國內新麥收購同比“量降價高”飼企采購小麥替代玉米需求

◎張春良 趙 佳

一、 主產區2020 年新麥質量好 托市收購啟動范圍縮窄

國家統計局的數據顯示， 2020 年國內夏糧總產量14281 萬噸， 較2019 年增加120.8 萬噸， 增長0.9%； 其中小麥產量13168 萬噸， 較2019 年增加75.6 萬噸， 增長0.6%。 根據 《國家糧食和物資儲備局關于做好2020 年糧食質量安全監測有關工作的通知》 （國糧發 〔2020〕 132 號） 的要求， 國家糧食和物資儲備局組織小麥主產省開展了小麥質量調查工作。 從河北、 山西、 江蘇、 安徽、山東、 河南、 湖北、 四川、 陜西等9 個小麥主產省采集的2367 份樣品質量檢測結果來看： 2020 年新收獲小麥整體質量為近10 年來最好， 一等比例、三等以上比例創歷史新高； 容重、 千粒重、 降落數值的平均值分別是795g/L、 44.4g、 356s， 均為近年來較高水平； 不完善粒率是3.0%， 較上年降低0.9 個百分點，為歷年來最低。[1]自2020 年6 月起先后在湖北省、 安徽省、 江蘇省、 河南省內符合條件的相關地區啟動2020 年小麥托市收購預案，啟動范圍與上年度同期相比有所減少。 今年夏糧收購以來， 受國內主產區農戶惜售以及托市收購進度緩慢等因素制約， 新麥收購同比呈現 “量降價高” 格局， 魯冀地區麥價走勢引領國內。 據統計國家糧食和物資儲備局2020 年8 月12 日發布的主產區夏糧收購進度顯示，截至8 月5 日，我國主產區小麥累計收購數量為4285.7 萬噸， 同比減938.3 萬噸，相比之下，2014-2019 年同期主產區小麥平均收購量為5298.7 萬噸， 期間最高收購量為2014 年的6431 萬噸。 國家糧食和物資儲備局價格監測數據顯示，據統計，截至9 月上旬， 全國小麥價格區間2160-2720 元/噸， 平均價格2375 元/噸； 相比之下， 上年同期全國小麥價格區間2020-2615 元/噸， 平均價格2275 元/噸。[2]

二、 跨省移庫緩解產區新麥收儲壓力新麥價格影響國家臨儲麥成交

為緩解國內主產區新麥收儲壓力， 2020 年第一批國家政策性糧食移庫計劃安排跨省移庫計劃100 萬噸， 省內跨縣集并計劃75 萬噸， 均為2019年產最低收購價小麥， 其中河南調出50 萬噸， 江蘇、 安徽調出25 萬噸； 四川調入22 萬噸， 甘肅調入15 萬噸， 山西調入15 萬噸， 福建調入12 萬噸； 河北省內跨縣集并50 萬噸、 山東省內跨縣集并25 萬噸。 今年夏糧收購以來， 國家臨儲小麥持續投放市場， 很大程度上影響市場主體購銷心理， 2019 年國家臨儲小麥自7 月中旬暫停投放市場。 隨著國內主產區新麥市場價格重心上移， 國家臨儲小麥周度成交量自7 月下旬出現回升。 據統計， 自夏糧收購以來截至8 月中旬， 國家臨儲小麥累計投放量1900.6 萬噸， 實際成交量83.9 萬噸， 同比增加49.4 萬噸， 成交均價2316-2355元/噸。 從國家臨儲小麥主要區域成交情況來看，江蘇地區累計成交量8.7 萬噸， 成交均價2300-2370 元/噸； 安徽地區累計際成交量6.8 萬噸， 成交均價2304-2330 元/噸； 河南地區累計成交量21.6 萬噸， 成交均價2326-2357 元/噸； 山東地區累計成交量30.6 萬噸， 成交均價2330-2370 元/噸； 河北地區累計成交量11.7 萬噸， 成交均價2330-2370 元/噸； 湖北地區累計成交量4.4 萬噸，成交均價2288-2290 元/噸。

