農戶對互聯網金融接受意愿的實證分析
——基于重慶市鋸梁村的農戶調研

(瀘州職業技術學院商學院 四川 瀘州 646000)

一、引言

“三農”問題是關系我國經濟發展與民生建設的重大問題。黨的十八屆三中全會明確要求堅持走中國特色新型城鎮化道路,強調在推進城市現代化進程的同時也要重點加強農村經濟的建設，使農民能夠從經濟發展中獲益。農村金融與農村經濟密切相關，農村金融的發展是農村經濟的重要推動力量。然而我國當前農村金融市場現狀并不樂觀，農村地區基礎金融服務水平低、基礎金融設施建設落后、農戶融資困難等一系列問題制約著農村經濟的發展，其中農戶融資困難問題最為突出。因此在農村信貸如此惡劣的環境之下，設計出緩解融資約束的信貸機制，引導資金流入農村，對改善農戶融資約束的問題，統籌城鄉經濟發展，從而推動新型城鎮化進程有著顯著的理論和實際意義。

近幾年，隨著信息科技的發展，互聯網金融作為一種新型的金融形式逐步興起，給人們的經濟生活帶來了巨大的變化。在2015年十二屆全國人大三次會議上，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計劃，并將此行動計劃擴展到各個領域。其中農村地區成為互聯網金融重點發展的地區，以互聯網金融這種新興方式來緩解農村地區融資困難的問題。同時隨著農村地區網絡的逐步覆蓋、電商的進入、村淘點的建立、智能產品的下鄉，農村地區為互聯網金融的涌入提供了適宜的土壤，為“互聯網+三農”提供了現實可能性。2019年2月，央行、銀保監會、證監會、財政部、農業農村部聯合發布《關于金融服務鄉村振興的指導意見》。《指導意見》表示，要規范互聯網金融在農村地區的發展，積極運用大數據、區塊鏈等技術，提高涉農信貸風險的識別、監控、預警和處置水平。因此在國家政策的大背景下深入研究互聯網金融在緩解農戶融資約束方面的效力成為重中之重。

二、互聯網金融緩解農戶融資約束的表現

(一)互聯網金融能夠有效緩解農戶融資過程中的信息不對稱問題

金融機構與“三農”之間的脫節，即農戶融資困難的最重要的原因可以概括為我國農村金融市場所存在的信息不對稱狀態。農戶信貸過程中存在借貸雙方，即供需雙方，農戶作為需求方，以農村商業銀行為主的金融機構為供給方。金融機構在信貸過程中如果僅僅只憑農戶提供的情況證明以及申請貸款單上填寫的相關家庭經濟信息就決定是否發放貸款，而不去自主調查農戶信息真實性以及更深入情況的話，可能會存在農戶方隱藏信息現象，出現逆向選擇以及道德風險導致后期金融機構惜貸。相應的農戶方在選擇貸款平臺時也應該對金融機構的資質進行相關調查，以防受到不合法金融機構的欺騙。總的來說，上述情況中供需信息不匹配的根本原因在于征信體系的缺失，因此征信體系的建立及完善對于農村信貸領域供需雙方來說非常必要。

隨著互聯網金融的發展，擁有電商背景的互聯網金融企業關注到了農村金融領域這個巨大的市場，利用大數據嵌入農村新經濟，開始逐漸涌入農村占領自己的一席之地。互聯網金融機構可以通過自身大數據信用評級系統決定貸款的發放與否，從而在一定程度上緩解供需雙方信息不對稱。具體來說，互聯網的平臺式實名制的，互聯網金融機構利用其特有的網絡平臺優勢累積農村數據，然后通過數據建立信用風控模型，以此來對貸款者的信用度進行衡量并決定是否放貸。那么農戶在互聯網上的交易活動的數據又來源于何處呢?本文認為農戶交易活動的這些大數據主要來源于農村信息化進程的加快以及電商在農村金融領域的推廣。根據相關數據可知到2018年12月，我國農村地區的互聯網普及率36.5%，相比于2017年來說提高了0.5個百分點。而且截至2018年農村地區農戶使用手機上網的比例達到90.6%。隨著阿里、京東等電商巨頭將目光投向農村地區，農村地區的“村淘點”迅速發展，農戶網購行為開始增多，人均網購額在1000-2500元之間。

