進的只是相對先進技術。而且，企業如果太過依賴技術引進，可能會形成技術路徑依賴，抑制自身技術創新積極性，減少創新投入，甚至可能擴大技術差距，從而不利于技術創新。通過上述分析可知，技術引進對技術創新的影響存在不確定性。

外商直接投資進入國內，加劇國內市場競爭，國內企業為了取得市場優勢，會加大研發投入，提高技術創新能力，由此影響企業創新，即競爭效應。同時，外資進入帶來的國外先進技術會對國內企業產生示范效應，而且通過人員培訓與流動可以提高企業技術能力和水平，有利于促進企業技術創新。但是外資進入可能導致技術人員外流，降低人力資本和技術創新能力，不利于技術創新(沈坤榮、孫文杰，2009)，從而導致外商直接投資對技術創新的影響存在不確定性。根據技術來源分析，本文提出以下假設：

H1：自主研發、國外技術引進、國內技術購買與外商直接投資等技術來源對技術創新的影響程度均存在不確定性。

自主研發、國外技術引進、國內技術購買和外商直接投資雖然能影響企業技術創新，但均存在不確定性。這種不確定性影響與企業創新策略有關，而且企業自主研發和對引進技術的消化吸收，需要達到一定的技術條件才能促進技術創新。因此，各技術來源對技術創新的影響與企業資源稟賦、經濟環境密切相關。

2.2 企業所有制類型與技術來源

企業對技術創新來源的選擇與自身稟賦和經濟環境有關，主要表現在企業規模、資本雄厚程度、技術水平與研發能力等方面。我國存在多種所有制類型企業，根據企業所有制結構劃分，主要有國有企業、民營企業與外資企業。不同所有制類型之間的資源稟賦存在一定差異，尤其是在企業規模、資本、人才、技術水平和經濟政策等方面存在較大差異，因而在技術創新來源選擇上會存在差異。由此，各技術來源對不同所有制企業技術創新的影響存在差異，且不同所有制企業對各技術來源的吸收效率也可能存在差異。

我國國有企業主要分布在關系國家安全的產業、自然壟斷產業、關系國民經濟命脈的重要基礎產業和關鍵領域。國有企業相對于其它類型企業在資源獲取與風險承擔能力方面具有顯著優勢：第一，國有企業在國民經濟中的地位決定了其具有政府支持，在資金、人才等社會資源獲取方面具有顯著優勢；第二，國有企業擁有雄厚的資本實力和人才儲備，有實力和能力進行自主研發，能夠承擔自主研發失敗的巨大風險。同時，國有企業承擔著保證國家安全、維護經濟健康發展和社會穩定的責任，必須重視自主研發，提高自主創新能力，走自主創新之路。國有企業的資源獲取優勢、風險承擔能力和社會責任使其更加傾向于通過自主研發促進技術創新。但國有企業中存在政治晉升激勵，可能使決策者更加傾向于選擇創新周期較短且效益提升速度較快的外源性技術模仿創新道路，而非周期較長的自主研發。國有企業的市場優勢和對外開放程度使得外商直接投資更加傾向于國有企業，相對于民營企業，后者獲得外商直接投資更加容易，吸收消化外商直接投資帶來的先進技術更加容易。因此，國有企業可能會選擇能較快提高企業效益的外源性技術來源以促進技術創新。

相對于國有企業和外資企業，民營企業具有如下兩個特點：第一，企業規模相對較小，具有家族性質或者合伙性質，原始注冊資本相對較少，企業資本存量較少，企業制度不完善；第二，相對于其它類型企業，民營企業員工福利制度和水平較差，科研人才發展空間受限。一方面，民營企業融資渠道較少，不能獲得充足的技術創新資本，而且受中國金融系統所有制歧視，存在嚴重的融資約束，融資難問題是其必須面對的問題[17]。外商直接投資優先考慮的是國有企業等規模較大企業，民營企業獲得投資的機會也相對較小；另一方面，許多優秀科研人才為了獲得更好的發展機會，更傾向于選擇國有企業或外資企業，由此導致民營企業在技術水平和科研能力方面弱于國有企業。融資困難和優秀科研人才流失使民營企業創新策略可能傾向于技術引進，不愿意投資于時間較長、見效較慢、風險較大的新技術自主研發活動，自主研發投入可能側重于對引進技術的消化吸收。民營企業和國有企業與外資企業相比具有較大技術差距，選擇技術引進的技術創新路徑，不僅能較快提高企業經濟效益，規避自主研發失敗風險，而且能縮小技術差距，提高自身技術創新能力。

