淺析銀團融資策略及風險防范

柳煉

摘 要：隨著我國經濟的飛速增長，我國的金融體系也隨之發生改變。其中最明顯的就是我國銀團融資在市場中的活躍度正在逐年上升。本文主要介紹銀團融資的必要性，并且從銀團融資過程中的優點和缺點進行分析，從對銀團的組建過程和銀行貸款的投放問題提出了相關的建議和策略。

關鍵詞：銀團融資 ?銀行貸款 ?融資風險 ?策略建議

中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A ? 文章編號：2096-0298（2020）02（a）--02

近些年我國銀團融資和銀團貸款業務都有著一定的完善和發展，但是現有的銀團融資策略和其風險防范意識已經遠遠不能滿足當今市場的需求。而這一切就需要我國各地銀行改變其傳統的政策和觀念，在新時期下完善現有的融資不足問題。并且還需要從實際出發針對銀行銀團貸款中常見的問題因素，在融資談判前期就做好統籌規劃從而在最大的程度上降低融資障礙的風險。

1 組建銀團融資的必要性

組建銀團融資其最主要的目的就是為了促進銀團貸款的發展。銀團貸款國際上又稱之為Syndicated loan，其最主要的操作手法是多家銀行或者是非銀行的金融機構采用同一貸款合同，按照合同上相互協定的期限對借款人提供資金。通過組建銀行融資，就可以利用充沛的資金對市場上進行大范圍的貸款業務和投資規劃，進而促進銀團體系的完善和金融市場的發展。

并且通過組建銀團融資還可以實現銀團企業價值的最大化，對于銀團來說進行盈利的手段之一就是投資。然后進行銀團之間的融資就可以為銀團的投資過程提供資金的保障，在投資的過程中可以通過對市場上的固定資產進行買進發展，還可以對股票、債券之類的金融資產進行投資。所以對銀團進行投資的過程中只有事先進行組建銀團的融資過程，才可以確保投資過程可以順利進行。在金融體系下，適者生存，優勝劣汰是金融行業中亙古不變的原理之一。銀行想要在經濟環境的大背景下繼續壯大發展還需要通過銀團之間的融資來擴大自己金融業務的規模。但是銀團在擴大自己金融規模和金融業務的過程中勢必需要將巨額的資金投入市場，如果投資過程中資金鏈出現短缺就會造成銀行內部出現安全隱患。因此，銀團之間想要增強自身的發展動力和把握市場上的主動權必然需要進行組建銀團融資這樣才能填補銀團發展上的資金缺口。

2 銀團融資組建中的優缺點分析

銀團融資組建過程中對于銀團貸款業務來說，銀團貸款業務不同于傳統的雙邊貸款業務。銀團貸款業務使用的是同一貸款協議并且基于相同的貸款條件下，銀團貸款融資額度大，期限長，參加的銀行數量也增多。另外，銀團之間的銀行組成相互獨立，并且各個銀行之間沒有連代責任產生。

2.1 銀團貸款優點的分析

銀團貸款在金融市場上可以給借款人帶來長期穩定并且金額巨大的資金支持，基于此云團貸款，具有以下四個優點。第一，各個銀行之間聯手組成銀團模式可以有效地識別信用貸款帶來的風險。由于市場上借款人的信息是不固定的且時時刻刻都可能發生著改變，而對于一家銀行來說通常對借款人的調查信息具有局限性，不能全面的調查客戶的貸款風險。但是，通過銀團模式就可以將眾多銀行等內部客戶資源進行整合分析，可以在短時間內分析出借款人所能承受信貸風險的大小。這樣就會大大的減少由于信息的局限性從而對銀行貸款業務造成的風險，并且通過眾多銀行之間的合作還可以有效地增加整個銀團對于風險的控制和識別能力，更可以有效地防止一些信用不良的客戶進行惡意接待的違法行為。第二，通過銀團模式進行貸款可以有效減少信用貸款帶來的風險。由于傳統的貸款模式是單一的銀行進行信貸業務，這樣就導致貸款產生的風險由一家銀行直接承擔。而采用銀團模式進行貸款，如果貸款業務出現風險，眾多的貸款只需要按照自己所承受的比例來承擔貸款風險。第三，通過銀團模式進行貸款可以有效地降低各個銀行之間的惡意競爭。由于目前大多數銀行所面向的市場是一樣的，并且銀行在金融服務過程中所經營的業務和服務形式大體相同，這就直接導致了銀行之間有著激烈的競爭。隨著競爭的加劇，有些銀行便會壓低自己貸款利率或是融資條件。這樣就會造成貸款風險大幅度上升。但是通過銀團模式就可以很好的遏制這種競爭關系，并且還可以讓各個銀行通過合作來共同發展。第四，通過銀團模式貸款有利于拓寬銀行內部的收費渠道增加銀行業務收入。由于銀團貸款過程中，借款人與銀團之間的貸款協議都是自愿公平簽訂，而協議中所產生的銀團貸款收費都是由借款人一人承擔。這樣便可以增加銀團在貸款業務中的收費渠道，增加銀團中間業務的收入。

