長期股權投資實務操作的變化探析

【摘要】新會計準則基于原有會計準則的基本理念、準則規范和核算內容進行了適當的變動，為企業的投資與發展制定了全新的規范，長期股權投資實務操作也因為新會計準則的頒布而發生了一系列的變化。無論是企業管理者還是投資部門，都應在制定決策前做好調查，深入了解市場信息，以新會計準則為核心，制定科學合理的投資計劃。下文主要針對長期股權投資實務操作的變化進行了分析，旨在為企業長期股權投資操作提供有意義的借鑒。

【關鍵詞】長期股權;投資操作實務;變化

新會計準則的頒布與實施，不僅彌補了傳統會計準則在企業投資發展方面的不足，還起到了規范企業投資發展的作用，并為其提供了全新的路徑。但是企業的長期股權投資實務操作也因為新會計準則的提出和推行而發生了變化，突出表現為不斷調整的長期股權投資方法和資產后續計量方法。另外，投資內容也因為新會計準則的提出而發生了改變。從某種角度來說，不斷擴大的投資核算范圍也證明了新會計準則給投資實務帶來的影響。這些變動具備正向作用，完成了投資實務操作流程的優化與完善，但是對于企業的經營和發展而言是前所未有的挑戰，投資人員也要在新會計準則推行的背景下不斷提升自身的素質與能力。企業管理者必須意識到新會計準則發生的變化，積極完成信息資源的整合與優化，從多個方向入手，利用多元化的手段優化股權投資實務的流程，為企業的長遠發展提供細節上的準備，也為企業管理決策的制定提供必要的依據。

一、長期股權投資的概述

因為長期股權投資的存在，投資企業才可與被投資企業建立合作關系，并長久的維持下來，這也是長期股權投資被稱之為企業權益性投資的直接原因。合理的長期股權投資有利于提高企業的利潤，擴大經營空間，是企業規避運營風險的常用手段。長期股權投資的特點在多個方面都有所體現，例如投資額度較大、投資期限較長、高收益、高風險等，且應用范圍較為廣泛。一般情況下，長期股權投資主要應用于控制的權益性投資和共同性的股權投資兩個方面。首先是控制的權益性投資，該種投資主要是針對分公司進行，分公司的財務狀況和發展政策制定都由企業負責。其次是共同性的股權投資，該項投資也就是常說的合營企業投資，此種投資模式要求企業與合作企業一起按照約定管理并監督企業。除此之外，股權投資也是長期股權投資的應用范圍之一，其影響較大。此種投資方式下，被投資企業的決策實施權由企業掌控，但是被投資企業的管理工作并不會由企業直接負責。與此同時，長期股權投資的范圍還包括不具備管理權限的股權投資，實際投資過程中，企業會根據自身的狀況理性的選擇投資范圍。

二、長期股權投資實務操作的變化

（一）初始資本的確定發生變動

經過一段時間的發展后，企業的經營規模勢必會有所擴張，這是長期股權投資模式形成的前提，也是其不可缺少的條件之一。當前，長期股權投資模式主要分為同一控制和非同一控制兩種。企業的建設和發展一定會涉及到債務問題，而初始投資成本或現金轉賬在承擔債務時存在一定的差異性，就算是面值也會有所不同。企業要想選擇資金流動方式，必須得到合并方的確認，多數合并方會根據自身權益的大小給予企業一定的選擇權。例如，要想按照發行股份的面額進行資本公積的調整，必須將面額總計差額作為核心，進行長期股權投資初始資本的確定。另外，長期股權投資模式不是只此一種，還涉及到非企業合并形成的問題。值得注意的是，此種情況下的成本確認與企業合并形成的長期股權投資模式之間完全相同，即初始成本可完全按照實際支付的數額來確定，非現金抵押財產的公允價值也可在非企業合并形成下的長期股權投資模式中作為初始資本使用。

（二）投資核算范圍發生變化

新會計準則的頒布與實施不僅意味著市場經濟的發展進入全新的階段，也代表傳統的會計準則已經落后于時代發展趨勢，很難滿足現代化企業的發展需求。無論是新會計準則還是傳統的會計準則，都對企業的長期投資和短期投資做出了明確的規定，但是傳統會計準則的投資內容存在過于老套、陳舊的問題，股權和債權投資缺乏合理的流程，已經成為影響企業投資決策的直接因素。新會計準則則重新界定了長期股權投資的內容，并在原有基礎上進行了適當的擴充，原有的以短期投資為核心的交易性金融投資形式被長期股權投資所替代。這不僅可以為企業決策者提供更多的參考性意見，也起到了優化投資流程的作用，整個投資工作更為便捷、更為流暢。

