中鈔區塊鏈技術研究院院長張一鋒：不認為Libra會很快落地

1月15日，在易趣財經、一本區塊鏈、《金融理財》雜志社主辦的第十屆金融創新與發展論壇——“破界·融合區塊鏈與數字金融高峰會”上，中鈔區塊鏈技術研究院院長張一鋒他個人認為，在現有國際金融監管條件下，Libra不會很快落地。

針對開放金融，張一鋒認為，開放金融涵蓋用戶體系、數據流轉、金融交易等多個方面，結合區塊鏈技術，可以用分布式數字身份打通用戶體系，隱私憑證方式實現數據可控流轉，最終實現金融資產交易的開放市場。區塊鏈可成為開放金融的基礎設施。

借助聯盟鏈技術，區塊鏈技術在金融領域迅速發展

2019年是區塊鏈發展不平常的一年。從年初慶祝區塊鏈誕生十周年，到6月中旬Facebook發布Libra白皮書，全球掀起對區塊鏈的討論熱潮。10月24日中央政治局集體學習區塊鏈，更推動社會對區塊鏈各領域應用的全面研究。借著今天這個論壇，張一鋒談了對區塊鏈和金融未來的一些認識。

區塊鏈11年的發展歷程，一直和金融保持親密的關系。區塊鏈最早就起源于數字貨幣領域的探索，而其早期的應用，也主要集中于數字貨幣（如比特幣）、資產交易（如比特股）等領域。前幾年，ICO最熱的時候，區塊鏈很多開始應用于非法融資，出現了各種亂象。

最近幾年，區塊鏈的應用發展得益于聯盟鏈技術的興起。使得區塊鏈技術在金融業務領域進行了廣泛的探索和落地。比如，中國人民銀行2016年開始推動的基于區塊鏈技術的數字票據平臺；中國銀行、中信銀行、民生銀行等一起合作的“福費廷交易平臺”；2018年中國人民銀行數字貨幣研究所發布的貿易金融區塊鏈平臺；2019年國家外匯管理局試點的跨境金融區塊鏈服務平臺。跨境金融區塊鏈服務平臺，截至去年底，已經在全國17個省市、19個地區進行了業務落地，接入170多家商業銀行總行，放款融資額超過120億美元。可見，區塊鏈在金融領域的應用，近年來呈現出業務范圍越來越廣、應用規模開始放大，且逐漸快速推進的跡象。

但與此同時，金融行業對區塊鏈技術真實價值的質疑，也一直不斷。除去那些虛擬貨幣幣值炒作、ICO非法融資之外，區塊鏈給金融真正帶來哪些變化？張一鋒提出了一個觀點：區塊鏈，為金融發展的下一階段-開放金融提供了重要的基礎設施。

區塊鏈為開放金融的提供了重要的基礎設施

區塊鏈能夠帶來什么？英國《經濟學人》雜志當年發過一篇封面文章，提出區塊鏈是一種信任機器。金融需要信任嗎？毫無疑問，今天所有的金融業務，幾乎都依賴于信任。開個玩笑，如果沒有信任，今天用戶還愿不愿意把錢存在銀行，都是一個疑問。但是，是否只有區塊鏈才能提供金融以信任？很顯然也不是。區塊鏈誕生之前的幾百年，金融行業早已形成傳統的信任機制。區塊鏈的數字信任，是給未來的開放金融提供了新的機制。

傳統的金融信任是建立在一種相對封閉、閉環的環境里的，金融機構對自己的用戶進行KYC，對自己的金融業務進行管理和風控，這依賴于傳統封閉環境下的信任機制。今天互聯網、數字技術、數字產業的發展，到達一個新階段，如果金融走向一個更開放的環境，需要怎樣一種新的信任機制？可能得需要像區塊鏈這樣結合了密碼學和機器算法的新數字技術。

今天論壇的兩個主題詞：“破界”和“融合”。傳統金融走向數字金融和開放金融，未來的金融業務不再局限于某一個固定的場所、閉環的場景中，原有的邊界被打開，數據正成為重要的要素，在這個破界和融合的過程中，需要重新構建基礎設施。這幾年經常被提起分布式商業以及分布式金融，分布式金融和開放金融，我認為其內涵是共通的。

那么，開放金融都有哪些特征，體現在哪些方面？開放金融實在是一個很大的話題，今天只嘗試從三個方面做簡單的闡述。

開放金融的三大特征

首先是用戶體系的開放。

今天所有金融機構的用戶體系都自成獨立的封閉體系，甚至之前內部不同系統間還存在不同的用戶體系。原先主要通過金融機構自己的網點做用戶KYC，隨著互聯網的發展，也開始結合數字簽名、人臉輔助等生物識別技術，從面簽向遠程轉變。但總體而言，仍然停留在以新的技術來維系原先的封閉用戶體系。同一金融機構內部的不同用戶體系已逐漸被整合統一，但不同金融機構間，大多老死不相往來，有形成合作的也往往只限于局部。甚至于前幾年有人在互聯網上呼吁，能否有個統一的應用哪怕只是用來管理自己不同的銀行卡。