外資企業通常是規模比較大的跨國企業，具備雄厚的財力、人力資本和先進的技術條件。但出于技術保護目的，外資企業制造技術壁壘，并不會把真正先進的技術引入東道國，只是引入相對先進技術以獲得巨額利潤。因此，外資企業技術創新更多的是在國外技術引進和外商直接投資帶來的先進技術的基礎上進行產品本地化適應性研發。而且，外資企業與技術輸出國在制度和文化背景上的相似性，使其更容易對引進技術進行消化吸收，從而促進技術創新。根據上述分析，本文提出以下假設

H2a：由于所有制差異，不同技術來源對各所有制類型企業技術創新的影響存在差異；

H2b：不同所有制類型企業對外源性技術來源的吸收效率存在差異。

不同所有制類型可能導致企業在技術創新來源選擇上存在差異，但這種差異只是理論分析上的，需要進行實證分析以檢驗不同技術來源對各所有制類型企業技術創新的影響，考察企業對引進技術的吸收效率差異，為其選擇最佳技術來源提供參考。

3 研究設計

3.1 變量選取與數據來源

企業技術創新成果使用專利衡量，因而以專利授權量表示企業技術創新并作為本文被解釋變量。

將技術來源劃分為國外技術引進(FTI)、國內技術購買(ITI)、國外直接投資技術溢出(FDI)和自主研發(R&D)[24]，以此作為本文解釋變量。其中，FTI等于技術引進經費和消化費用之和占主營業務收入的比重，ITI等于國內技術購買經費支出占主營業務收入的比重，FDI等于外商資本額占實收資本額的比重，R&D等于研發經費支出占主營業務收入的比重。

技術創新不僅受上述4種技術來源的影響，還受企業經濟外向度(TEE)、技術能力(TTC)、技術水平(TTL)和人均資本(KL)的影響。經濟外向度影響國外技術引進和外商投資，技術能力與技術水平則對技術消化吸收和技術研發具有重要影響，人均資本在一定程度上也影響企業技術創新，由此選擇經濟外向度、技術能力、技術水平和人均資本作為本文控制變量。TEE采用新產品出口收入占新產品總收入的比重衡量，TTC采用有科研機構的企業數占整個行業企業數的比重衡量，TTL等于有科研活動的企業數占全行業企業數的比重，KL采用固定資產凈值占R&D人員數比重表示。

本文采用2010—2017年中國裝備制造業大中型國有企業、大中型民營企業和大中型外資企業面板數據。其中，國外技術引進經費、國內技術購買經費、自主研發經費、有研發活動的企業數以及有研發機構的企業數的原始數據來自于《工業企業科技活動統計年鑒》，其余原始數據均來自于《中國工業經濟統計年鑒》。對本文所使用的變量進行統計描述，結果如表1所示。

表1 不同所有制變量描述性統計結果

根據表1可知，國有企業自主研發經費比例的平均值在3種所有制類型企業中最高，其次是民營企業，外資企業最低；國外技術引進和國內技術購買經費比例的平均值民營企業最高，國有企業的國外技術引進經費比例平均值低于外資企業，國內技術購買經費比例均值高于外資企業；外商直接投資占總投資比例均值在外資企業最高，遠高于國有企業與民營企業，國有企業的外資比例均值高于民營企業，說明不同所有制類型企業的創新策略存在差異。

3.2 模型設定

技術創新是技術引進、技術購買、外商直接投資和自主研發等各種技術來源作用的結果，而且受經濟外向度、技術能力，技術水平和人均資本的影響，技術創新函數可以采用如下形式表示，基本方程式為：

A=f(FTIit,ITIit,FDIit,R&Dit,TEEit,TTCit,TTLit,KLit)

(1)

借鑒彭建平、張建華[25]的研究成果，將技術創新函數設為：

A=A0(FTIit)α1(ITIit)α2(FDIit)α3(R&Dit)α4(TEEit)α5(TTCit)α6(TTLit)α7(KLit)α8

(2)

