傳統融資模式下濟寧市中小企業融資問題研究

杜文博 孫霄然

[摘 要]我國經濟已經進入到常態化的發展階段，尋找新的經濟增長點、擴大就業，是實現經濟社會發展與穩定的重要課題。而中小企業的發展無疑在實現這一目標的過程中發揮了重要作用。但是在我國中小企業融資難已經成為普遍存在的問題，嚴重地遏制了中小企業的發展。文章以濟寧市的中小企業為例，以銀行融資這一傳統融資模式為研究對象，闡述中小企業融資問題現狀，同時借鑒國外先進經驗，針對解決濟寧市中小企業融資難問題提出建設性意見，對解決我國中小企業融資難問題具有一定的借鑒意義。

[關鍵詞]傳統融資模式;中小企業融資難;濟寧市;商業銀行

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.35.052

1 濟寧市中小企業融資難問題現狀

據統計，我國中小企業（含個體工商戶）占企業總數的94.15%，創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值總量的60%，納稅占國家稅收總額的50%，完成了65%的發明專利。以上數據充分說明中小企業對于我國經濟轉型升級的重要作用。但是目前作為中小企業融資的主要途徑的商業銀行普遍存在將授信額度集中于國有大中型企業或是行業的龍頭企業，對于發展中的中小企業往往出現“惜貸”或是要求100%的保證金才給予資金支持。

這一問題在濟寧市表現得尤為顯著。濟寧市作為典型的煤炭資源型城市，其中小企業普遍分布在采礦機械、造紙、紡織等行業，作為行業核心企業供應鏈上的一員。銀行的傳統信貸融資方式仍然是目前中小企業融資的首要渠道，占到了中小企業整體融資的21.9%。但是根據筆者通過從濟寧當地的多家國有銀行和股份制銀行以及中小企業的走訪來看，中小企業的融資現狀并不樂觀，具體表現在以下四方面。

1.1 融資風險加大，商業銀行態度謹慎

第一，濟寧市商業銀行對于中小企業的授信政策普遍存在“一刀切”的情況。如商業銀行對于紡織、造紙等產能過剩行業的中小企業，濟寧市當地商業銀行大部分為國有商業銀行或股份制商業銀行的二級分行，其對中小企業的授信政策普遍是直接執行總行或者是一級行的授信制度，沒有針對濟寧當地中小企業情況與需求的授信規定。

第二，對于中小企業的授信準入政策過于嚴苛。如對于紡織、機械等普遍納入商業銀行授信管控行業中的企業，濟寧當地商業銀行的授信政策普遍遵循除低風險融資業務外，其他融資類業務不允許介入中小企業的業務規定。

1.2 中小企業的資信程度不高

第一，中小企業的經營管理體系不健全。 不僅是濟寧地區，我國的中小企業普遍采取家族式的經營管理模式，這種管理模式缺乏健全的財務和審計監督體系，經營與財務信息的披露不透明和不及時，銀行與中小企業之間存在嚴重的信息不對稱，使得商業銀行對于中小企業提供的經營財務信息材料的準確性與真實性產生了極大的不信任。

第二，中小企業的信用擔保體系不完善。相對于大型企業優質的抵質押條件，中小企業由于自身的經營實力有限，固定資產少，有的中小企業甚至是租賃經營，無法提供優質的抵質押物。為中小企業提供擔保的機構大多是地方政府出資成立，由于地方政府的財政壓力，往往對擔保機構的撥款有限，擔保機構的擔保能力普遍不能滿足中小企業的融資需求，而民營的擔保企業則往往需要承擔近乎100%的中小企業的信用風險，這就需要民營企業擔保擁有足夠的規模與資質。企業為了滿足銀行的擔保條件，往往采取企業互保的形式，但是這種形式往往受行業政策調整、經濟下行的影響較大，濟寧地區的機械、煤炭屬于國家重點調控的行業，中小企業潛在的“擔保圈”風險較大，對中小企業存在嚴重的“惜貸”問題。

