Y市Z銀行改進傳統產業融資服務研究

袁小玉

摘 要：20世紀80年代，隨著制造業轉移，我國開始制造業騰飛之路。近年來制造業發展遭遇瓶頸，本文以Y市Z銀行相關數據為例，研究制造業目前的發展現狀及融資需求特點，最后從政策、金融機構、企業三個角度出發，提出改進制造業融資服務的建議，旨在通過服務的改進幫助制造業企業走出瓶頸。

關鍵詞：制造業 銀行 融資

中圖分類號：F830.4 文獻標識碼：A ? 文章編號：2096-0298（2020）02（a）--02

1 當前制造業形勢

改革開放后，全球第三次制造業轉移將勞動密集型和低技術產業轉移至我國，經過近40年發展，我國制造業取得了較好的發展成果，呈現規模大、體系全、交付快、有創新、分布廣的特點。

從總體看，制造業挑戰與機遇并存。當前，我國制造業面臨成本高售價低、招工難、專業化低、管理落后、資本轉移、產能過剩的挑戰，但也要看到，國內樓市平穩，資本回流制造業的情況。同時，我國是世界上唯一擁有全產業鏈的國家，2018年全球創新指數，中國位列第17位，正式跨入世界科技創新型國家行列，具備與美國爭奪下一代新技術制高點的能力。

分行業看，部分行業實現突破甚至領先。過去總說中國制造業大而不強，但現在我國在大飛機制造、手機、芯片行業實現了突破，在高鐵、通信、衛星導航、造船、鋰電池、新能源汽車、民用無人機、太陽能電池產業，已經實現領先。比如，2017年全球光伏20強中國占據了14個，而且前3名都是中國企業。通信行業，中興、華為兩家中國公司從跟隨者，逐步發展成為行業的引領者;變壓器行業，特變電工已經是全球最大變壓器生產商，在東南亞、中東、歐洲占有巨大市場;工程機械行業，三一重工、中聯重科全球名列前茅。未來，中美將在5G網絡、通信、人工智能、無人駕駛、機器人、生物制藥、新材料、集成電路、芯片制造等領域展開競爭。

2 Y市制造業現狀

截至2018年末，Y市工業增加值2283.60億元，增長6.4%。全市先進制造業總產值增長10.1%，對規上工業產值增長的貢獻率達56.9%，全市制造業投資增長22.0%，截至2019年8月末，制造業行業貸款余額574億元，較2019年初增加20億元。

分產業看，海工裝備和高技術船舶、新型電力裝備、高端紡織服裝、汽車及零部件（含新能源汽車）、生物醫藥和新型醫療器械、電子信息、高端裝備、食品先進制造業產值分別增長21.9%、18%、12%、8.2%、8%、7.1%、4.7%、1%。

從Y市主導產業的情況看，主導產業發展有波動和分化現象。以汽車制造行業為例，2019年以來汽車行業由于宏觀經濟形勢放緩、“國標六”提前落地和汽車市場趨向飽和等因素影響，Y市傳統的汽車整車及關鍵零部件主營業務收入及盈利空間下降。A汽車有限公司Y市分公司2019年1～8月累計生產汽車18.75萬輛，預計全年生產29萬輛，比2018年33萬輛預計減少13%左右，與之配套的零部件、物流企業同步下滑。而在汽車行業下滑的形勢下，我國上半年新能源汽車產銷量分別為61.4萬輛和61.7萬輛，比2018年同期分別增長48.5%和49.6%。為了適應逆周期效應的發展，A汽車公司正式批準Y市整車二期100億元投資項目啟動，新增年產量30萬輛，這是A公司在總部地區以外的第一個新能源汽車項目。這也有利于Y市打造國家級汽車及零部件產業集群，實現Y市千億級汽車產業的高質量發展。

3 制造業金融需求情況及特點

截至2019年第二季度，我國企業貸款總體需求指數為66.2%，比上季降低4.2個百分點。分行業看，制造業貸款需求指數為59.4%，比上季降低3.1個百分點;基礎設施貸款需求指數為60.6%，比上季降低2.8個百分點。分規模看，大、中、小微型企業貸款需求指數分別為54.5% 、57.6%和70.5%，比上季降低3.8、3.2 和 1.3個百分點。

總體看，陳濤（2016）指出制造業金融需求呈現綜合化趨勢，制造業屬于經濟周期比較強的企業，且多數制造業企業都屬于產業鏈的中游企業，上下游受制于能源、電力、有色金屬的生產規模和原料供應，下游受制于房地產、汽車、鐵路、公路、用電企業以及終端消費市場的承載能力，制造業企業自身的議價能力有所下降。制造業企業的生產和經營不再大規模盲目生產，而跟單生產業務較多，因此對于金融需求除原有流動資金貸款外，信用證、保理、承兌等跟單業務更符合制造業企業的金融需求。同時，制造業自身在轉型升級以及新產品開發中，對銀行的固定資產貸款、融資租賃產品、并購融資等業務需求增多，對產業基金、非標、企業債等投資銀行類產品的需求也在加大。

比如，B科技創新股份有限公司，2004年在上交所上市，主要從事電力能源、航空航天、軌道交通、海洋工程、通訊、核電、新能源、超導等線纜和系統集成及高分子材料、精密導體的研發、生產、銷售，是全國線纜行業規模最大、產品品種最全、最具影響力的領軍企業。為建設高分子電纜材料的生產線和相應的廠房及配套設施需要，非公開發行A股股票，非公開發行的發行對象包括公司控股股東即融資人B集團在內的不超過10名（含）特定投資者，B集團向銀行申請并購貸款，均用于定向收購。