2.2 銀團貸款弊端的分析

雖然我國銀團貸款業務在這幾年有著一定的完善和創新，但仍然滿足不了金融市場上的需求，其中的弊端主要有以下四點。第一，目前我國的銀團貸款業務缺乏一個完善配套設施的市場金融環境。這就直接導致著銀團貸款業務在執行過程中缺乏一個規范透明的信貸市場，從而導致銀團貸款的風險無法轉移。第二，銀團貸款業務的理念并沒有完全融入到銀行的經營理念中。這就導致著如果單一銀行找到了一批優質大型客戶往往只會追求自身經營利益從而一味的進行獨家貸款，提供高額貸款資金。這一過程中并沒有通過銀團貸款的方式去分散風險。第三，由于我國目前市場上的流動資金十分的活躍，所以國內銀行的服務業務并不顯得十分吃香。銀行之間往往會出現互相的競爭，各個銀行之間拼命的爭奪市場用戶和重點的投資項目，不會向銀團分享自己寶貴的客戶資源。第四，銀團在辦理貸款業務的過程中向借貸人收取相關費用較為困難。由于銀團參與的貸款業務所涉及的金額巨大，并且又由于參與的銀行過多。所以銀團的貸款業務需要進行大量的前期準備工作，并且在評判貸款風險的過程中還需要銀團中的各個銀行組織投入大量的人力物力進行業務調查和市場調研。在這一過程中銀團所花費的金額是巨大的。在理論上，這一部分金額是由借款人支付。但是在實際操作過程中，借款人往往會不愿意支付這一部分金額。銀團在這一過程中往往處于弱勢群體，主要原因是由于借款人是銀行主要收入的來源之一，所以銀團通常會選擇委曲求全，不愿得罪自己的財主。

3 銀團組建策略和協定約定重點

對于銀團之間組建的策略和銀團進行貸款和其他金融業務之間進行的協定，主要有以下三點。

3.1 防范項目風險，做好前期融資籌劃

首先銀團在制定金融項目的過程中，需要做好對項目的防范風險，并且還需要對金融項目投資前期的融資過程進行統籌規劃。主要進行的方式就是通過加強對銀團內部工作人員進行業務培訓，并且通過專門的銀團貸款規章制度來對工作人員制定一套符合實際操作的貸款業務條例。并且在處理業務的過程中，需要銀團內部的工作人員對業務中每個操作環節進行嚴格的把關，對借款人的信用評級要根據最新的信貸政策進行評判。還需要加強銀團金融項目建設過程中的規章制度，將銀團從事金融項目的過程中實行責任到人制。并且在銀團進行前期融資的過程中，需要對各個參加融資的銀行進行準確的風險評估分配，讓每一個銀行承擔的風險都在自己可控的范圍之內。

