企業資金鏈安全管理的探討

步肇輝

摘 要：隨著我國經濟不斷深入發展，經濟發展趨勢正在從高速轉變為中高速發展。在新常態下，增強資金鏈的安全管控變得極為重要。近期出現的大企業集團，特別是民營企業集團瀕臨破產境地，大部分都是資金鏈安全出現了問題。本文從資金鏈管理的重要意義和運營角度入手，分析公司資金鏈安全管理中存在的問題、成因，并提出相對應的解決策略。

關鍵詞：企業 ?資金鏈 ?安全管理 ?問題 ?措施

一、企業的資金鏈安全管理存在的問題

（一）企業管理者的資金鏈安全管理意識薄弱

公司的常見的問題，對資金鏈安全管控，缺乏戰略性思維;或能夠認識到資金鏈安全的重要性，但如何具體操作，因財務系統管控能力不足，未能協助股東、董事會及高管層建立一個安全完整的資金鏈管理體系，缺乏可持續發展的資金鏈安全監管制度。

（二）資金鏈安全管理目標的制定不科學

資金鏈安全管理的目標制定存在問題：沒有結合企業所處的行業特點，及宏觀經濟的周期性，把公司的長期資金規劃與中短期的經營目標有機的結合起來;未把公司的資金鏈安全管理劃入公司的長期發展戰略范疇，沒有制定較為完善的資金鏈中長期戰略計劃。

（三）缺乏有效管理手段，未對資金鏈安全管理進行細節化的管理控制

資金鏈的安全管控，必須考慮企業自身狀況，結合公司的不同發展階段，制定不同的管理策略;同時，資金鏈安全管理還要考慮企業的業務模式、管理模式，制定不同的管理制度。有效的管理工具，再加上細節化的管理手段，是做好資金鏈安全管理必要條件。

二、針對上述存在的問題，結合公司的資金鏈安全管理工作，做以下探討

（一）從股東會、董事會、高管層要統一認識，高度重視資金鏈安全管理

關于資金鏈安全管理，公司存在問題主要是，一是對債務杠桿使用嚴重不足（低于30%），過度恐懼債務資金的使用風險;二是沒有長、短期資金使用的適配性概念，“短貸長投”，給企業的資金鏈安全帶來了重大風險;

經過與董事會、高管層的多次溝通，統一形成以下認識：

第一，堅持資金鏈安全管理是企業、特別是民營企業的生命線的認知;第二，堅持資金鏈“適度寬松”的管控目標，保持企業相對充足的現金流（或變現能力）或資金鏈周期的資金寬松度;第三，堅持“積極”使用債務資金。結合公司IPO需要及公司具體情況，積極使用債務資金，提高債務杠桿率（至少達到55%）;第四，堅持“長貸長投”原則。鑒于公司的融資主要是用于長期投資，必須強調債務資金的適配性。

（二）制定科學的管理目標和措施

基于行業特點，制定了以下管理目標和措施：

（1）設立資金池，由集團對資金集中管理。實行收支兩條線;實行資金集中歸集，集中撥付，及時反映資金存量，統一有償調配使用

（2）設立了集團資金存量的上限最高額度，保證資金使用的經濟性;設立了資金存量的下限最低額度，保證資金滿足集團一個月的資金周轉支出;上下限額度中間還設立了一個預警線額度。

（3）設立資金預警系統，建立了“20個月資金滾動承壓測試”制度。針對公司行業的強周期，保證未來20個月資金的安全。

（4）建立融資平臺評審管理制度，針對行業特點，選擇融資合作方和融資方案

（三）對資金鏈安全實行細節化的管理

1、設立資金池，由集團對資金集中管理。

根據集團資金管理制度，設立了集團資金池，實行“收支兩條線”原則。所有子公司的收入，必須當天集中歸集到資金池;所有資金支付，由資金池集中撥付。所有子公司賬戶，除備用金額度外，其他資金必須當天自動歸集到資金池;子公司生產經營所需資金，經各子公司層層匯總，按制度經流程審批后，按每周兩次申請撥付資金。資金支付由集團資金池管理崗位審核后，集團出納直接支付到供應商等。

2、設立集團資金存量管理的上下限最高額度，保證資金使用的經濟性和安全性;

每日集團資金池管理崗位匯總各二級公司的資金存量，以微信+OA流程的形式，報分級資金管理責任人。資金存量達到這三個線的額度，資金管理崗位的人員會自動報警（先微信或短信，后OA流程備案），通知相關資金權限人。根據公司資金管理制度的權限，不同責任人制定消警方案并實施，并同時發起流程備案。

達到集團資金預警線，集團財務部經理根據短信通知，發起資金預警流程，財務總監制定消警方案，報總裁批準后執行消警;資金達到下限值，由總裁制定消警方案，報董事會批準執行。

3、建立了“20個月資金滾動承壓測試”制度

根據行業的強周期性，預測未來商品豬價的極限值，每月對集團的資金進行滾動的20個月資金承壓分析，并結合行業周期，科學選擇投資的時間節點。若未來某個月份資金存量出現低于預警值或下限值，必須現在就要采取措施，包含提前籌劃融資方案，增加融資額度、減少投資、調整生產經營方式等手段，消除承壓測試中出現的資金預警。因行業出現風險，我公司曾出現過資金承壓測試表明，未來第5個月資金會面臨極大風險。公司即刻制定應對措施，包含開展積極籌措融資、調整生產方式等，及時解決了資金鏈危機，為公司的生產經營恢復贏得了時間，最后公司平安渡過了風險期。

4、建立融資平臺管理制度，選擇優質合作方，打造優質金融產品

融資是資金鏈安全管理的重要一環。

每年初，跟蹤分析人民銀行、財經金融界各方面對下年度對經濟形勢展望，貨幣政策的松緊度，結合行業特點，制定年度融資平臺規劃，做好年度融資方案和計劃，選擇最優的融資合作方和融資方式。

總結行業特點：一是重資產行業。二是養殖場沒有銀行融資需要的房產、土地的產權證;三是高盈利行業。根據以上特點，首先盤活融資的資源：豬場建設沉淀占用了大量長期資金。與融資租賃公司合作，推出“打包養豬場”作租賃標的物的金融產品。該金融產品盤活了大量養殖場的沉淀資金，又符合“長貸長投”的原則，資金成本又在我們盈利能力所承受范圍內。

5、堅持用信息化手段，管理資金鏈安全。

信息化高度發達的今天，資金鏈安全管理必須依靠信息化的手段。以公司的ERP系統，充分對接金融機構的信息化工具，快速搜集反饋信息，及時掌握資金鏈信息;同時，與金融機構信息共享，提升公司的信用等級，打造良好的外部融資環境。

三、結束語

為了適應新常態，企業應當實時調整盈利模式，管理好資金鏈安全，降低成本，提高公司運行效益。細節為王，從細節中做好資金鏈安全風險的防控。為企業的資金鏈安全管理提供有力抓手。

參考文獻：

[1]林新梅.淺談小微企業資金鏈管理[J].廣西質量監督導報，2019（11）：199-200.

[2]云澤楊.資金鏈量分析在公司管理中的應用[J].現代商業，2019（33）：152-153.