(二)互聯網金融能夠為農戶融資提供多種渠道

互聯網金融是一種具有普惠與服務大眾性質的金融制度安排。隨著互聯網金融的繁榮發展，其服務主體形式更加多樣。目前，農村互聯網金融服務主體主要有三農服務商、電商平臺、P2P平臺和傳統金融機構這四類，其中P2P貸款是實現普惠金融的一個有效手段。P2P網絡貸款重點關注數量龐大的低端客戶，采用以互聯網為代表的信息技術，將資金需求端與資金供給端實現有效對接，有效地緩解了信息不對稱這個重要問題，從而彌補了傳統金融機構的弊端。互聯網金融模式的豐富性給農戶融資帶來了前所未有的便利，能夠有效緩解農戶融資約束。因此我國應該在農村地區著力發展有關“三農”方面的電商平臺和P2P等互聯網金融融資平臺，為農戶融資提供更多渠道。

三、互聯網金融在農村地區的發展現狀——以重慶市鋸梁村為例

(一)互聯網金融在鋸梁村的發展情況

互聯網金融從理論上能夠緩解農戶的融資約束問題，那么在實踐中互聯網金融是否有有效呢?本文基于重慶市江南鎮距梁村的實地調研來分析互聯網金融對緩解農戶融資約束問題的現狀。

近年來，農村金融服務成為重慶地區關注的重點。重慶著力于提高農村金融服務的質量，規范金融服務體系，進一步提升對農村地區貸款的投放總量，增加農村地區網點數量，實現農村地區基礎金融服務全覆蓋。隨著互聯網金融的蓬勃發展，重慶逐漸意識到其重要性，因此利用互聯網金融創新支農方式，例如豐富其地區的手機銀行、第三方支付等新興互聯網金融功能，讓農戶也可以像城市居民一樣享受現代金融服務，從而為緩解農戶融資約束打下扎實基礎。其中長壽區江南鎮距梁村是重慶市普惠金融工作部推動互聯網金融普及的重點試點區域，也是重慶農村互聯網金融發展的重點關注地區，因此本文選取鋸梁村進行調研。

互聯網金融在鋸梁村發展比較突出的表現是村淘點和網商銀行的“旺農貸”。鋸梁村主要采取一店一人一電腦 的“村淘點”模式來提供農村信貸服務。村淘點即農村淘寶合作點，實際上是阿里巴巴的針對農村金融領域開發的一個有利于實現農村普惠金融的項目。村淘點以一村一點為特色，把互聯網金融和農戶有機結合起來，服務范圍具體到某個村社，能夠妥善解決當地村社具體的貸款問題，實現了農村互聯網金融基礎服務的全覆蓋。

具體來說農戶如果有貸款需求，可以向農村淘寶合作點(村淘點)提出貸款申請并出示相關財產和身份證明材料。“淘小二”即村淘點的服務人員根據農戶的具體家庭經濟狀況以及平時交易活動的信用數據來確定貸給農戶的金額。整個貸款過程手續簡單，農戶可以在短時間內得到資金進行生產活動，有效緩解了農戶融資難題。同時“淘小二”也可以為村民提供相互聯網金融相關信息咨詢服務，推薦相關金融產品，并指導農戶如何有效進行貸款活動。

在緩解農戶融資約束的問題上，網商銀行也發揮了舉足輕重的作用，比如網商銀行推出的“旺農貸”產品，這款產品專門為農戶借貸服務，農戶無需抵押和擔保，每月通過支付寶賬戶償還利息。“旺農貸”為純信用貸款，貸款期限分為6個月、12個月和24個，農戶可以根據自身償還能力選擇相應期限。網商銀行會對鋸梁村的電商長期以來的運營狀況、誠信狀況、違約情況的數據進行收集并加以分析，來決定該地區“旺農貸”業務的開展與否。同時網商銀行會根據農戶的資產(牲畜、農具等，由村淘小二拍照上傳)、農戶自身在村里的口碑、農戶網上交易記錄、農戶以往在銀行的貸款情況等相關信息測算出給與農戶的放款額度。

