淺析影子銀行對中小企業融資的影響

劉文娟

摘 要：隨著我國金融產業的不斷發展，愈多的影子銀行逐漸顯現出來，與此同時，這些影子銀行的產生也對整個金融產業的經濟發展產生了至關重要的影響。

中小企業又是促進我國經濟發展的基礎性力量，而影子銀行的出現對我國的中小企業的融資模式的運作又有著正面和負面的影響作用。本研究正是以影子銀行為出發點，探析影子銀行對我國中小企業融資的影響，以期尋找促進我國中小企業更好的進行融資的相關策略，從而促進我國經濟的平穩發展。

關鍵詞：影子銀行;中小企業;融資;

在新的時代背景下，隨著我國國民經濟的不斷發展，我國的中小企業的確得到了很大程度的發展，與此同時，中小企業也面臨著更多的機遇與挑戰，特別是在政府的政策支持下，我國中小企業的發展環境也到了一定的優化，使中小企業能夠不斷的實現自身的良好發展。然而隨著我國中小企業規模的不斷擴大，如何實現良好的完成企業的融資工作，也逐漸成為了中小企業發展過程中較為突出的問題，如果這一問題不能夠得到合理的解決，將會嚴重的阻礙中小企業的發展。

當前我國中小企業普遍存在融資困難的問題，這也同時折射出在我國金融產業發展過程中嚴重存在失衡性的特點。而隨著影子銀行的出現，可以為中小企業的發展提供強大的資金支持，但在影子銀行為中小企業帶來便利的同時，也存在著一些負面的影響。因此，本文以影子銀行為出發點，探尋其對中小企業融資問題造成的正面或負面的影響，以期為中小企業更好的完成融資活動提供一些合理性建議，從而實現最大化的發揮影子銀行的積極作用，更好的實現中小企業自身的良好發展。

一、影子銀行在中小企業融資過程中的影響

我國對于影子銀行的概念界定仍是眾說紛紜，但總體來說，影子銀行形成必須具備兩個必要條件：一是必須辦理與傳統銀行相關的業務;二是不必接受傳統銀行等金融系統監管。換言之，影子銀行能融合新式的金融發展模式來拓寬其相關的金融渠道。盡管相對而言我國的影子銀行出現的較晚，但其發展的速度卻十分的快速，且發展規模較大，對中小企業實現融資的過程產生了至關重要的影響。就總體來說，影子銀行的發展對于我國中小企業的融資過程的影響，主要分為正面和負面兩個方面。

（一）正面影響

就當下的經濟環境而言，我國經濟正處于持續發展的階段，且我國的金融產業也得到了不斷的發展和完善，因此，我國就必須要不斷構建和完善新型的金融體系以適應金融產業的發展，從而更好的實現我國經濟的穩定發展。當前，中小企業正是促進我國經濟發展的主體力量，隨著其規模的不斷發展和擴大，就需要的更多的流動資金來支撐企業的運轉，因此其所需要進行的貸款數額也在不斷增加，面對日益增加的信貸數額，原有的銀行很難滿足中小企業的需求。影子銀行的出現和發展正好能夠解決原有銀行很難滿足企業實際需求的問題，從而使中小企業的融資問題得到妥善的解決。由此可見，影子銀行的出現和發展對我國中小企業融資問題的解決具有一定的積極意義。

1.有效拓寬中小企業的融資渠道，提供一定的資金支持

正如上述所言，傳統銀行的運轉模式是很難滿足當下中小企業的實際資金需求，影子銀行的出現和發展正好彌補了傳統銀行的弊端，可以為中小企業提供強有力的資金支持。換言之，影子銀行對于我國中小企業的發展具有一定的積極意義，因為影子銀行可以拓寬中小企業的融資渠道，增大其融資規模，能夠滿足其日益增長的需求，利于中小企業解決當下企業普遍存在的融資難問題。特別是對初級發展階段的中小企業而言，其發展規模較小，人脈資源具有一定的限制，其融資渠道過于狹窄，很難實現進一步的融資。然而對于企業而言，融資是促進其不斷發展的重要方式之一，失去資金的支持，處在初級階段的中小企業往往寸步難行，甚至會面臨著破產的危機。而影子銀行的出現，為中小企業提供更多的資金支持，增加了融資渠道，促進了中小企業的發展。

2.提高中小企業的資金使用效率，促進中小企業實現平穩發展

在新的時代背景下，對于我國的中小企業而言，能夠有效實現其融資發展的必要性條件就是不斷提高其自身的資金使用效率，只有這樣才能夠實現企業法人良好運作和發展。與傳統銀行的運作模式相比，影子銀行的運作流程較為簡單，

相關手續和要求較少，且辦理速度較快，能夠實現在最短的時間內，獲取最大的資金支持，有效的滿足中小企業的融資需求，避免一些不必要的麻煩。除此之外，影子銀行并不監測和束縛企業貸款資金的使用方向，因此，與傳統銀行的貸款方式相比，中小企業可以獲得更多的資金使用權力，相關企業可以在最短的時間內合理的利用資金以獲取更大的利益。因此，影子銀行可以有效的提高企業的資金使用率，增強企業的工作效率，使得中小企業在最短的時間內不斷實現自身的良好發展。

（二）負面影響

的確，與傳統銀行模式相比，中小企業可以獲得更大的資金使用權利，但與此同時，由于影子銀行缺乏對相關企業資金使用的監管，也就導致了“灰色地帶”問題的產生。因此，影子銀行的出現和發展對于中小企業的融資問題而言也具有一定的負面影響和消極作用，若得不能得到及時的重視和處理，將會嚴重阻礙中小企業的良好發展和運行。

1.加大了監管難度，滋生了“灰色地帶”的管理問題

影子銀行是現代經濟發展的產物，貸款行為難以監管的情形，會對中小企業融資形成較大影響。特別是中國經濟轉型升級發展，中小企業面臨發展的機遇與調整，在“灰色地帶”下的信貸融資，反而會增加融資風險，對企業戰略性發展形成較大影響。面對日益發展的經濟市場，影子銀行與中小企業的“聯姻”日益突出，但處于監管灰色地帶的影子銀行，存在諸多的不確定性因素，影響中小企業融資信貸的有效開展。

2.融資成本高，易導致經濟資源浪費

首先，中小企業融資渠道單一，狹窄的融資渠道，形成了供給不平衡的信貸市場。影子銀行雖然給中小企業提供了新的融資渠道，但融資成本高等問題，仍舊會影響中小企業發展，形成不匹配的融資發展現狀;其次，影子銀行為中小企業融資提供了新的服務保障，但影子銀行在產品設計等方面，存在經濟資源浪費等問題，且信貸供給的導向性比較顯著，資金更多地流向于熟悉的中小企業，這就造成了信貸融資的不平衡性，影響中小企業融資發展效率。