財務預警系統的設計與實施

毛立佳

（德州職業技術學院 山東省德州市 253000）

財務預警系統是保證企業健康發展的重要部分，企業工作人員通過運用財務預警系統加強了財務風險管理與防范能力。因此，在對財務預警系統進行設計過程，要保證系統應用的效率，建立更加科學的風險方案模塊，從而為財務預警系統運行提供有效保證，具體設計與實施分析如下。

1 財務預警系統的設計

1.1 建立企業財務系統和系統模塊機制

1.1.1 構建一套科學的信息管理模式

在財務系統中的預警信息，主要可及時為企業的領導者和決策者提供必要的預警提示，促使其能夠在第一時間對風險進行深化研究，并及時總結出相應的解決方案。所有企業的經營發展均需獲得相應的信息支持，通過構建更為完善的監測系統，對財務風險進行系統管理和整合。

1.1.2 建立風險分析模塊

在該模塊中，需對各類搜集到的信息進行分類優化，結合系統的規范化機制將信息分成緊急、非緊急、有用與無用信息幾類。這樣便可極大提升企業的運營效率，從而優化自身的風險識別能力。

1.1.3 建立出一套機制模塊

在發生財務風險前，財務機制能夠及時發現潛在的風險，并向管理者提出預警，讓其及時采取應對策略，或者激活提示模式。

1.2 財務預警模型建設

1.2.1 財務預警相應指標設置

企業和結合自身的具體的經營項目、活動結構等設置財務指標，將上述因素作為衡量企業經營成果的依據。但多數企業所設置的指標均具有重合性特征，常見的指標有現金流量、債務比率、凈收入等。具體來說，企業的管理者可結合自身具體的發展情況來確定適合的定位和指標。

1.2.2 選擇預警模型

在構建企業的預警模型時，可在當前研究成果的基礎上按照相應的類別對模型進行深入分析，通過研究結果可知，多數自變量較少的計算機在精度方面會產生相應的誤差。企業設置財務預警系統的主要目的便是保障企業能夠順利運行，可應用主成分分析方式進行研究。該種研究方法需先對主要成分進行確定，并為相應成分設置權重。最火形成更為完善的預警模型。具體的模型建立步驟可為下述三點：

（1）對相關的系數進行計算，同時創建相對穩定的變量系數指標，具體的矩陣形式可如下：

具體可應用下述公式進行計算：

表1：不同預警模型特點

圖1：企業財務預警系統結構概述

（2）需先對特征方程進行簡化設置，目的在于可將每個特征值的向量導出，即：f1（i=1,2,…,q）。表1 便可展現不同預警模型的特征。

1.3 企業財務預警系統的基本結構

1.3.1 財務風險信息子系統

多數創新型的企業已經達到了現代化的經營水平，搭建了功能較為完備的網絡信息系統。其中的信息獲取模塊在整個預警系統中能夠發揮十分重要的作用。財務部門提供更為暢通的信息有助于增強企業發展的穩定性，財務部門提供數據的有效性則能夠直接提升行動的準確性。因此財務人員便需有效利用風險信息系統來科學應對市場壓力，并對人才流失和投資比例等進行實時監測，同時還可及時顯示出企業所具有的潛在風險。

1.3.2 財務風險指數計算子系統

該系統能夠對現金流入的有效性和銷售數據增加的合理性進行科學權衡，企業的財務預警系統主要可實現對風險進行搜集和核實。上述技術可在大量數據的基礎上針對有效性進行檢查，從而促使子系統質量實現全面提升。

1.3.3 財務風險綜合評估子系統

對子系統的功能進行評估，主要是對企業的財務情況進行全面衡量。所獲得的結果可分為正負兩種。如果評估結果為負面時，則需從后臺搜集相關信息，為企業提供必要的信息報告內容，減少系統形成錯誤的判斷，以此提升財務系統的預警效果。

1.3.4 財務風險警告子系統

該系統可在上述系統建立的基礎上發揮作用，從上述系統中獲得各類目標信息。如果風險已經達到相應的預警級別，系統便可直接向管理者或其他相關人員提出警示信息。只有指定人員進入系統才能取消報警。該系統能夠全面提升財務預警系統的專業水平，保證在各專業狀態中發揮預期的功能。

1.3.5 財務風險控制子系統

該系統的主要功能在于對相應的項目網絡端口進行調整和警示。技術人員可直接運用該系統來對決策的有效性進行驗證，如果顯示的信息為有效，則可直接應用既定的策略。如果無效，則需應用財務管理的專業化團隊來降低風險。圖1 便是對財務預警系統結構的圖示。

2 財務預警系統的實施

2.1 財務預警系統在企業實際經營中的運用

2.1.1 營運能力指標分析

企業運營過程，要對資產的周轉進行分析，也就是指標的分析，指標數值大表明企業周轉速度快，這樣一來資產的變現能力越強，在設置系統預警指標過程，應設置在同行業平均水平的0.5 倍為宜，如果周轉率低于上述指標值，則說明企業無法實現有序經營，需采取相應的措施改善現狀。

