金田銅業(601609) 申購代碼780609 申購日期4.10

發行概覽：本公司擬向社會公眾公開發行不超過24200萬股人民幣普通股，本次發行募集資金扣除發行費用后將投資于如下項目：年產4萬噸高精度銅合金帶材項目、年產3萬噸特種線纜用高純低氧銅絞線項目、年產35萬噸高導高韌銅線項目、全產業鏈智能制造數字化工廠建設項目、年產5萬噸高精度電子銅帶項目、償還銀行貸款項目。

基本面介紹：公司主要從事有色金屬加工業務，主要產品包括銅產品和燒結釹鐵硼永磁材料兩大類。公司專注于銅加工行業，是國內集再生銅冶煉、銅加工、銅深加工于一體的產業鏈最完整的企業之一。公司銅加工產品品種豐富，是國內少數幾家能夠滿足客戶對棒、管、板帶和線材等多個類別的銅加工產品一站式采購需求的企業之一。

核心競爭力：經過三十多年的發展，公司已確立了國內銅加工行業龍頭地位。2014年、2015年、2016年及2017年公司銅加工材產量位居國內同類企業第一名;2018年，公司銅加工產品產量為93萬噸，占全國同類產品產量的5.2%。大規模的生產和銷售，使公司在原料采購、生產組織、銷售網絡、物流運輸、設備供應、技術開發、公司管理等方面發揮規模效應，提升運營效率，獲得領先同行業的競爭優勢。

公司銅材產品涵蓋銅加工領域的主要大類，包括銅棒、銅板帶、銅管、銅線（排）等，產品體系完整，品種型號齊全，并且在多個領域內進入行業前列;同時，根據產品的關聯度，公司有選擇地進入下游深加工領域，如由銅棒深加工成閥門，銅線深加工成漆包線;另外，公司還利用廢雜銅冶煉陰極銅，是國內集再生銅冶煉、銅加工、銅深加工于一體的產業鏈最完整的企業之一。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目中，年產4萬噸高精度銅合金帶材項目將新增錫青銅帶、白銅帶、引線框架銅帶及紫銅帶等產品;年產3萬噸特種線纜用高純低氧銅絞線項目將新增特種線纜專用銅絞線;年產35萬噸高導高韌銅線項目將新增20萬噸/年8mm低氧銅桿、15萬噸/年2.6-3.0mm銅線;年產5萬噸高精度電子銅帶項目將新增5萬噸/年高精度電子銅帶。如果募集資金到位后，以上項目能夠順利實施，公司現有的產品結構將得到進一步優化。同時，新產品的規模化生產，將增加公司銅加工產品的種類，尤其是豐富公司高性能、高精度銅加工產品的品種，使公司產品結構得到進一步優化。

風險因素：行業及市場風險、經營管理風險、財務風險、募集資金投資項目風險、其他風險。

（數據截至4月3日）