從企業規模看，陳濤指出（2016），不同規模的企業對金融服務的需求重點存在一定差異。中小型的制造業企業由于抵押擔保能力較弱，在金融需求上對抵質押物提供的便利性、貸款的快捷性要求較高，但對資金價格的敏感度相對較低，同時，在當前經濟環境下，中小型制造業企業資金周轉速度變慢，對中長期限的資金需求不斷增加。大型或制造業產業鏈核心企業抵押擔保能力較強，在金融需求上更關注資金價格和融資來源的多樣性，由于大型制造業企業融資較為便利，在期限選擇上，更傾向于合理搭配融資期限以降低融資成本。

比如，C化工股份有限公司，企業規模大、行業地位高、議價能力強，在銀行的綜合授信額度，用于貸款、銀票等業務，擔保方式信用。企業為降低融資成本，融資方式主要為銀票，零保證金。

4 Z銀行服務重點及措施

按照“回歸本源、支持實體經濟”的監管要求，Z積極配合國家產業政策調整，促進產業結構優化，支持企業技術升級。

第一，積極支持傳統產業升級改造，推動產業梯度轉移和東中西部區域協調發展。對此，Z銀行積極開展了產業鏈金融、投資銀行、財務顧問等多元化金融服務，貫徹綠色金融和可持續發展理念，有效支持了行業整合和企業重組，以及企業節能減排和技術改造。第二，加強對戰略性新興產業的支持力度。依托綜合經營平臺，有效整合投資、證券、保險、信托、基金等金融資源，推進產品、服務和商業模式創新，為戰略新興產業的發展提供全方位的金融服務。第三，促進對外貿易及投資便利化，推進人民幣國際化發展。Z充分發揮支付結算渠道優勢，加強外匯業務創新，積極開展跨境貿易人民幣結算業務，大力推進境外項目人民幣貸款業務，推動直接投資人民幣結算及相關業務，提升跨境人民幣服務水平。第四，積極實施差異化信貸政策。嚴格控制“兩高一剩”行業貸款，重點扶持“三大三高三新”企業。第五，加大普惠金融的資源投入，在信貸資源緊張的情況下，安排了小企業專項貸款，在專項費用、客戶經理考核、不良率容忍度、人員配置等方面予以充分的業務傾斜，保證小微企業金融業務的快速發展，有效緩解了小企業、小微企業融資難的問題。就我行總行政策而言，重點圍繞“房、政、鏈、票”開展普惠型小微企業貸款。

5 服務制造業情況

根據監管要求，Z高度重視對制造業金融服務。為貫徹落實黨中央、國務院關于制造業發展和金融支持實體經濟的部署要求，發揮金融作用，Z與工業和信息化部簽訂《技術改造重點項目三方聯動試點工作備忘錄》，推動實施新一輪重大技術改造升級工程。為加大對實體經濟的支持力度，強化對制造業優質企業的服務，總行制定并印發《關于加強制造業龍頭企業營銷的通知》。2019年，Z銀行與Y市人民政府簽訂戰略合作協議，為地區重點項目、重點產業提供500億元綜合融資，推動地方制造業發展。

產品創新方面，2019年Z銀行推出了供應鏈金融產品，該產品純線上化操作，能夠將核心企業開給上游供應商的“應收賬款”，進行線上融資。該產品的優勢在于，不占用上游供應商的授信額度，也不計入核心企業征信，同時，融資速度快，企業在提交融資申請后，5分鐘內能夠實現下款。

6 制約金融服務質效的因素

（1）企業需求方面，截至2019年第二季度，制造業貸款需求指數為59.4%，比上季降低3.1個百分點，大、中型企業貸款需求指數分別為54.5% 、57.6%，接近50%，企業融資需求不旺。（2）金融供給方面，金融機構的績效考核、風險防控等因素影響，一些經營情況一般，缺少擔保方式的企業，尚存在融資難的問題。同時，我國多層次的融資體系尚不成熟，一些初創型企業也存在融資難問題。（3）政策方面，如今中國制造業的黃金發展期已過，真正地進入了微利時代，加上中國的人口紅利的優勢行將消失，現在制造型企業的利潤率普遍只有10%左右，經營成本較高。

7 改善金融服務建議

監管機構發起的“普惠大走訪”“百行進萬企”“金融萬戶行”等活動收效較好，已經出現一家普惠企業多家金融機構競爭的局面，融資難、融資貴的問題基本得到緩解。下階段的金融服務改進建議著力在以下三方面。

7.1 政府政策端方面

構建多層次、多元化的融資、擔保平臺，設立擔保基金、風險基金，持續推進股權融資體系建設，使得各階段企業有資可融;設立風險補償和獎勵機制，發揮財政資金引導作用，對于制造業貸款多的金融機構給予補償和獎勵;設立不良資產處置公司，幫助金融機構，處理不良資產。

7.2 金融機構方面

提高政治站位，加快推動金融供給側改革，提高制造業中長期貸款和信用貸款占比;提升服務水平，推進產品創新、服務創新、擔保創新;改善信貸資源配置、信貸政策、考核政策、盡責免責制度，促進“愿貸、敢貸、能貸、會貸”局面形成。

7.3 企業方面

規范經營管理、提高企業創新水平，改善和提升企業自身融資條件。

參考文獻

陳濤.中國制造2025：金融需求新特點與金融支持路徑——以陜西省為例[J].西部金融，2016（9）.