我國商業(yè)銀行托管業(yè)務風險管理

張媛媛

在當前的經濟形勢下，商業(yè)銀行托管業(yè)務的全面開展是發(fā)展的必然趨勢，但是風險與發(fā)展相伴而生，本文從商業(yè)銀行托管業(yè)務的風險現狀出發(fā)，分析其產生原因，并提出解決的建議，積極尋找適合我國商業(yè)銀行托管業(yè)務風險管理的有效措施。

一、商業(yè)銀行托管業(yè)務現狀

中國銀行業(yè)協會發(fā)布的《中國資產托管行業(yè)發(fā)展報告（2020）》顯示，截至2019年底，中國銀行業(yè)資產托管規(guī)模已達153.26萬億元，較2018年末增長5.15%；投資組合數達21.88萬個，較2018年末增長6.84%，存托比為77.34%，托管系數為52.85%，資產托管機制越來越得到廣泛認同和運用。

尤其近幾年，托管業(yè)務迅猛發(fā)展，托管規(guī)模急速擴大，在傳統公募基金、券商、信托、銀行理財、保險、養(yǎng)老金、QFII/QDII跨境托管等托管資產的基礎上不斷深入，產品及服務范圍不斷豐富，托管資產規(guī)模持續(xù)增長。

托管業(yè)務是商業(yè)銀行專業(yè)化及綜合化經營特征最為顯著的中間業(yè)務之一，資產托管作為服務各類客戶、聯接各類市場、橫跨境內外的重要金融服務基礎設施，在促進資本市場發(fā)展、服務社會民生等方面發(fā)揮了巨大作用。

伴隨著托管業(yè)務快速發(fā)展的是越來越多的風險問題，除了外部制度風險外，資產托管業(yè)務操作風險貫穿于業(yè)務的整個過程，來源復雜多樣，已成為銀行資產托管業(yè)務的重要風險之一。

商業(yè)銀行資產托管業(yè)務操作風險，指銀行在資產托管業(yè)務開展中，由于制度、人員、系統、外部因素等原因導致損失的可能性。這些風險都會導致聲譽風險，而良好的聲譽是一家銀行多年發(fā)展積累的重要資源，是銀行的生存之本，是維護良好的投資者關系、客戶關系以及信貸關系等諸多關系的重要保證。

二、商業(yè)銀行托管業(yè)務風險現狀

商業(yè)銀行作為托管人，負有安全保管委托資產、依法進行資金核算和清算的責任，在其現實的發(fā)展運行中，眾多風險相伴而生。目前我國銀行資產托管業(yè)務操作風險主要表現為：缺乏一套規(guī)范、完整的資產托管行業(yè)規(guī)范，人員疏忽失誤和不專業(yè)，重大自然災害等外部影響，這些都容易造成風險損失。

（一）聲譽風險

聲譽風險是指由商業(yè)銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對資產托管人帶來負面評價的風險。與其他金融風險不同的是，聲譽風險難以測算，并且難以與其他風險分離和進行獨立處理。聲譽風險是商業(yè)銀行最重要的風險之一，聲譽損失的后果無法估量，必須要有嚴格的防范措施。良好的聲譽風險管理對增強競爭優(yōu)勢，提升商業(yè)銀行的盈利能力和實現長期戰(zhàn)略目標起著不可忽視的作用。

（二）內部控制風險

內部控制風險是指因客觀環(huán)境或主觀能力原因，造成內部控制沒能得到嚴格執(zhí)行，或是制度本身仍存在一定的漏洞及缺陷。我國托管業(yè)務的發(fā)展起步晚，但是步伐快，許多商業(yè)銀行沒有建立完善的風險控制機制，所以在風險制度建設這方面還有待加強。同時銀行內部的監(jiān)管機構對托管業(yè)務等新產品還不太了解，對風險的監(jiān)管不能嚴格要求，這些都大大增加了商業(yè)銀行托管業(yè)務的風險性。

（三）人員風險

人員風險是指因業(yè)務人員的疏忽產生的風險。這主要表現在業(yè)務人員在托管運營核算、清算和投資監(jiān)督等處理中由于自身能力問題或者疏忽導致未能較好履行業(yè)務職責，因此造成了風險損失。

（四）客戶信息泄露風險

客戶信息泄露風險是指因銀行管理不當、系統漏洞或者員工疏忽導致大量客戶信息泄露，從而使得客戶遭受損失。目前銀行客戶信息泄露事件頻發(fā)，而托管客戶的基本信息、投資信息等泄露而產生的損失無法估量。

三、托管業(yè)務風險形成的原因

（一）處于起步階段

我國的資產托管業(yè)務目前仍處于起步階段，最突出的問題就是國內的托管機構只有較少的規(guī)章制度可依。目前商業(yè)銀行托管業(yè)務尚未有比較高的上位法，甚至連銀監(jiān)會的規(guī)章制度和規(guī)范性文件也沒有，商業(yè)銀行從事托管業(yè)務主要依據銀行業(yè)協會這個指引，《商業(yè)銀行資產托管業(yè)務指引》是對2013年發(fā)布的《商業(yè)銀行托管業(yè)務指引》的修訂和完善。