1.3 審批流程與業務操作流程繁冗

濟寧市的商業銀行沒有專門的中小企業業務以及授信審批體系，不論是國有商業銀行、股份制銀行還是作為中小企業主要融資渠道的地方性商業銀行，其授信政策以及審批體系均以為大企業、大項目服務為核心，中小企業的授信審批與業務操作均作為附屬存在，即使部分商業銀行成立了中小企業營銷中心，往往也是形式大于實質，其中的營銷管理人員往往為大企業客戶經理兼任，中后臺的操作與審批仍分散在授信審批部門和對公業務管理部門。

1.4 適應中小企業的融資產品創新不足

目前濟寧市正在大力推進煤炭產業轉型升級，深入實施新舊動能轉換工程，重點發展智能機器人等高新技術產業，高新技術的中小型企業逐漸發展起來。但是目前濟寧當地商業銀行針對轉型升級的中小企業和高新技術的中小型企業的金融服務集中在資金結算類服務上，面對中小企業的融資類業務仍然以低風險的傳統貸款類業務為主，創新的中小企業融資產品仍然無法滿足中小企業的資金需求。

2 解決中小企業融資難問題的國際經驗

美國的中小企業融資擔保體系十分健全，自上而下分為全國性的信用擔保體系，具有區域特色的如高新技術擔保體系、農業種植擔保體系等區域擔保體系以及發動小型金融機構向小企業進行貸款的社區性信用擔保體系，

信托機構甚至是工商企業的金控。例如，平安集團、工農中建交、中國人壽、中國人保等金融機構。非金融類金控是以工商企業作為母體，控股銀行、保險、證券、信托等金融機構，如果按照母公司類型繼續細分，非金融類金控還可分為大型企業集團（如光大集團、中信集團）、地方金控（如北京金控、上海國際）、央企金控（如國家電網、招商局）、民營金控（如復興集團、海航集團）和互聯網金控（如阿里巴巴、騰訊）五種類型。

金融控股公司是金融市場環境下混業經營的一種體現，以實現金融大環境的創新和發展，面對當代消費者的金融理念這種多元化的金融服務模式，更能夠滿足高效社會的發展需求。但部分金融控股公司在這種環境影響下逐漸出現盲目擴張的現象，增加了金融風險隱患。

除此之外，混業經營也存在著劣勢。其一，容易形成壟斷。金融業混業經營模式下，經營的具體金融業務分好多種，客戶只需在一家金融機構開戶就可以享受到所有的金融服務，客戶的集中造成了金融業務的壟斷。其二，容易形成金融行業整體風險，混業經營模式下，銀行業、保險業、證券業以及信托業之間相互滲透、相互聯系，彼此關系比較密切，某個金融領域的風險很可能會波及其他金融領域，甚至造成整個金融行業系統風險的發生。其三，具體監管難度加大，混業經營的模式下各個金融領域可以相互滲透，由此形成的金融風險要比單獨的金融部門帶來的經營風險更大。

3 總結

總的來說，實行混業經營可以促進金融資源的有效配置，資源共享，提高資金的使用效率，降低成本，并且能夠提高我國金融機構的國際競爭力，西方發達國家基本上實行的都是混業經營模式，大力發展以金控公司為代表的混業經營模式對我國金融行業的快速發展意義重大。

筆者認為，經營金融控股公司不能再經營產業。國內很多金融控股公司還控制好幾家上市公司，這是很危險的。因為產業經營和金融經營雖有相似之處，但實際差別很大。產業經營體現了大股東、實際控制人的管理理念和方法，而金融業產業投資體現了小股東或者是債權人的觀點。雖然對企業的經營、市場、業務都有理論和實踐的基礎、想法，但出發點不一樣，因此同時進行產業經營和金融經營并不可取。所謂產業資本與金融資本的融合風險很大，對管理的要求也更大。

參考文獻：

[1]黃強.中國金融控股公司發展模式研究：基于效率與風險視角[M].北京：中國金融出版社，2013.

[2]田曉林.金融控股集團的經營管理之道[M].北京：經濟管理出版社，2017.

[3]胡濱，尹振濤，鄭聯盛，等.金融監管藍皮書：中國金融監管報告（2019）[M].北京：社會科學文獻出版社，2019：1-25.