(二)互聯網金融在農戶中的實際使用情況

鋸梁村互聯網金融的發展為農戶融資提供了一條更為快捷方便的途徑，那么互聯網金融在農戶中的實際使用情況如何呢?本文采取采取抽樣調查的方式，對鋸梁村100名農戶村淘點的使用情況進行走訪調查。調查結果如下：

在這100名農戶中，男性64人，女性36人，其中35人使用網上銀行和淘寶網的支付寶，其使用目的主要是消費支付和辦理銀行的一般業務；使用互聯網金融的家庭一般年齡在35歲及以下，學歷基本在高中及以上；利用村淘點進行貸款的農戶占32%，其他農戶對村淘點不了解或者存在質疑因此不敢貿然進行貸款；購買網商銀行推出的“旺農貸”產品進行融資的農戶占25%，其余農戶表示對“旺農貸”很陌生，在農戶中宣傳不夠。具體圖表如下：

圖1 是否使用網上銀行和支付寶的人數分布

(注明：上表數據來自于調查報告)

圖2 是否利用村淘點進行貸款的人數分布

(注明：上表數據來自于調查報告)

圖3 是否購買“旺農貸”產品的人數分布

(注明：上表數據來自于調查報告)

從上述數據和圖表中可以看出，雖然鋸梁村互聯網金融得到普及和發展，但是使用網上銀行、支付寶的農戶較少，并且利用村淘點進行融資活動和購買”旺農貸“產品的農戶只占一小部分，這在很大程度上說明互聯網金融在鋸梁村農戶中的接受程度不高，農戶利用互聯網金融進行融資活動的意愿較小。

四、農戶對互聯網金融接受意愿的實證分析——基于重慶市鋸梁村的農戶調研

互聯網金融在緩解農戶融資約束中發揮著舉足輕重的作用，但現階段其在農村地區的發展仍然存在阻力。其中關鍵性問題就是互聯網金融在農戶中接受程度不高，這直接關系到互聯網金融能否被農戶認識并且有效地利用起來成為農戶緩解融資約束的手段。從上文對鋸梁村互聯網金融緩解農戶融資約束的現狀分析可以看出互聯網金融在農戶中的接受程度不高，本文旨在找出影響互聯網金融在農戶中接受程度的因素，因此對重慶市江南鎮距梁村的農戶開展了相關調研工作。

(一)數據來源

重慶地區逐步實現了農村基礎金融服務的覆蓋，互聯網金融也在重慶地區蓬勃發展。由于重慶市長壽區江南鎮距梁村是重慶農村地區互聯網金融發展比較典型的地區，因此本文選取距梁村為調查問卷發放地區。本次調查開展時間為2019年6月到2019年7月，調查采取隨機抽樣方式，發放調查問卷200份，回收185份，回收率為95%，有效問卷100份，有效率為66.7%。在對農戶進行調研的過程中，我們發現農戶的年齡、性別、家庭收入、教育水平、外出打工年限、手機使用狀況、對互聯網金融的了解程度都會影響互聯網金融在農戶中的接受程度。

(二)變量的選擇

本文用Y表示農戶是否有意向利用互聯網金融進行融資，即Y為文章的被解釋變量，Y的賦值為0和1，“0”表示否，“1”表示是。從100份有效問卷的結果來看，回答“是”的農戶的比例是85%，“不是”的農戶的比例是15%。本文從“個體特征變量”“其他變量”這兩方面來設計解釋變量。在“個體特征變量“方面，設計的指標有性別(XB)、年齡(NL)、受教育程度(JY)、是否擔任村干部(CGB)、家庭月收入(SR)、外出打工年限(DG)，其他變量設計的指標有是否使用智能手機(SJ)、手機銀行使用狀況(YH)、是否有融資需求(XQ)、農戶在傳統金融機構申請貸款的難易程度(CT)、對互聯網金融的了解程度(LJ)。根據研究目的和歸納整理調查數據,得到變量設置如下表(見表1)。

