基于CEP的量化投資云平臺的設計與實現

摘要：隨著國內證券市場的發展以及金融科技的不斷創新，許多投資機構和普通投資者對量化交易的需求越來越多。通過搭建一個基于復雜時間處理技術（Complex Event Processing，CEP）的量化交易云平臺來為量化投資者提供策略的編寫、研究、回測等功能，節省大量數據分析、投資策略考量和人工交易的時間，用大數據和人工智能優化后的策略進行理性的投資，克服人性的弱點以及認知偏差。同時，量化交易云平臺通過全面以及系統的進行掃描來捕捉市場中的錯誤定價和錯誤估值所帶來的機會，從而發現估值洼地，幫助投資者獲得盈利。

關鍵詞：量化投資;證券投資;云平臺

一、引言

近年來，隨著人工智能，大數據，云計算等互聯網科技的大規模發展將金融結合人工智能大數據等形成的金融科技也隨之受到各熱捧。正是在這種產業變革大背景下，再加上2010年4月股指期貨的出臺，量化投資國內市場發展潛力逐漸顯現，無論是普通投資者還是各類機構都開始將研究方向及資金投入轉向量化投資。量化交易目前處于起步階段，屬于新興行業，且在未來幾年隨著人工智能等的進一步發展，將逐漸進入它的興盛階段，而量化交易平臺也隨之進入一個爆發期。量化投資是以數理模型來實現投資理念，通過程序來實現交易策略的一種投資方法，以大數據云計算等技術支持的量化交易平臺為量化投資提供了強大的運算、存儲能力，對推動市場參與度，提高金融機構創新能力具有非常重要的意義。伴隨著我國金融的崛起以及我國金融科技的發展創新，運用量化投資技術和程序交易進行套利策略設計、投資方案實施、風險分析等將逐漸成為市場上的主流模式。

二、量化交易云平臺的優勢及創新點

（一）量化交易能引進各種復雜因子，完成人工不能完成的策略開發和優化，確保復雜的交易及策略得以快捷的實現。通過篩選出來的最優策略運用于不同的市場和不同的品種，減少市場沖擊成本，提高盈利。同時量化交易便于驗證制定的交易策略，可以更深層次的長周期檢驗策略是否有效，從而得到令人信服的結論，通過優化策略來提高獲利的空間。

（二）相對于人工交易來說，程序交易的時間幾乎為零，程序化比人工下單更容易成交到即時的價格行情，同時能避免人的情緒干擾以及減少勞力成本和時間成本。

（三）云平臺相對于傳統平臺穩定性更好，安全性更高，在服務器出現故障的情況下不會泄露源碼以確保策略的版權和安全。同時云平臺不再局限于一臺或者幾臺服務器之間，其存儲能力和容量大大提高，投資者的各種操作記錄以及前期的行情資訊數據等都可以存儲，避免丟失。

（四）由于金融行業的量化交易平臺具有異構以及松耦合等特點，目前國內比較流行的傳統的系統架構難以滿足這類系統的實際需要。復雜事件處理將數據庫過程顛倒過來，將查詢條件進行索引存儲，讓事件流經過查詢條件來觸發動作。通過這種方法大大提高了事件處理的實時性和處理復雜事件的能力，滿足了金融行業量化交易平臺的特殊需求。

三、量化交易云平臺的功能實現

通過擬設計實現的基于復雜事件處理的量化交易云平臺，可以有效的幫助各類投資者根據模型的運行結果進行決策。在平臺交易規則約束下既可以克制人性中貪婪而引發的投資沖動，并且可以跟蹤資金的使用和收益，從而實現多層次、多角度、多數據的去分析投資品種。無論對于個人還是機構投資者，都能以更小的人力成本去獲取更多的收益，減少交易的摩擦和成本，促進更加高效的風險對沖，增加盈利。本文所介紹的云量化交易平臺能提供策略編寫、運行、管理、個人研究以及多種功能，具體包括模型計算、策略開發和行情資訊等功能。

（一）模型計算

支持輸入各種模型參數，通過具體的行業模型，投資品種模型，算法交易模型等進行深入計算，深入挖掘歷史行情和歷史資訊進行多維度的智能量化分析，支持多種技術指標和算法體系快速的進行綜合分析與判斷。

（二）策略開發

投資者可以根據自身的需求，結合基本面以及個人的風險偏好，運用技術指標進行策略開發，通過不斷的優化提高策略交易的效率和實用性。整個平臺支持各種主流開發語言以及擁有強大的開發庫，投資者可以運用自己所熟悉的語言進行策略編寫，同時可以對自己編寫的策略源碼進行權限控制，提供加密和分享和功能，將所有的操作以及策略編寫都能保存日志，避免丟失。

（三）行情資訊

量化交易云平臺支持實時行情、歷史行情，同時也支持各種行情數據以及最新資訊等外部數據轉化為內部事件。行情數據及資訊不僅可以為策略運行開發者提供服務，也可以作為獨立的服務項目提供給其他訂閱用戶。平臺支持不同市場、品種以及頻率的行情數據和資訊，實時提供用戶各種信息。

（四）第三方系統接口

策略交易平臺需要與交易系統、行情系統、黑盒策略等第三方系統配合來提供不同的策略交易服務，滿足多樣化的策略交易需求。策略交易平臺的第三方系統接口應該具備標準化、規范化和二次開發的能力。上線時應當提供相關接口，連通證券公司現有交易系統和行情系統，同時也要支持常見第三方黑盒交易和金融工程研究系統的接入。在上述接口之外，應該提供二次接口幵發包和相關接口的開發服務，為了后續拓展提供支持。

四、展望

量化投資是以數理模型來實現投資理念，通過程序來實現交易策略的一種投資方法，以大數據云計算等技術支持的量化交易云平臺為量化投資提供了強大的運算和存儲能力，對推動市場參與度，提高金融機構創新能力具有非常重要的意義。目前國內的金融行業的量化交易云平臺相對于國外還處于一個起步的水平，大多數平臺仍然運用傳統的系統架構，難以滿足市場各種用戶機構的實際需要。通過CEP技術打破傳統的事物處理方式，極大的提高了數據處理的速度以及精確性，更好的滿足金融市場的特定需求，提升用戶的體驗。量化投資將促進市場的有效性，優化資源的配置，減少證券交易市場中的不平等，保持證券交易市場的平穩波動，運用量化投資的方法和機理將成為中國市場未來投資策略的一個重要發展趨勢。

參考文獻：

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[2]陳琦.對我國期貨市場程序化交易的探討[D].首都經濟貿易大學，2012.

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作者簡介：

崔皓然（2003-），男，滿族，籍貫：遼寧省沈陽市于洪區，單位：遼寧省實驗中學。