對于銀行理財、信托等的托管是銀保監(jiān)會體系內的業(yè)務交叉。但是對私募基金的托管則面臨兩套規(guī)則體系：一是商業(yè)銀行托管業(yè)務指引，重點強調托管業(yè)務是一個根據合同約定履行職責的中間業(yè)務，通過負面清單和正面清單劃清托管的行為邊界。另一個是中國基金業(yè)協會的合同指引、備案須知、托管承諾函等零散規(guī)定對托管提出應當履行的職責。出發(fā)點也是為了維護行業(yè)健康發(fā)展，保護投資人利益。一些大型的商業(yè)銀行出臺了一定的管理制度，個別小型的銀行甚至連最基本的托管業(yè)務管理制度都沒有。這種根源上的漏洞直接給托管業(yè)務帶來了風險。

（二）風險控制機制不健全

由于我國商業(yè)銀行開展托管業(yè)務的時間較短，許多商業(yè)銀行沒有建立完善的風險控制機制，并且制度滯后于業(yè)務，新業(yè)務開展缺乏充分的風險評估，所以在風險控制這方面還有待完善。

雖然監(jiān)管機構正在逐步出臺相關的風險監(jiān)管條例與辦法，但各銀行都有自己的風險管理標準，沒有統一可行的市場標準，容易使一些不法分子鉆空子。同時，由于風險監(jiān)控部門不能產生直接的經濟效益，在把經濟效益作為主要市場目標的情況下，風險監(jiān)控部門在資金投入和人員配置上都得不到保障，不能有效地履行風險監(jiān)管職責。

（三）監(jiān)管體系控制不嚴

如今金融衍生品的發(fā)展速度已遠遠超過了監(jiān)管制度的更新速度，金融業(yè)風險事件頻發(fā)，必須要有嚴格的風險監(jiān)管體系。但反觀我國的商業(yè)銀行，即使有專門的風險監(jiān)管機構，也不能切實做到事前提示和事中監(jiān)督，往往是滯后的事后監(jiān)督。監(jiān)督需要從風險管理體系的方方面面進行監(jiān)督，具體包括：會計核算、資金清算、交易監(jiān)督、資產保管、數據處理、客戶服務、系統管理等托管業(yè)務營運的所有環(huán)節(jié)。

（四）人員素質參差不齊

我國銀行資產托管部在成立初期僅有很少的工作人員，且托管品種規(guī)模小、內容單一，發(fā)展到如今，商業(yè)銀行的托管部門一般擁有幾百人的隊伍、上萬億的托管資產以及復雜多樣的托管品種。然而目前我們的托管隊伍卻無法應對急速增加的業(yè)務規(guī)模。由于我國資產托管業(yè)務起步晚，經驗豐富的人員相對較少，人員的專業(yè)素質參差不齊，有些業(yè)務人員風險意識淡薄，給培訓和管理帶來了難度。

（五）受外部事件的影響較大

近年來，我國自然環(huán)境惡劣，臺風、雪災、洪水等災害時有發(fā)生，尤其是2020年年初的疫情突如其來，影響巨大。保證托管資產的安全是資產托管業(yè)務的基本職責，如無完備的災難應對方案，一旦發(fā)生不可抗力事件，會導致員工和系統無法正常開展工作，對資產托管業(yè)務帶來的損失和影響也不可估量。

四、應對托管業(yè)務風險的對策建議

因為托管資金的數目巨大，托管資產的內容特殊，托管業(yè)務不能出現一絲的差錯，否則將會導致巨額的賠付，給銀行帶來嚴重的損失。因此托管行業(yè)必須要認真關注風險管理。

（一）切實做好全程監(jiān)控

全程監(jiān)控是指對托管全過程的監(jiān)控，包括事前、事中和事后，而不僅僅是事后監(jiān)督，要對資產托管運營過程中的每個步驟都進行風險控制，包括客戶和產品的風險評估、操作風險的評估等。真正做到事前預防、事中跟蹤和事后的監(jiān)督控制，切實改進風險控制模式，從事后風險損失報告轉向事前風險信號發(fā)掘，確保托管資產的安全運作。

（二）自上而下樹立風險意識

高級管理層要重視風險管理的作用，不能重業(yè)績輕風險，再高的效益也彌補不了風險帶來的損失。要樹立嚴格的風險控制意識，將風險管理作為托管運營過程中的一個重要工作環(huán)節(jié)，開展風險控制培訓，從高層管理人員到基層工作人員，從上而下地樹立風險意識，全員重視風險防控。