2016年張一鋒在做央行數字票據原型課題時，就在技術上設計過通過區塊鏈的共享機制實現企業在一家商業銀行完成開戶，在聯盟內就不再重復KYC，即獲得全局用戶身份。但顯然，這種方式過于簡陋且偏理想，實際業務中每家金融機構仍然傾向于建立自己獨立封閉的用戶體系而不愿意與其他方分享用戶信息。不只是金融領域存在這個問題，整個互聯網應用生態都面臨這個難題。

這幾年開始出現一種基于區塊鏈的分布式數字身份的新思路，不是強行把不同應用的用戶體系共享互聯，而是把用戶身份交給用戶自己，用戶根據密碼學算法自主生成公鑰密碼數字身份，再以該數字身份來向金融機構請求KYC認證，以獲得對應的用戶身份。通過用戶控制自己身份的方式，來實現不同金融機構之間，不同業務系統之間用戶體系的打通。這種方式，具有更強的開放性和擴展性，并降低對既有業務的破壞性。事實上，隨著物聯網的發展，不只是自然人和法人機構，未來甚至設備也將需要具有獨立的數字身份，來參與到金融業務中來，而且其數量甚至會遠超過今天基于自然人的用戶數量，原有的封閉式的用戶體系必然需要被打破。分布式數字身份，是建立數字世界人與設備的開放身份體系的可能路徑。

其次是數據開放問題。

數字金融的發展，很重要的特點就是數據開始作為一種重要的生產要素參與到金融業務中。但今天，金融相關的數據的開放與流轉顯然存在一些問題：金融機構難以獲得高質量的外部數據，同時金融機構自己的數據更很難在充分保護用戶隱私的前提下，被授權可控的開放和流轉。數據的開放問題，是數字金融最為關鍵的部分。

最近，中鈔區塊鏈技術研究院和杭州銀行等也探討過數據開放的問題。商業銀行的數據開放面臨很直接的障礙：數據如何從技術層面真正實現用戶可控，信息不會在使用過程中被過度披露？比如資產證明的場景。現在一些金融業務需要進行合格投資人審查，證明用戶在金融機構的資產超過一定金額。商業銀行有時候不得不回到線下紙質證明的傳統方式，以防止過程中用戶隱私信息被濫用。

基于區塊鏈的隱私憑證新技術的出現，讓張一鋒看到一條新的實現路徑。基于隱私憑證技術，存款銀行可以給用戶開具數字化的資產憑證，這個資產憑證只能由用戶自己在線申請、自主保管。當第三方金融機構需要驗證用戶的資產金額時，用戶可以根據第三方的要約條件（比如>50萬）操作資產憑證生成數字化的資產證明并提供給第三方金融機構。第三方金融機構訪問區塊鏈并基于密碼學可信的驗證出該資產證明的真實性和有效性，整個過程既不需要向原先的存款銀行請求，也不會泄露用戶在存款銀行的實際資產金額。

隨著近年來全球對個人隱私保護的重視，如歐盟GDPR的出臺，學術界的相關研究也越來越多。傳統的以數據拷貝的方式進行數據開放，弊端已越來越明顯。類似這種隱私憑證的結合密碼學的新技術，有可能真正實現不同數據方、不同金融機構之間合乎合理隱私需要的數據流轉，真正實現大規模可信的數據交換，真正實現可控合理的數據開放。

再就是金融交易的問題。

6月份Facebook發布了Libra數字貨幣白皮書。張一鋒并不看好Libra能在滿足現有國際金融監管的條件下，很快地落地。但Libra給張一鋒帶來的一個啟發是，它提出了開放金融的新方向。一臺自動售貨機受理紙幣，只需要裝一個驗鈔模塊，不需要直接連到特定的金融機構。電子支付出現后，自動售貨機必須接入某一個封閉的支付系統才能受理支付業務。數字貨幣發展的未來，是否有可能讓支付，讓金融回到一個更開放的環境里，實現點對點的支付，是Libra給我們的啟發，當然，這個開放必須得滿足必要的監管需要。

兩個月前，姚前局長也發過一篇文章，討論未來基于區塊鏈的新型金融市場基礎設施。基于區塊鏈和其上支持DVP交易的智能合約，傳統的中央證券存管系統、證券結算系統、支付系統和中央對手方，這些角色甚至都可能走向融合。區塊鏈，是否能衍生出一個更為開放的金融資產交易市場，是一個有意思的方向。

最后做下總結：

如果未來金融真的走到那一天，基于區塊鏈的分布式數字身份打破了金融機構用戶體系的邊界，滿足個人隱私的數據流轉成為數據開放的主要方式，一個更開放的金融交易市場也逐漸形成，那時，金融機構就成了持牌的科技公司，區塊鏈可能成為金融業的重要基礎設施，金融體系也構建在了一個更開放的平臺上。也許，那時的數字金融才真正的到來。