2.1.2 盈利能力指標應用

企業的盈利能力是分析企業健康發展的重要部分，在此過程中，通過設置預警指標，加強了盈利能力分析能力，一旦盈利預警指標低于同業平均水平的0.5 倍，那說明企業經營過程存在盈利能力問題，需企業使用科學的策略進行優化調整。

2.1.3 償還債務能力指標的應用

償還債務能力指標的設置過程，應將預警值設置到40%-60%左右，流動比率的預警值要設置為2倍，速動比率的預警值設置1倍，若兩部分指標過高，責可以分析企業的流動資產已經超出預期，會造成資產閑置問題發生，企業工作人員要提高認識。

2.1.4 成長能力指標應用

表示企業的成長能力可由營收增長率、息稅前利潤增長率等指標組成。如果增長率為正，則說明增長率越高，企業便具有更高的發展潛能。增長率的預警值為0，如果為負，則說明企業在市場中的競爭能力明顯下降，所面臨的市場風險更高。

2.2 構建企業財務預警系統模型

在搭建財務預警體系前，企業需從下述方面做好充分的準備：首先，企業需對各類信息進行系統管理。預警系統的形成和應用需在財務數據的基礎上實現，這便對企業在搜集、分析和處理信息的能力提出了更高的標準，企業需具備提供連續、完整、準確的數據信息，以此為構建預警系統的前提。企業還需形成更為健全的管理體系，由專門的人員完成信息的匯總整理。其次，企業還需盡量協調預警系統與其他系統之間的關系。預警系統可作為企業管理的重要手段，應與其他各職能系統綜合發揮作用，共同輔助企業穩健發展。在構建預警系統時，需結合其他子系統的數據傳輸需求進行構建，從而實現各系統的數據互通與共享。最后，企業需形成更為完善的內控制度。企業的財務預警系統需在良好的內控機制環境下構建，企業形成更為完善的內控系統有利于輔助預警系統發揮更為理想的作用。科學的內控體系主要包括治理結構、合理的權責分工及交易處理程序，能夠對信息進行準確的記錄，并保證信息披露的及時性。

構建完善的財務預警系統主要問題在于形成和確定預警指標，明確預警的具體界限。建立方式可為單一模型和綜合模型分析兩類。

2.2.1 單一模型分析

單一模型分析便是結合單一的財務比率的變化來對企業的財務風險進行預估。具體的比率為：第一是負債保障率。這項指標由現金流量和負債的比率產生，主要可反映企業的現金流量所能提供的償債保障。第二是總資產收益率指標。其是用企業的凈利潤與全部資產的比值產生，主要能夠體現出企業所有的資產與其能夠獲得的收益的能力。第三為資產負債率。此指標是企業所有負債與資產的比值。主要可體現出負債在企業所有資金中的占比。第四為資金安全率指標。此類指標主要通過資產變現率和資產負債率的差額體現，能夠反映出企業的所有資產變現后所具有的償債能力。

如果企業的現金流量、凈利潤等指標持續良好，則說明企業的經營較為穩定，但對上述指標進行測算，并持續關注指標的變化趨勢。如果上述指標達到或者超過企業設置的預警線，則預警系統便會向企業相關人員提出警示信息，從而引起管理者的必要重視。企業的風險主要為經營和財務風險等類型，不同的財務比率指標的變化情況可從不同側面反映出企業的風險變化情況。雖然單一模型的計算較為簡便，但這種模型無法去唄不同比率因素所產生的整體作用，也無法反映出不同指標發生的正反交替的變化。在上述模型中某個財務比率發生良好的變化趨勢，而其他財務比率變化不良時，則無法通過上述模型對企業的財務狀況進行客觀的評估，因此也無法做出準確的預警提示。

2.2.2 綜合模型分析

綜合模型具有多個變量，主要通過對五個財務指標進行加權計算形成，將計算的結果進行匯總，從而結合總值數據對企業的財務經營情況及可能產生的風險進行預估。可形成多元線型模型，以此對企業形成客觀的風險評估。綜合模型可作為單一模型的優化成果，將不同的單一指標形成內在的聯系，各指標相互結合，最終形成有效的財務分析。具體的判斷函數為Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5。其中X1和X4主要代表企業的償債能力，X5 反映的是企業的運營能力，X2和X3代表企業所具有的盈利能力。通過對上述五個指標的系統分析，則可對企業的風險進行客觀預測。如果Z 高于2.675，這便說明企業的經營情況較為穩定，如果Z 在1.81 以下，則說明企業正面臨較大的經營風險，甚至可能面臨破產的風險。如果Z 值在2.675 和1.81 范圍內，則說明企業的財務狀況穩定性不足，隨時可能變好或者變糟。

3 結束語

綜上所述，技術人員在分析財務預警系統過程，要重視科學的開展設計研究，創新設計方案，有效的對設計的系統進行應用實踐，從而加強財務預警系統的設計水平，進一步為企業穩定發展提供有效保證。