金融科技賦能科技金融 助力小微企業發展

王汝芳

我國和國外關于金融科技賦能科技金融、助力小微企業發展的模式和路徑有所不同、各具特色。我們應當揚長避短，在充分發揮自身多元化、場景化優勢的同時，借鑒吸收國際生態化、體系化發展的思路，打造具有中國特色的新路徑、新模式。

小微企業是經濟發展的生力軍、吸納就業的主渠道、創業創新的活力源，在穩定增長、繁榮市場、促進創新、改善民生等方面發揮著不可替代的重要作用。金融科技與科技金融二者之間可以相互賦能，以“金融+技術”新動能新模式互補互促，可助力小微企業的成長。因此，加強金融與科技的深度融合，推動金融科技與科技金融有機融合，更好地發揮它們在賦能科技創新和小微企業發展方面的積極作用，既是順應新一輪科技革命和產業變革的必然選擇，也是增強金融服務實體經濟能力、防控金融風險、深化金融供給側結構性改革的重要方向。

下面結合國際和國內金融科技賦能科技金融助力小微企業發展的情況，談一些看法。

一

國際上，金融科技賦能科技金融助力小微企業發展的模式主要有三種，走的是生態化、體系化發展路徑。

一是政府主導、多措并舉利用金融科技底層技術提升決策能力。比如以色列在實行首席科學家負責制的同時，逐漸引入人工智能、大數據等底層技術，在財報規范、研發資本化處理、計劃定量控制等方面進行智能化處理和決策。在年度計劃中也會將工作機制的自動化、智能化納入下一步工作重點，增強決策有效性、提高匹配度。

二是賦能創新生態系統優化小微企業融資。在諸如TechStars等國際頂尖孵化器中，正在逐步引入金融科技底層技術，建立智能工作機制，構建輔助投資運營的自動化處理機制，實行分類分批精準對接機制，量化企業經營能力和創新水平，建立不同的數據庫和采集字段，“量體裁衣”，輔助相關運營決策。

三是雙向賦能打造互利共贏商業模式。部分國際化科技金融平臺在不斷投資金融科技項目的同時，將項目研發出的新技術運用到自身投資決策中，形成科技金融孵化金融科技技術、金融科技技術提升科技金融運作效率的正向循環。目前，科技金融重點孵化項目主要集中在區塊鏈、人工智能、生物識別等行業;金融科技技術在科技金融的應用主要集中在信貸服務、風控決策、身份采集等方面。

二

在我國，金融科技、科技金融對小微企業發展的作用也日益凸顯，多元化、場景化發展路徑逐漸成型。當前，我國金融科技賦能科技金融服務小微企業發展呈現兩大特征。

一是金融科技賦能科技金融新路徑不斷豐富。在客戶服務方面，金融科技賦能銀行等科技金融機構提供“非接觸服務”，豐富了可智能響應小微企業需求的金融服務場景，為客戶實時獲取金融服務提供了極大方便。在風險控制方面，金融科技打破了傳統風控的邊界，通過基于多維度的數據分析建立信用模型，實現了風控體系以抵質押物驅動轉向數據驅動的變遷，提高了科技金融風控的效率。在產品創新方面，金融科技加速了科技金融產品創新的步伐，通過對客戶需求的分析實現了個性化產品定制，基于對信息的深度挖掘提高了金融產品的智能化程度。借助金融科技，特色小微信貸產品、場景保險等普惠金融產品得到了快速發展。

二是服務小微企業融資的新技術新模式持續創新。區塊鏈技術的“確權”和“增信”屬性，將核心企業信用傳遞至末端供應鏈，實現產業鏈上數字資產的可移動、可保證、可追溯，降低基于產業鏈的小微企業的融資風險。大數據技術的應用已經開始從量化指標、擴展渠道等方面逐漸向流程自動化、業務標準化的智能化管理模式轉變。通過外部數據整合和內部數字化升級，科技金融機構開發出了更多場景，下沉信貸服務的客戶群體，全面提升了小微企業融資業務的風控能力、服務能力和盈利能力。