表1 變量設置

(三)建立Logit模型

因為因變量為二分類變量，不滿足一般線性回歸的約束條件，而二元選擇Logit回歸模型是當前針對二元離散因變量對多個自變量建立回歸關系的最優實證選擇模型之一，故選擇Logit模型。

本文對于農戶是否有意愿利用互聯網金融進行融資的Logit模型方程做了如下設定：

本文運用SPSS統計軟件對調查所收集到的樣本數據進行logit回歸分析，根據極大似然原則，利用Backward:Wald法逐步篩選變量，從而得出回歸結果(見表2)分別給出回歸系數(B)、標準誤差(S.E.)、統計量(Wald)、自由度(df)、顯著度(Sig.)以及冪指Exp(B)。

表2 Logit回歸分析結果

本文運用二元Logit回歸模型從理論和實證上分析了農戶是否有意愿利用互聯網金融進行融資的影響因素。根據表2中的數據可以看出，模型擬合效果較好，解釋變量的影響也符合預期，具體對各因素的分析如下：

1.性別(XB)的顯著性水平大于0.05，因此對農戶有否有意愿利用互聯網金融進行融資的影響不顯著；

2.年齡(NL)與農戶是否有意愿利用互聯網金融進行融資呈負相關關系，年齡對農戶利用互聯網金融進行融資的意愿在統計上顯著，同時從其回歸系數的負方向可以看出，隨著年齡的增加農戶利用互聯網金融的意愿會逐漸下降；

3.受教育程度(JY)與農戶是否有意愿利用互聯網金融進行融資呈正相關關系。從Exp(5.149)可以看出，受教育程度每提高一個等級，農戶利用互聯網金融進行融資的意愿會增加5.149倍；

4.是否擔任村干部(CGB)的顯著性水平大于0.05，因此對農戶利用互聯網金融進行融資的意愿沒有顯著影響；

5.家庭月收入(SR)對農戶是否有意愿利用互聯網金融的影響非常顯著，該因素在5%的水平上顯著，且系數為正。表明農戶家庭收入越高，更有意愿利用互聯網金融進行融資。因為他們更希望通過貸款的方式來擴大自己的規模，提高收入；

6.打工年限(DG)的顯著性水平大于0.05，因此對農戶利用互聯網金融進行融資的意愿沒有顯著影響；

基于Dijkstra算法的電網故障行波定位方法//李澤文,唐平,曾祥君,肖仁平,趙廷//(18):162

7.是否使用智能手機(SJ)與農戶利用互聯網金融進行融資的意愿密切相關，從其回歸系數為正可以看出，使用智能手機的農戶比使用普通手機的農戶更有意愿利用互聯網金融這種新方式進行融資活動；

8.是否使用手機銀行(YH)的顯著性水平小于0.05，回歸系數為正可以看出使用手機銀行較多的農戶易于接受新鮮事物，從而有意愿利用互聯網金融進行融資；

9.是否有融資需求(XQ)在5%的水平上顯著，并且與農戶利用互聯網金融進行融資的意愿呈正相關關系。從Exp(16.886)可以看出，融資需求每提高一個程度，農戶利用互聯網金融進行融資的意愿會增加16.886倍；

10.傳統金融機構申請貸款的難易程度(CT)對農戶是否有意愿利用互聯網金融進行融資有顯著性影響。從回歸系數為負可以看出農戶在傳統金融機構申請貸款越難，越傾向于尋找新的融資方式，越有意愿利用互聯網金融進行融資；

11.對互聯網金融的了解程度(LJ)在5%的水平上顯著，回歸系數為正，并且Exp(18.819)可以看出，對互聯網金融的了解程度越高，農戶利用互聯網金融進行融資的意愿會增加18.819倍。