其中，A是技術創新結果，即專利授權量，i、t表示所選行業和年份。對式(2)兩邊取對數，可以設為如下計量模型：

lnA=α0+α1lnFTIit+α2lnITIit+α3lnFDIit+α4lnR&Dit+α5lnTEEit+α6lnTTCit+α7lnTTLit+α8lnKLit+λt+ui+εit

(3)

其中，λt 表示時間效應,代表技術變化率,也控制宏觀環境和政策變動對技術創新的影響。μi是未觀測的個體效應，是指未觀測到的對技術創新有影響的各因素，εit是隨機誤差項。

考慮到外源性技術需要經過研發吸收能力才能對技術創新產生影響[26]，分別構造國外技術引進、國內技術購買、外商直接投資與自主研發的連乘以表示各種外源技術和自主研發的交互作用，考察企業自主研發吸收能力，即外源性技術來源吸收效率[27-29]，得到如下計量模型：

lnA=β0+β1lnFTIit+β2lnITIit+β3lnFDIit+β4lnRDit+β5lnFTIit*lnR&Dit+β6lnITIit*lnR&Dit+β7lnFDIit*lnR&Dit+β8lnTEEit+β9lnTTCit+β10lnTTLit+β11lnKLit+λt+ui+εit

(4)

其中，β5、β6、β7表示自主研發對外源性技術來源的吸收效率，如果它們在統計上不顯著,則表明企業未能通過自主研發有效吸收國內外先進技術,對引進技術的吸收效率較低，從而對技術創新沒有顯著促進作用。如果β5、β6、β7顯著為正,則表明自主研發與國內外技術引進存在互補效應,自主研發充分吸收了國內外先進技術,從而有利于技術創新，對外源技術吸收效率較高。如果β5、β6、β7顯著為負,則表明自主研發與國內外技術引進存在替代效應,對技術創新有抑制作用。在一定時期內，企業用于技術改進的資本具有有限性，較好地平衡自主研發投入與技術引進投入并對引進技術進行充分吸收，能夠使企業達到技術創新的預期目的，自主研發與技術引進之間存在互補效應。若企業重視自主研發，投入較多資本，則會減少用于技術引進的資本，如果大量資本用于技術引進就會減少自主研發投入，自主研發與技術引進之間存在替代效應。因此，自主研發與技術引進之間具有互補效應和替代效應[28]。

4 實證分析

4.1 不同技術來源對技術創新的影響

運用Stata軟件對裝備制造業各種所有制企業面板數據進行固定效應和隨機效應回歸，經過Hausman檢驗表明應使用固定效應模型，模型(3)的回歸結果見表2。對各所有制類型回歸結果對比發現，在不同所有制類型企業中各技術來源對技術創新的影響存在差異。

表2 模型(3)估計結果

注：括號內為估計量的t統計值；***、**、*分別是在1%、5%、10%的水平上顯著，下同

(1)國外技術引進對國有企業技術創新沒有顯著作用，對民營企業和外資企業技術創新有顯著正向影響，顯著性水平均為5%，表明國外技術引進經費比重每增加1%，民營企業技術創新增長0.095 9%，外資企業技術創新增長0.194 2%。

(2)國內技術購買對國有企業和外資企業均沒有顯著影響，對民營企業具有顯著抑制作用。在民營企業的系數為-0.217 6，顯著性水平為5%，表明國內技術購買經費每增長1%，民營企業技術創新下降0.217 6%。

(3)外商直接投資對國有企業與外資企業技術創新分別在5%和1%的顯著性水平上有顯著正向影響，對民營企業沒有顯著影響。由回歸系數可知，外商直接投資比重每增長1%，國有企業技術創新增長0.446 8%，外資企業技術創新增長2.741 2%。

(4)自主研發在1%的水平上對國有企業技術創新有顯著正向影響，但對民營企業和外資企業沒有顯著影響。由自主研發對國有企業技術創新影響的回歸系數可知，自主研發投入比重每增長1%，國有企業技術創新增長1.461 8%。根據表2得出的結論，H1和H2a得到驗證。