3.2 優選參團金融機構，保障融資暢通

在銀團的組建融資過程中還需要讓參團的金融機構優先參加融資過程，這樣就可以在一定程度上來保證銀團融資資金的流暢性。各個參加融資的金融機構在融資過程中還需要執行資源共享，風險共擔的融資方式。并且在銀團貸款的過程中還需要大力發展銀團貸款的二級市場和三級市場，只有發展了這些市場，才可以提高銀團貸款資金的流動性。通過銀團貸款中的二級市場可以讓銀團的貸款高效的在市場上進行流動，并且產生的風險也可以及時進行分散和轉移。通過銀團貸款中的三級市場，還可以直接將信貸產生的一系列債券通過小分模式向社會或者是市場進行發售。通過這一系列的金融手段，可以有效地制定出符合當地實際情況的銀團貸款辦理具體方案，并且還可確保銀團之間的融資流通。

3.3 協定重要條款，防范融資風險

各個銀行在組建成銀團的過程中，必須要根據國家相關法律法規而借鑒國內外優秀的銀團貸款發展經驗及規章制度，制定出一套符合自身使用的相關重要條款。并且通過這一系列條款，來確保銀團在貸款的市場中可以合法的保證自身的金融利益和市場份額，并且對一些違反銀團之間簽訂協議的銀行必須做出處罰措施，來保證銀團之間簽訂的協議完整執行。并且銀團在這些貸款業務的過程中，也需要根據銀團貸款條例嚴格執行貸款手續。將銀團貸款中產生的貸款安排費，貸款承諾費，貸款代理費等必須按照規章制度進行統一分配，確保與借款人之間合理溝通后相互理解。真正實現銀行與銀行之間，銀行與企業之間的雙贏局面。

4 做好項目準備工作，保障銀行貸款按期投放

銀團進行金融項目時，需要在金融項目之前做好一系列的準備工作，以保證銀團貸款可以按時按量發放。

4.1 做好投資計劃，保障項目融資

銀團在進行金融業務投資的過程中，最有力的保障就是做好投資計劃。現目前銀團的貸款業務主要有融資貸款，長中期貸款，循環貸款，再向備用貸款等。而這些不同的貸款形式所需要進行的投資計劃都是不一樣的。所以銀團在進行制定投資計劃的過程中首先需要積極的擴展產業服務對象和貸款業務覆蓋范圍。并且還需要在各個參與銀團的銀行之間確定明確的可承受貸款數額，要確保這些貸款數額都在關于銀行的可承受能力之內，保障貸款項目的融資;其次，對一些具有自主創新能力和內在發展動力的企業進行大力支持，對一些產能過剩，高耗能高污染的企業進行嚴格的風險評估甚至不與資金貸款支持。與此同時，銀團在進行金融業務的過程中還需要擴大自己的金融服務對象對新能源，新材料，節能環保，現代農業，先進制造，高技術等企業列入銀團重點貸款支持和資金扶持的對象。

4.2 建立溝通機制，解決融資問題

銀團內部各個銀行之間還需要建立有效地溝通機制，將融資過程中出現的問題進行及時的解決，來避免因個別銀行之間的利益驅動從而導致銀行內部出現利益沖突和摩擦。各個銀行之間都需要確定合作共贏的貸款理念，各個銀行之間進行有效地配合積極參與融資過程。通過有效地溝通機制讓銀行放棄眼前的短期利益，追求長期的利息。通過這一改變來改善我國貸款市場的發展。

5 結語

就我國目前在銀團融資的過程中還有很多的不足，不僅僅是地方政府在政策支持上的不完善，還有銀行在本身的實際操作過程中由于對各個銀行之間貸款利率，期限和擔保等方面上的統一性難以做到保證。而解決這一問題的方法就是需要從銀團的融資貸款業務流轉的環節進行改變，需要在市場上穩步開拓具有優質信用的貸款市場并且銀行還需要抓住時機在市場上進行信貸資源的優劣轉化。還需要將企業改制，債務重組和項目融資這三點牢牢的把握，才可以促進我國銀團貸款業務的安全穩定發展。

參考文獻

劉瑞.中小企業融資探索——基于金融創新角度[J].價值工程，2017（1）.

唐志祥.中小企業融資困境分析及對策建議[J].安徽電氣工程職業技術學院學報，2014（3）.

李勇輝，吳朝霞.積極啟動民間資本拓寬中小企業融資[J].華北工學院學報（社科版），2018（3）.

顧慧琴.淺議中小企業融資問題及其對策[J].蘇州市職業大學學報，2017（2）.