疫情期間，金融科技和科技金融在助力小微企業渡過難關、更好服務防疫工作方面也發揮了重要作用。一方面金融機構為疫情期間生產企業提供定向信貸支持，確保這些企業生產能夠獲得資金扶持;另一方面基于大數據+AI，通過多維度的大數據驗證和綜合分析，智能建模和精準分析，為受疫情影響的中小企業提供精準服務，幫助其度過疫情，恢復正常經營狀態。當然，目前金融科技在賦能科技金融服務小微企業信貸方面的應用還處在初級階段，未來將不斷演變進化，派生出更多的模式和應用場景。

三

我國與國外關于金融科技賦能科技金融、助力小微企業發展的模式和路徑有所不同、各具特色。我們應當揚長避短，在充分發揮自身多元化、場景化優勢的同時，借鑒吸收國際生態化、體系化發展的思路，打造具有中國特色的新路徑、新模式。

針對我國未來金融科技賦能科技金融助力小微企業發展，我談一些建議和一些看法。

一是風控智能化、業務場景化發展將進一步加快。

首先，隨著金融科技技術的不斷應用，多維度、動態化解決信息不對稱問題，數據的采集和分析由封閉體系單維度到全社會多維度，數據采集和分析由靜態單一環節到實時多環節，實現了風險控制能力的提升。其次，基于供應鏈金融，對企業物流、資金流和信息流全流程監控，實現了金融產品與場景的緊密融合。貸前通過模型分析降低信息不對稱導致的運營風險;貸中、貸后對信貸資金的自償和封閉運行實行有效監管。在風控智能化和業務場景化的推動下，精準服務、實時監控終將成為解決小微企業融資難、融資貴的關鍵抓手。

二是生態圈金融將成為促進產業發展的新模式。

產業發展特別是科技產業的發展需要良好的產業生態，才能行穩致遠。金融科技賦能科技金融，為立足并服務于產業生態圈的新金融模式的發展提供了可能。我把這種適應產業生態圈發展需求，立足和綜合考慮不同產業生態圈的特點，為生態圈中節點企業提供普惠金融和精準服務，力求把服務單個企業、供應鏈企業所面臨的風險控制在最低，并有效推進產業發展的新金融模式，稱為生態圈金融。它是供應鏈金融適應多維網格化發展需要的高級形態。

生態圈金融將通過推進科技和業務融合、內外部跨界融合發展，打造生態圈用戶滲透、多維網格協同、產業流程聯動的金融服務體系，成為促進產業發展和生態健康的有力保障，也為金融機構管控風險、健康發展提供有效支撐。

三是銀行將繼續擔當服務小微企業的主力軍。

轉型開放銀行將成為銀行業未來發展的必經階段，并且會誕生更多更加創新的新模式、新業態。隨著關鍵底層技術融合發展的不斷推進，開放銀行體系會在開放API、SDK的基礎上，與區塊鏈、人工智能等技術進行創新融合，提供更多實踐案例。未來，金融科技賦能銀行業轉型將繼續作為金融科技行業發展的主戰場。一方面，銀行系金融科技子公司的布局將持續深化，部分頭部企業，在滿足自身內部需求的基礎上，將金融科技作為核心服務向中小銀行或政府部門輸出，提高普惠金融服務的可獲得性;另一方面，全國性商業銀行將進一步與互聯網基因的金融科技企業開展廣泛合作，優勢互補，銀行業金融科技發展將會更加務實、更接地氣。

四是合規風控的重要性更加凸顯。

金融科技具備“金融”和“科技”雙重屬性的風險，在賦能科技金融的同時也會提高風險性。因此，強化金融科技監管，降低風險傳導效應，是提升金融資源利用效率、全面支持小微企業快速發展的關鍵。隨著第二批監管沙盒試點加速啟動，具有地方特色的監管沙盒模式會逐漸成型。另外，標準化建設正在進入一個新階段。除了技術標準在穩步推進外，金融科技產品認定標準工作也正在穩步推進中，技術標準、業務標準都在不斷健全。

小微企業是實體經濟的重要組成部分，幫助小微企業發展，是金融科技、科技金融的使命和職責。如何進一步研究、探索、打造金融科技、科技金融與小微企業良性發展的生態體系，共同推動小微企業發展再上新臺階，是我們的重要任務。

（作者為九三學社中央研究室副主任，中國社科院民營經濟研究中心特約研究員）

責任編輯：尚國敏