不同技術來源對各所有制類型企業技術創新影響存在差異的原因可能有：第一，各所有制類型企業間的技術水平存在差異。國有企業具備先進的技術設備并吸納了國內大量優秀科技人才，能夠進行更有效率的技術創新，開發新技術、新產品，以保持自身壟斷地位。國有企業憑借市場優勢，更容易獲得外商直接投資，而跨國投資是先進技術擴散最有效的途徑[30],國有企業依靠技術水平優勢能有效吸收國外先進技術，并將其轉化為創新能力。民營企業因技術設備和人才儲備不足，很難進行新知識自主研發，選擇技術引進不僅能較快實現經濟目標，而且能增加知識積累，從而提高自身技術能力并進行技術創新。國內民營企業技術水平較低，且技術之間存在相似性，通過對購買技術的消化吸收并不能顯著提高自身技術創新能力，反而因為對技術的反復研究抑制了技術創新。而且，外商直接投資一般很少會選擇民營企業，后者很難通過投資獲得國外先進技術，進而不能對技術創新產生影響。外資企業具備先進的技術條件，在技術上相對于國內企業具有優勢，加之相似的文化背景和技術水平，吸收國外先進技術更為容易，選擇對國外先進技術消化吸收能較快實現技術創新，有利于節約成本。第二，各所有制類型企業規模、資本量和融資環境等存在差異，導致企業在不同技術來源投入上存在差異。國有企業規模較大，有國家支持且融資環境優越，既有能力進行自主研發以開發新技術、新產品，也有實力承擔研發失敗風險，自主研發投入相對較多。同時，國有企業也能通過外資獲得國外先進技術并進行消化吸收，轉化為創新能力，因而不會過多投向國外技術引進。民營企業規模較小，資本匱乏，融資難是限制其發展壯大的重要因素。民營企業既沒有能力和實力進行新技術研發，也不能承受自主研發失敗風險，故較多地投資于國外先進技術引進是一個較好的選擇，不僅可以實現收入增加，也能縮小與發達國家的技術差距，為技術創新創造條件。外資企業一般是跨國公司且為上市公司，規模較大，資本雄厚，有充裕的資金來源，但外資企業技術創新更多是在引進技術的基礎上進行的，傾向于技術引進與消化吸收以充分利用外資。第三，各所有制類型企業進行技術創新的動機存在差異。國有企業大多涉及關系國家安全、國家經濟命脈的行業領域，除經濟動機外，還承擔著重要的社會責任。因此，為了保證國家經濟獨立性，具有較為完整的自主知識產權和較高的自主研發能力，就需要國有企業以自主研發為主要技術創新來源。民營企業主要是為了在較短時間內實現較多的經濟收益，自主研發的長期性與短期目標的不一致性，使其更愿意選擇技術引進，通過適宜的技術引進提高技術創新能力。外資企業主要目的是為搶占國內市場以獲得巨額利潤，其技術創新都是基于引進技術和外商直接投資帶來的先進技術而進行技術或產品本地適應性方面的研究。因此，國外技術引進和外商直接投資能顯著影響外資企業技術創新。

4.2 各所有制類型對外源性技術來源的吸收效率

企業對外源性技術進行研發投入，一方面是為了使引進技術本地化，盡可能提高企業生產效率；另一方面是對獲取的技術進行消化吸收以提高企業技術創新能力，實現技術創新。通過構建外源性技術來源與自主研發的連乘，根據其對企業技術創新的影響表示自主研發對外源性技術來源的吸收效率。運用Stata對模型(4)進行回歸得到表3。

根據表3，對比各所有制類型企業回歸結果發現，不同所有制類型企業對外源性技術來源的吸收效率存在差異且吸收效率在整體上偏低，H2b得到驗證。

國有企業自主研發與國外技術引進交互項的系數在5%的水平上顯著為正，說明自主研發與國外技術引進之間存在互補效應，對國外技術引進路徑的吸收效率較高，但與其它兩種外源性技術來源的交互項系數在統計上并不顯著，說明自主研發對國內購買技術和外商直接投資的吸收效率較低。

民營企業自主研發與國外技術引進的交互系數顯著為正，而與國內技術購買的交互系數在10%的顯著性水平上顯著為負，與外商直接投資的交互系數在統計上不顯著。說明民營企業對國外引進技術的吸收效率較高，能夠顯著促進技術創新，自主研發與國外技術引進之間存在互補效應。但在民營企業，自主研發與國內技術購買之間存在替代效應，可能是因為國內技術購買經費增加會減少自主研發投入，而國內企業技術水平差距不大且技術存在相似性，因而對技術創新的正向影響較小甚至具有負向影響。民營企業對外商直接投資的吸收效率較低，可能與外商直接投資可獲得性有關。