三、 美麥期價同比上漲 國內小麥進口量大幅增加

美國農業部8 月全球小麥供需報告將2020/21 年度全球小麥期末庫存預估上調至3.1679 億噸， 將2019/20 年度全球小麥期未庫存預估上調至3.0091 億噸。 國際谷物理事會將2020/21 年度全球小麥產量預估下調600 萬噸， 至7.62 億噸；主要原因是美國、 歐盟和俄羅斯的產量數據下調。 據美國農業部發布的全球農業產量報告顯示， 2020/21 年度歐盟27 國和英國小麥產量預計為1.395 億噸， 比上月預測值低150 萬噸， 比上年減少1540 萬噸， 比五年平均水平減少1020 萬噸。 戰略谷物(Strateqie Grains) 下調歐洲小麥產量預估， 并警告稱收成低于預期將造成市場進一步供應短缺， 該機構表示， 歐盟及英國2020/21年度將生產1.28 億噸軟小麥， 較前一年度減少1920 萬噸。 截至8 月17 日， 美國芝加哥期貨交易所美軟紅冬小麥9 月合約期價報收于516.5 美分/蒲式耳， 較上年同期的470.25 美分/蒲式耳，上漲46.25 美分/蒲式耳， 漲幅9.84%。 中國海關總署最新公布的數據顯示， 2020 年1-6 月國內小麥累計進口總量達335 萬噸， 同比增長90%； 進口量前五名分別是法國、 澳大利亞、 加拿大、 立陶宛、 哈薩克斯坦， 進口量分別為104 萬噸、 102萬噸、 69 萬噸、 20 萬噸、 14 萬噸。 7 月28 日浙江省儲備糧管理有限公司委托銷售2016 年產澳麥20845.76 噸， 全部成交， 起 拍價為2260 元/噸（價格類型： 倉庫車板價）， 最高成交價為2430元/噸， 成交均價為2372 元/噸。 8 月5 日浙江樂清市糧食收儲有限公司委托采購2019/20 年澳大利亞產白小麥7000 噸， 起拍價為2800 元/噸 （價格類型： 散裝， 庫前車板交貨）， 成交價為2798元/噸。 國家糧油信息中心預測， 在始于6 月的12 個月里， 國內將進口600 萬噸小麥， 創下自2013/14 年度以來的最高點； 相比之下， 2019/20年度中國小麥進口量略高于400 萬噸。

四、 飼企采購小麥替代玉米需求 面企被迫加大小麥采購力度

國家統計局最新公布的數據顯示， 1-7 月國內社會消費品零售總額20.4459 萬億元， 同比下降9.9%。 隨著國內疫情防控向好形勢持續鞏固，居民生活秩序明顯恢復， 需求端恢復的程度仍明顯不及生產。 自國內主產區夏糧收購以來， 因終端市場消費需求“淡季更淡”， 面粉加工企業開工率同比偏低， 面企多隨產隨銷。 國家臨儲玉米自5 月28 日投放市場以來， 周度成交持續火爆， 據統計， 截至8 月中旬， 國家臨儲玉米累計投放數量4795.3075 萬噸， 成交率100%， 周度成交均價1770-2037 元/噸， 最高成交價2380 元/噸， 最低成交價1570 元/噸。 受國內玉米市場擾動， 飼料加工企業采購小麥以替代玉米需求， 面粉加工企業被迫提價采購小麥以保證糧源加工所需， 部分區域飼料加工企業與面粉加工企業搶購糧源較為激烈。 中國海關總署公布的數據顯示， 2020 年1-6 月國內累計玉米進口數量為366 萬噸， 同比增長17.6%； 1-6 月國內累計大麥進口數量為244萬噸， 同比減少20.8%； 1-6 月國內累計高粱進口數量為178 萬噸， 同比增長15482.4%。 8 月13日受太倉市糧食購銷公司委托， 南方小麥交易市場競價銷售4129 噸2020 年江蘇太倉產飼料小麥， 全部成交， 起拍價2000 元/噸 （價格類型：車船板價）， 最高成交價為2320 元/噸， 成交均價為2288 元/噸。 國家糧油信息中心預計2020/21年度全國小麥用于飼料消費以及損耗量為1750 萬噸， 比上年度增加200 萬噸。

五、 政策雙刃劍作用凸顯 麥價走勢仍需關注需求端變化

據統計， 截至8 月中旬， 2020 年以來國家臨儲小麥累計投放量為8517.3 萬噸， 實際成交量為639.2 萬噸， 同比增加441.1 萬噸， 其中江蘇地區成交量為125.7 萬噸， 安徽地區成交量為122.9 萬噸， 河南地區成量為244.2 萬噸， 山東地區成交量為77.7 萬噸， 河北地區成交量為63.9 萬噸， 湖北地區成交量為4.9 萬噸。 據統計， 截至8 月中旬， 國家臨儲小麥剩余庫存量為8647 萬噸， 同比增加1526 萬噸， 其中2014-2016 年產小麥剩余庫存量為4187 萬噸， 2017 年產小麥剩余庫存量為2083 萬噸， 2018 年產小麥剩余庫存量為156萬噸， 2019 年產小麥剩余庫存量為2212 萬噸。與上年同期相比， 雖然今年國內主產區小麥托市收購啟動范圍縮小、 收購數量減少， 但持糧主體惜售以及玉米市場價格大幅上漲導致飼料加工企業加大小麥飼用替代力度， 在一定大程度上影響了流通市場小麥的供需格局， 促使小麥市場購銷主體改變經營策略。 隨著國內麥價階段性上漲，流通市場供需格局逐漸發生變化， 國家臨儲小麥成交量有所好轉， 市場有效供給量增加。 國家臨儲小麥保持周度投放將制約國內麥價整體上行空間， 流通市場麥價變化將影響國家臨儲小麥成交情況。 后期國內新麥市場價格上行空間仍需密切關注主產區小麥托市收購力度以及小麥飼用替代需求量情況。 建議糧食貿易商以市場需求為導向，提高質量把控能力， 提升市場研判能力， 搶抓階段性市場機遇， 壓縮小麥采購環節， 優化物流渠道， 降低流通成本。