風險是無處不在的，基層人員不能僅僅只完成自己的本職工作，要時刻關注風險。要建立統一的客戶風險管理檔案，隨時搜集有用信息，統一管理。

（三）加強內控制度的建設

我國銀行資產托管業(yè)務部門在追求規(guī)模和利潤的同時，應重視內控制度的建設和完善，形成風險管理的良性循環(huán)和自我管理的動力機制，化被動管理為主動管理。建立包含各托管業(yè)務種類的操作程序、流程和風險要點的全面制度體系，做好業(yè)務數據的備份和儲存工作，形成一套完整有效的資產托管業(yè)務內控制度并不斷更新完善。

關注創(chuàng)新型產品和跨境業(yè)務的托管操作風險，事先評估分析新產品新業(yè)務風險，建立起相關的管理制度，使風險管理先行于業(yè)務的開展。做好托管業(yè)務系統化及流程化的管理，建立由托管業(yè)務部門總經理直接領導、各條線負責人積極參與、以內控稽核人員為主的獨立風險控制小組，保證風險控制小組的獨立性和權威性。

進行定期或不定期的內控檢查，及時發(fā)現和反映問題，協助業(yè)務人員發(fā)現錯誤并進行補救，做好風險監(jiān)督防范工作，確保規(guī)章制度的執(zhí)行和實施。在一些較大的工作人員多的托管業(yè)務部門，還應配置專職內控稽核人員，密切關注托管業(yè)務各領域的風險控制情況。

應該重視內部審計的作用，適當引進外部審計機構，依據業(yè)內權威性標準，對托管業(yè)務制度流程和系統進行全程、持續(xù)的監(jiān)控審計。注重技術人員的隊伍建設，有效防范因為技術原因引致的系統風險。

（四）加強人員培訓和風險意識教育

加強人員培訓和風險意識教育，實行個人績效與風險效益掛鉤。資產托管業(yè)務由于種類多、發(fā)展速度快，對業(yè)務人員的專業(yè)素質和業(yè)務能力要求高，應加強對業(yè)務人員開展系統、全面的托管業(yè)務知識培訓，保證理論和實際業(yè)務操作水平，從源頭上降低風險。

開展新托管產品業(yè)務時，應及時組織業(yè)務人員學習并進行考核，減少新托管業(yè)務過程中的操作風險。形成風險合規(guī)管理文化，將風險管理納入資產托管業(yè)務的日常管理中，以此來規(guī)范員工行為，提高工作人員的風險意識。

通過學習和實踐，使業(yè)務操作人員深入理解本崗位的風險控制的內容和意義。建立完善的崗位責任制，將個人績效與風險效益掛鉤，梳理績效考核指標，根據各種類托管業(yè)務的不同性質和風險點確定考核體系中的風險約束權重，執(zhí)行違規(guī)積分和定期管理評價制度。

（五）對外部事件及時應對

由于資產托管業(yè)務的復雜性和專業(yè)性強，操作上難度比較大，受外部影響程度難以預測，可能會產生操作風險重大損失。因此，托管銀行應建立應急預案，每年進行各種情況下的應急演練，內容主要為模擬和工作轉換演習、工作地點的變動等，使風險在一定程度上得以緩釋。

當外部安全事件發(fā)生時，按照方案措施，在總體指揮協調下，使業(yè)務人員和技術人員能迅速處理業(yè)務故障，將影響降到最低水平。托管部門還應建立含硬件、網絡、系統運行故障和自然災害等在內的技術應急方案，成立數據同城或異地備份中心。

黨的第十九屆中央委員會第四次全體會議提出“加強資本市場基礎制度建設，健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系，有效防范化解金融風險”，加強金融監(jiān)管并對托管機構履職能力提出更高要求。

2020年初，舉國抗擊新冠肺炎疫情，資本市場延期開市，基金估值核算工作受到較大影響，托管機構頂住壓力，眾志成城，確保了托管資產運營平穩(wěn)與安全，再一次證明了資產托管機制促進金融回歸本源、防范化解金融風險與維護國家金融安全的重要作用。

隨著我國資本市場的持續(xù)發(fā)展、“資管新規(guī)”的貫徹落實、金融科技的深度融合，我國資產管理行業(yè)將進入新的發(fā)展階段，為資產托管業(yè)務的發(fā)展帶來了市場需求、應用場景和全新機遇。

面對激烈的競爭，商業(yè)銀行不僅要從服務質量上出發(fā)，更要從托管業(yè)務的全程監(jiān)控風險管理體系出發(fā)，不僅要監(jiān)督托管業(yè)務的投資范圍、投資比例，還要監(jiān)督其關聯交易、公平交易。

我國商業(yè)銀行資產托管業(yè)務對風險的管理能力還需要不斷地研究，并借鑒其他國家商業(yè)銀行資產托管業(yè)務對風險管理的有利之處，形成適應我國托管現狀的管理制度。

一直以來，我國商業(yè)銀行托管機構在摸索中發(fā)展，砥礪前行，不斷夯實風險管理基礎，從制度建設、系統建設、流程優(yōu)化以及合規(guī)培訓等方面，對各類業(yè)務風險進行事前防范、事中控制和事后處理，有效提升了資產托管行業(yè)的風險防控能力。

（本文作者單位：中國建設銀行托管運營中心）