外資企業自主研發與外商直接投資的交互系數在統計上顯著為正，與國外技術引進和國內技術購買的交互系數不顯著。說明在外資企業，自主研發與外商直接投資之間存在互補效應，對外資的吸收效率較高，對其它外源性技術來源的吸收效率較低。

表3 模型(4)估計結果

4.3 穩健性檢驗

由前文回歸分析可知，不同技術來源對中國裝備制造業技術創新的影響因企業所有制不同而存在差異，為提升回歸結果可靠性，需要進一步進行穩健性檢驗。本文將采用更換解釋變量數據的方法進行穩健性檢驗，具體而言，通過更換解釋變量外商直接投資的衡量指標進行檢驗。前文外商直接投資采用外商投資額占實收資本的比重衡量，現采用外商投資額占固定投資總額的比重衡量(唐未兵等，2014)，并對模型(3)再次進行回歸得到表4。

根據表4回歸結果可知，通過更換衡量指標再次驗證，不同技術來源對中國裝備制造業技術創新的影響因所有制不同而存在差異。主要解釋變量的回歸系數符號和顯著性與表2回歸結果一致，區別只是在表2中，國外技術引進和國內技術購買對民營企業技術創新的影響在5%的顯著性水平上顯著，在表4中顯著性水平則為1%。同時，控制變量的回歸系數符號和顯著性也基本一致，只是存在顯著性水平差異。因此，對模型3的回歸結果是穩健的。

表4 模型(3)再次估計結果

5 研究結論與建議

5.1 結論

本文利用2010-2017年中國裝備制造業數據，從企業所有制角度分析不同技術來源對企業技術創新的影響，并進一步考察企業對不同技術來源的吸收效率。

(1)不同技術來源對中國裝備制造業技術創新的影響因企業所有制不同而呈現出較大差異。其中，國外技術引進對民營企業和外資企業技術創新具有顯著正向影響，對國有企業沒有顯著影響；國內技術購買對民營企業具有顯著抑制作用，對其它類型企業沒有顯著影響；外商直接投資對國有企業和外資企業技術創新具有顯著正向作用，對民營企業沒有顯著影響；自主研發顯著促進國有企業技術創新，而對民營企業和外資企業沒有顯著促進作用。

(2)各種所有制企業對國外技術引進、國內技術購買和外商直接投資等技術來源的吸收效率整體偏低且存在一定差異：國有企業和民營企業對國外引進技術的吸收效率較高，自主研發與國外技術引進之間存在互補效應，外資企業對國外引進技術的吸收效率較低；國有企業與外資企業對國內技術購買的吸收效率較低，民營企業自主研發與國內技術購買之間存在替代效應；外資企業對外商直接投資的利用水平較高，但其它所有制企業對其吸收效率較低。

5.2 建議

(1)各所有制類型企業根據自身資源稟賦，制定合理的技術創新或技術進步策略。國有企業應充分利用自身資源優勢積極進行新知識、新技術開發，不斷提高自身技術水平并掌握更多的知識產權。同時，充分消化利用外資帶來的先進技術，提高技術創新能力，增強國有企業在國際市場上的核心競爭力。目前，民營企業技術水平與發達國家之間還存在一定的差距，可以進一步引進國外先進技術和外資，提高企業收入，擴大企業規模，為企業技術創新提供良好的資金基礎。同時，加強對先進技術的吸收消化，不斷縮小與發達國家的技術差距，提高技術創新能力，為技術創新提供技術支持。外資企業擁有較為雄厚的資金和先進的技術基礎，可以在已有技術的基礎上進行產品本地化研發，提供多樣化產品選擇。

(2)增加研發投入，提高企業對引進技術的吸收效率。各所有制類型企業對外源性技術的吸收效率整體偏低，由此應加強研發投入，提高自主研發對引進技術的吸收效率，從而提升企業技術水平，積累技術創新知識，夯實技術創新基礎，培育和提升技術創新能力。尤其是民營企業在技術水平較低的情況下，通過對引進技術吸收利用可以發揮后發優勢，實現技術創新彎道超車。