（三）投資調整方法的變化

企業會在確定投資項目后繳納手續費、稅金及合同費用等全部款項，這也是傳統的會計準則用于判斷投資成本標注的唯一依據。財務部門則需要在企業繳納款項的過程中完成單獨的核算與比對，任務十分艱巨，較大的工作量需要耗費財務部門極大的精力和時間。新會計準則有效地彌補了這方面的不足，雖然還在利用傳統的方式進行核算，非貨幣性交易資產以及債務重組等核算方式均未發生較大的改變，但是針對長期股權投資的規定進行了適當的調整與擴充。最重要的是，初始成本的范圍不斷擴大，產品發行過程中所涉及到的利潤和效益全部劃歸至初始成本當中。從表面上看，這種調整并不會起到多大的作用，但是長期股權投資實務的操作流程卻因為這種調整而得到了有效的優化，對于企業而言也有一定的積極作用，經營效益會因為長期股權投資方法的轉變而有所提升。

（四）投資差額處理的方法發生變化

傳統的會計準則主要以權益法為依據進行企業股權核算，同樣圍繞權益法整改企業股權，權益法還可應用于企業長期股權投資成本的核算當中，與此同時，合作雙方之間的權益差額理應由權益法控制。值得注意的是，成本和實際數額都需要體現在財務報表當中。無論是多少或者正負，都應以最原始的方式體現出來，以便上級單位利用財務報表對企業的經營狀態進行審核。對于企業而言，財務報表當中的成本和差額是其最為合法的依據。如果在審核或計算的過程中出現經營問題，還可在一定的時間內重新計算差額，并對其進行準確的劃分，如果遇到特殊事件，可按照程序予以撤銷處理。但是新會計準則對上述內容進行了重新的界定，不僅需要在財務報表中填寫以上所有內容，還要將企業的成本體現在財務報表當中，無論是投資成本還是購買成本，都需要利用財務報表進行準確的核算與記錄。而企業的財務報表則與商譽直接掛鉤，企業無法撤銷或重新修訂自身的商譽。

三、應對長期股權投資實務操作變化的對策

雖然，企業應積極適應并配合實施新會計準則，但是這并不代表企業可以完全脫離原有的會計準則。新會計準則也是在原有會計準則上做出的適當調整，并結合市場經濟的發展狀態，對企業長期股權投資這一環節進行了適當的優化與完善。這一調整對于企業的影響十分巨大，突出表現在長期股權投資實務操作方面。企業應客觀看待新會計準則帶來的影響，用以保障企業決策的合理性，利用更具針對性的決策加快企業的現代化進程。從國家角度來說，推出新會計準則的目的在于規范市場經濟推動企業發展，使得企業的長期股權投資情況通過新會計準則真實的反映出來。財務報表上報是企業發展與建設的重要內容，一直以來，企業都在按照傳統的會計準則進行財務報表上報，新會計準則對這一標準進行了適當的調整，企業需要按照新的標準上報財務報表，在此過程中企業的短期利潤一定會受到影響。企業管理者應基于新會計準則做好財務報表的使用與優化，時刻關注內部利潤受到的影響和變化，從縱向和橫向兩個方向入手，客觀分析利潤變化的動態、趨勢及原因，從而在大量的信息與數據當中挑選出有價值的東西。

新會計準則的實施要求企業財務人員具備良好的職業道德和綜合素質。企業為了更好地配合新會計準則，應給予財務人員適當的培訓與教育，利用類型豐富的培訓形式，強化財務人員的實踐經驗，擴充其知識儲備，尤其是要想辦法提高財務人員的接受能力，以便在更短的時間內接受新會計準則，加深對新會計準則的認知和理解。除此之外，企業還要配合使用相應的獎勵機制和約束機制，給予工作熱情、表現優秀的員工適當的獎勵，可以是精神獎勵，也可以是物質獎勵，以便形成良性的工作氛圍，帶動所有財務人員朝向既定的目標發展。同時，將財務工作獨立出來單獨運行，使財務部門參與到企業的管理與發展中，給予財務人員一定的權利，發揮出自身的價值與作用。此種做法還可使財務人員形成認同感和歸屬感，感受到企業對自己的信任。新會計準則的實施縮短了我國企業長期股權投資和西方國家之間的差距，拉近各個國家之間的距離，推動企業發展，進而推動國家經濟發展。

無論是經濟和社會的發展，還是會計準則發生的變動，都給企業的競爭與發展帶來了越來越嚴峻的挑戰，要求企業認真學習新會計準則的新增內容，還要隨時跟進并落實新會計準則，配合使用相應的管理機制。基于新會計準則及時調整長期股權投資實務操作的內容，以便在為企業管理者提供參考依據的同時，為財務人員創造更加寬松自由的工作氛圍。盡最大可能調動財務人員的工作積極性，為企業的長遠發展而努力。當然，企業上下必須重新認識新會計準則，并加深理解與認知，基于新會計準則開展全新的長期股權投資實務操作，以免影響新會計準則的落實進程，給企業的建設與發展造成不利影響。

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作者簡介：

葉成（1991-），男，四川廣安人，大學本科，對外經濟貿易大學國際經濟貿易學院在職人員高級課程研修班學員，研究方向：金融管理與投資實務。