通過上述關于互聯網金融在農戶中的接受程度的實證分析，本文發現：性別、是否擔任村干部、外出打工年限這三個變量對農戶是否有意愿利用互聯網金融進行融資沒有顯著的影響，而年齡、受教育程度、家庭月收入、是否使用智能手機、是否使用手機銀行、是否有融資需求、傳統金融機構申請貸款的難易程度、對互聯網金融的了解程度這幾個變量對農戶是否利用互聯網金融進行融資有顯著的影響。

五、相關對策建議

本文根據上述結論對互聯網金融在緩解農戶融資約束的問題上提出了以下幾點相關建議:

(一)加大對農村地區的互聯網金融借貸方式的宣傳力度

第一，當地政府應該加大對互聯網金融的宣傳力度，在農村相應地區建立起互聯網金融宣傳平臺，通過村委會、銀行網點甚至于派相關人員深入每個農戶家庭等渠道來開展互聯網金融知識的普及宣傳，提高農戶的金融資本意識，鼓勵農戶利用互聯網金融這個新渠道去進行貸款等活動，有效地緩解農戶的融資約束。

第二，當地政府應該借助“示范效應”，激勵農戶使用互聯網金融工具進行融資活動。政府可以通過某一農戶成功運用互聯網金融工具進行貸款的案例進行有力宣傳，并讓該農戶將自身的貸款經歷分享給其他農戶，從而帶動其他農戶運用互聯網金融進行融資活動，使其突破人緣、地緣、親緣關系網絡。

(二)進一步加快農村互聯網金融的基礎設施建設

農戶是否使用智能手機和手機銀行是農戶是否有意愿利用互聯網金融進行融資的顯著性因素，因此政府應該在農村地區大范圍搭建寬帶網絡，加快農村地區互聯網金融基礎設施建設，從而鼓勵農戶使用智能手機和手機銀行，為農戶使用互聯網金融進行借貸活動打下堅實網絡基礎。具體措施如下：

第一，政府部門應該加大對當地農村區域的財政資金的投資，設置農村互聯網信息建設的補貼基金以及相應的扶持政策。比如說對寬帶網絡在農村地區進行搭建的補貼，從而鼓勵農戶使用智能手機上網，更加了解互聯網金融的相關知識以便利用其來緩解融資約束。

第二，政府應該通過稅收減免等手段鼓勵網絡運營商、互聯網金融機構以及其他社會組織投入到農村信息化建設中來，并且設立農村信息化專項資金。通過這些措施擴大農村地區的網絡覆蓋范圍，為農村互聯網金融的發展打下扎實的網絡基礎[14]。

(三)加強互聯網金融監管,進一步完善制度體系

近幾年來，互聯網金融雖然繁榮發展，但是我們不能只停留其表象，應該透過現象看到互聯網金融內部存在的風險性逐漸增大的本質。我們應該有未雨綢繆的意識，基于互聯網金融可能產生的信用違約風險、技術風險、法律風險等一系列風險，加強互聯網金融的監管，使其有序發展。具體來說有以下幾點措施：

第一，應當從國家層面組建專門的互聯網金融監管機構，在準入機制、退出機制和示范懲罰機制等方面加強行業規范建設，促進行業自律[15]。

第二，應當將互聯網金融納入法制化軌道，加快互聯網金融的立法，明確互聯網的性質概念及其業務的分類，堅持依法適度對互聯網金融進行監管。

第三，應該細化互聯網金融監管主體，充分發揮互聯網管理機構、我國工業和信息化部和各個地方政府在互聯網監管體系中的作用，各司其職。同時完善地方法律法規，使各監管主體明確自身責任，相互配合。

第四，應當實行差異化的分類監管。互聯網金融監管機構應該秉承具體問題具體分析的原則，對互聯網金融機構實行功能監管。例如，對于P2P網貸來說應該重點監管其信息披露方面，而對于第三方支付來說應該對其交易過程進行重點監管。