固定資產貸款業務風險防控案例分析

馬成巍

(龍江銀行股份有限公司，黑龍江哈爾濱150000)

0 引言

地方性城商行作為地方經濟建設的參與主體，承擔著地方經濟發展的重任，固定資產貸款作為大項目的助推器，其很大程度上決定著項目投資進度，直接影響項目產生的經濟效益和社會效益。因此，固定資產貸款資金投向，關系到地方經濟發展。選擇投向國家支持、利國利民的行業或產業項目，會對當地經濟社會發展起到促進作用；選擇投向與國家環保政策相違背的行業、產業項目，會抑制社會經濟發展。固定資產貸款業務對行業發展前景或項目可行性選擇的過程，實際上就是銀行對行業或項目可行性論證、對項目本身收益與風險進行評估的過程，進而達到防控風險的目的。

1 基本情況

某企業成立于2011年，是某上市公司的全資子公司，經營地址位于綏芬河口岸城市；主要經營范圍有經銷、加工預包裝食品、貨物進出口、基礎項目投資等。企業想投資建立互市貿易區，促進邊貿地區市場經濟貿易往來，屬于國家“一帶一路”積極倡導建設項目，利民惠民，項目分兩期建設，其中一期項目已投產運營，運營實際效果一般；二期項目已投入9 500萬元資金，現有4 000萬元資金缺口，欲向當地城商行申請固定資產貸款業務。

從外部政策環境角度，一是企業在綏芬河口岸城市建設貿易經營項目，符合國家“一帶一路”興邊安邊、強邊富民政策，且項目正在申報互市貿易區，屬于政策支持類項目，符合區域經濟貿易發展方向。二是在稅收方面，國家對邊民通過互市貿易進口人民幣8 000元以下的日常生活用品，每人每日享受免征進口關稅和進口環節稅，同時，項目建成后，在稅收方面政府也會給予一定的優惠政策。三是當地金融機構對一期項目貸款6 000萬元，說明當地金融機構對該項目有一定的認可度。因此，從國家產業政策、財稅政策及同業融資角度，該企業屬于銀行的目標客戶。

從企業自身實力角度，一是該企業屬于上市公司全資子公司，在股東方面具備一定的優勢，后續項目資金來源有一定保障；二是該企業地處綏芬河市邊境口岸城市，具備互市貿易的先天條件，且口岸對面是俄羅斯城市，有國際汽運專線，具備一定的區位優勢。因此，從客戶股東背景、區位優勢看，企業屬于銀行的目標客戶。從基本信息層面初步分析，企業屬于銀行的潛在客戶。

2 存在的主要風險點

2.1 業務合規性方面

1)通過查驗企業提供的省發改委批復文件。企業申請貸款的項目是“海產品加工冷凍項目”，但是發改委批復卻是“木材物流中心項目”，借款人暫未提供“海產品加工冷凍項目”相關批復。

2)通過查驗企業提供的該項目的環評批復、該項目座落的土地對應的國有土地出讓合同，建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建筑工程施工許可證，上述證件辦理時間均為2011年，這與發改委提供的批復時間2014年順序不一致，說明該項目批文取得的程序不規范。

3)通過查驗企業提供的《建筑工程施工許可證》，其合同竣工日期應為2011年12月30日，但截至目前該項目仍未完工，說明該項目未按可行性研究報告規劃施工。

2.2 可行性分析

在項目要件合規前提下，項目具備可行性，如項目是政府積極支持的項目，正常情況，政府會給予其一些優惠政策，但目前具體優惠政策沒有落地；另外，項目一期三棟商貿綜合樓建成后，已投產運行，且在同業已融資6 000萬元，但據財務報表顯示：2019年銷售收入28萬元，凈利潤虧損20萬元，說明一期項目產銷比未達到預期；據可行性研究報告看，二期項目市場端分析不充分，目標客戶群體細分不清晰，因此二期項目市場細分群體可行性分析不足。

2.3 項目資金來源

項目自有資金來源及后續資金來源的可靠性從財務報表來看，2019年末借款人所有者權益為545萬元，資產總額21 526萬元對應的負債總額20 981萬元，說明借款人資產的形成主要依靠外部籌資款，其自有資金嚴重不足，且據可研分析，項目后續資金來源依靠銀行貸款，相當于后續項目建設完工風險完全轉移至銀行。

2.4 項目還款來源

項目未來還款來源保障程度從客戶經營管理經驗來看，其母公司-上市公司股東從事快消品銷售，但其銷售渠道是否適合海鮮冷凍產品的銷售渠道存在不確定性；從客戶自身來看，自2011年成立以來，一期項目運作并不成功。在可研報告中對二期項目市場端分析不夠詳細，項目還款來源無法得到保障，且第二還款來源為在建工程，目前處于停建狀態，變現能力相對較弱。

2.5 企業的資信狀況

經查詢人民銀行征信中心企業信用報告：企業歷史融資6 000萬元，貸款五級分類調整為關注類，說明企業資金趨緊，還款壓力大，企業信用出現問題。

3 風險防范措施

1)完善項目要件的合規性。固定資產貸款業務項目要件合規是前提，項目合規即在國家產業、環境保護、土地使用、資源利用、城市規劃、安全生產等方面政策合規；在固定資產投資資本金比例方面合規；符合地方性城商行年度信貸政策、產業政策。因此，從合規角度，要求企業補充發改委批復或備案、環評及“四證”等項目要件。

2)分析項目實施的可行性。固定資產貸款項目可行性是企業貸款的重要依據。一是企業根據項目情況對市場進行調研，出具可行性研究報告，其作為國家有權部門對項目的審批、核準或備案的重要依據；二是從環境保護、土地使用、資源利用、城市規劃、安全生產等方面研究項目的可行性。從市場端角度看，案例中的企業一期項目未達到預期銷售及收入，二期項目又從“原木材物流加工項目”變更為“海產品冷凍加工項目”。從防控風險角度，項目可行性決定其可持續性，因此，要求企業對市場消費端進行詳細調研、論證、分析，防止盲目擴張，以保障銀行資金安全。

3)分析項目資金來源的可靠性。固定資產貸款業務自有資金及后續資金保障是項目完工的基本保障。項目資金來源必須充足可靠，客戶經理必須查看項目資本金到位時間，項目后續建設資金籌措方案可行性且須提供相關資金佐證材料。自有資金及后續資金來源有保障，項目才能夠按計劃完工。按照法律法規規定資本金比例要求，是企業完成自有資金投入比例的最低要求。因此，從降低地方性城商行貸款風險的角度，要求股東根據實際情況適當增加自有資金投入，降低銀行貸款額度。

4)測算項目還款來源的保障性。固定資產貸款業務對項目本身還款來源測算是分析重點。綜合考慮因項目投資而增加效益，測算借款人的盈利能力、償債能力和財務生存能力，測算項目可用于償還債務的未來凈現金流，測算還款來源的保障程度。因此，對企業項目市場端詳細分析，確保項目還款來源真實、可靠，同時鑒于第二還款來源為在建工程，曾閑置6年，根據實際要求客戶追加上市公司連帶責任保證，以保障還款來源的可靠性。

5)分析企業還款意愿的實質性。企業還款意愿是企業在市場及銀行的信用程度的體現，對還款也起著重要作用。一是分析已有貸款五級分類調整為關注類具體原因；二是查詢企業在企業征信、人民法院失信被執行人等公開信息網，驗證企業是否有相關違約信息等。