銀行資金支持經濟發展效果研究
——以河南省為例

■馮曉斌

（中國人民銀行鶴壁市中心支行）

金融作為實體經濟的重要支撐是否能夠有效支持經濟發展在經濟下行環境下尤為重要，但是近些年金融在短期利益的刺激下不斷投資金融產品，導致金融與實體經濟逐漸出現背離，尤其是銀行業資金系統內循環增多。這不僅使得銀行資金對實體經濟支持效率低下，而且使得實體經濟出現“空心化"，缺乏足夠的增長動力。基于此，本文針對以上問題，展開深入探究分析如下。

1 河南省銀行業資金支持經濟效率研究

1.1 方法原理說明

本文利用的是DEA模型中的BCC模型，該模型最大的特點就是假定生產單元的規模報酬可變，更便于分析投入指標的擴大或縮小對產出變量的影響。

1.2 指標選取與數據來源

本文著重對一個區域內金融資金支持經濟發展效率問題進行研究，產出指標選取地區生產總值作為代理變量，金融投入指標選貸款總量作為代理變量，共選取1項產出指標和1項投入指標構成河南金融支持經濟發展效率研究指標體系，以上數據均來源于河南統計年鑒。

1.3 測算結果

使用DEAP2.1軟件，對2009—2017年河南18個省轄市銀行業資金支持經濟發展效率進行測算，測算結果見表1和表2。

表1 河南省各地市投入產出效率結果

表2 河南省每年投入產出效率結果

1.4 結果分析

從全省情況來看全要素生產率（tfpch）的平均值小于1，說明河南省金融支持經濟發展整體缺乏效率；從分地市的情況來看各地市全要素生產率均低于1，說明金融資金支持經濟發展的低效率是普遍存在的；從每年效率變化來看除2011年外河南金融支持經濟發展增長率均為負數。

從河南金融業增加值占走勢和DEA模型結果來看，一方面是金融業增加值隨著金融機構資產規模和盈利擴張以高于經濟增長的速度節節攀升，另一方面是金融資金支持經濟發展效率。這樣的結果顯示了河南金融業發展和實體經濟發展出現了錯配，金融業的高速發展未能很好的支持經濟進步。

2 促進銀行更好服務實體經濟的改善措施

2.1 從金融監管角度出發，引領商業銀行投資實體經濟

《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》說明政府已經注意到了商業銀行有可能通過資管計劃對資金進行不合理的配置，要力求通過《指導意見》加強對金融機構同業、混業業務的管理。為輔助《指導意見》能夠充分發揮其作用，要著力推進金融業綜合統計建設，只有建立起了完善的金融統計框架和制度，才能夠及時、準確、全面地掌握商業銀行的資金配置方向，進而在進行金融監管的時候才能夠有的放矢。

2.2 努力提高個人經營主體的債務杠桿

目前中國非金融企業債務杠桿偏高是不爭的事實，這使得企業風險更容易通過債務向金融機構轉移，在此背景下金融機構會明顯感覺到來自非金融企業的風險傳導，減少持有非金融企業債務也是正常行為?？梢酝ㄟ^定向降準等方法引導金融機構發放個人經營貸款，個體工商戶和小微企業主所得貸款同樣可以發展實體經濟。

2.3 加快利率市場化建設

目前中國利率市場化進程還遠未完成，金融機構在利率信息傳導不到位的情況下可以通過金融資產互持獲取較高收益，加快利率市場化建設，減少金融機構利用市場缺陷獲利，金融機構最終必會將資金直接配置于生產社會產值的實體經濟。

2.4 建立更加全面的信用體系平臺，打破信息壁壘，全面提升金融機構防范風險能力

建立全國范圍的信用體系平臺，將企業稅務信息、物流信息等融入信用體系平臺，打破信息壁壘，讓銀行能夠更容易正確授信，建立起社會信用體系，通過信用體系建設讓全社會做到金融誠信，通過社會全體的努力減少金融風險。商業銀行在防范風險方面存在差異，全國性大型銀行利用大數據技術能夠更加全面防控風險，而地方中小銀行仍然只能依靠人工渠道進行，需要讓全國性大型銀行做風險防控服務輸出，幫助地方中小銀行提升風控能力，同時建立銀行間賬戶信息共享，進一步提升風險防控能力。

3 結 語

地方政府工作人員應該充分地認識到地方和金融行業兩者之間的支持與互動關系，以政府為主導，不斷化解金融問題與風險，促進地方金融市場不斷優化完善。同時，地方的金融機構也應該加強自身建設，不斷擴大產業項目規模，為地方市場經濟發展增添活力。金融機構要完善中小企業的融資渠道，從而為企業融資提供更多可能。只有多管齊下，才能夠共同為地方發展履好職、盡好責、服好務。