中小企業融資問題與金融支持的幾點思考

●黃敏姝

中小企業在國民經濟的建設與發展中，起著增加社會就業崗位、促進科技創新、推動社會主義市場經濟建設的重要作用，可以活躍國內市場經濟，滿足我國社會市場的多樣化需求，在市場的發展與建設中的地位是不可忽視的。但隨著經濟的發展，中小企業也逐漸增多，這使一直以來中小企業中存在的融資問題其嚴重性逐漸暴露了出來。

一、我國中小企業融資發展現狀

現價段我國中小企業常用的融資方式為間接融資，即銀行貸款。近幾年，隨著中小企業的增多，我國也加大了對于中小企業信貸融資的復制力度，但由于中小企業信貸存在著賬務管理缺乏規范性、無法保障信息透明、缺乏正規擔保制度及道德風險、逆向選擇等問題因素，導致中小企業信貸融資仍面臨著諸多問題，難以實現有效融資。除此之外，由于中小企業在融資中“頻率高、批量小”的需求模式，也造成商業銀行對中小型企業的金融支持難度進一步提升。

二、現階段中小企業在金融支持中面臨的問題

盡管我國在今年從政策上加大了對中小型企業金融支持的力度，加強了金融服務的多樣性與功能性，但由于中小企業的持續增加，所需資金也隨之升高，供給與需求間的關系難以維持平衡，差距較大。造成這個情況的主要原因則是融資體制缺乏與國有商業銀行的契合性，在我國，銀行業存在較為明顯的壟斷經營問題，這是中央銀行推行貨幣政策的主要力量，而這樣的壟斷現象也意味著資產與負債關系的調整可以對資產配置產生直接影響。具體分析為以下幾點：

現階段中小企業在國有商業銀行方面所面對的融資障礙，首要問題是我國的商業銀行管理權通常由鄉鎮逐層集中到省會及市級城市，在這樣的情況下，商業銀行的服務對象則會隨之轉變為省會或市級城市中的大中型企業。而中小型企業的特點為數量高，分布廣的特點且大多分布于縣市以下的城市，這意味著對商業銀行分支機構更高信貸方面管理權的需求。常規情況下，常會出現中小企業所在的縣級地區，其商業銀行權限較低或沒有信貸審批權限的情況，中小型企業必須提交申請經過一級審批后才能拿到貸款，而這就形成了中小企業需求與商業銀行權利分布的錯位狀態，導致金融支持無法落實到中小型企業根本。其次是盡管我國針對于中小企業融資困難方面的問題出臺了各項相關政策加以緩解，但由于商業銀行與大型企業間的合作關系具有穩固性，這對于商業銀行的資源配置也形成了間接影響，商業銀行難以顧忌中小企業的需求，也就導致對中小企業的支持無法落實到根本。最后是由于貸款程序較為繁復，現階段的貸款由提交到審批直至下款需要一至三個月，這對于中小型企業“速度快，款量小”的特點有著較大出入，無法滿足中小型企業的需求。

除此之外，現階段經濟發展中存在一定通貨緊縮問題也造成了中小型企業的融資困難。雖然常規而言，具有可適應性的通貨緊縮可以促進市場競爭，進而調節經濟結構壓縮其中的“泡沫”，實現對于市場內企業創新進程的促進與進一步增加企業的技術投入，總體而言，對于整體經濟發展的影響是較為積極的。但我國經濟結構開始出現通貨緊縮后，進行存款行為的主要客戶也出現了一定改變，整體存款人中往往是大額存款較多，又由于中小型金融機構中出現的信譽危機問題，大部分存款客戶都更為偏向轉而將存款存入信譽較高的商業銀行，這就進一步造成了中小企業融資渠道的縮窄。在這樣的情況下，通貨緊縮造成的影響還有存款額度大于貸款額度的情況，這一現象所代表的是通貨緊縮并沒有實現對于企業信貸額增長的作用。就宏觀角度而言，中央會選擇通過對于一部分中小型企業的放置轉而留住大型企業，這就催化了商業銀行在資金資源配置上出現的失衡。在通貨緊縮中，往往是中小型企業承受最大的行業沖擊，在本身中小型企業應對危機與沖擊能力較弱的情況下，就造成本身發展就較為困難的中小型企業在通貨緊縮時期寸步難行。在這種情況下，商業銀行由于管理成本過高與中小型企業貸款風險大等原因，又出現對于中小企業“惜貸”這一情況的加劇，造成對于金融支持難度的進一步上升。

三、針對中小型企業金融支持方面的優化策略

中小企業的融資問題具體可分析為內部因素與外部因素兩類，其中外部因素主要為現存的金融組織體系與中小企業的發展需求缺乏契合性，也沒有對于扶持中小企業工作重要性的正確認知，尚未建立起針對于中小企業的信用保障系統與對中小型進行風險投資的路徑。而內部因素則是由于中小型企業尚未建立起健全的管理意識，也未發展出完善的體制制度。針對這兩個方面的問題，可以通過提升相關部門對中小型企業實施金融支持重要性的認知，對于現有制度加以完善，對傳統營銷觀念予以改革更新，改善金融服務水平與金融支持力度。

1.對于提升扶持中小企業金融需求這一工作重要性的認知，是在中小企業金融扶持工作中的基本需求。在通貨緊縮階段，大企業的信貸需求量較低，商業銀行放款意向也較低，造成有較大一部分的資金存在閑置情況，但在這個階段需求較高的中小型企業又得不到審批。在這個問題上，注意提升扶持中小型企業的重要性認知是至關重要的，通過重視中小型企業的金融扶持工作，可以幫助商業銀行調整傳統資源分配模式，重新分布資金配置，避免出現資金閑置情況。在這一工作的基礎上，應當依照中小型企業的營銷情況與收貸比例等信息建立平等的評級制度，依照評級決定金融支持的優先級。

2.建立完善的可以與中小型企業發展需求模式相契合的金融組織體系，也是改善中小型企業金融支持存在問題的重要手段。由于原有商業銀行制度缺乏完善性，信貸流程存在繁復性較高的問題，也缺乏平等嚴密的評級方式，對于中小型企業的金融支持優先級也較低?；谶@一問題，應當設立起相對獨立的商業銀行，將向中小型企業提供信貸服務的網點與提供大型企業信貸服務的網點加以區分，給予網點信貸審批與信貸發放的權限。避免在信貸審批工作方面由于信貸偏好導致的重心偏離，同時加強面對中小型企業的信貸標準與流程，縮短貸款審批的流程并加以完善，提升信貸相關部門的工作效率，以保障符合中小型企業對金融支持的需求。

3.完善信貸資金的管理體制是幫助落實增加信貸數量目標的根本途徑。在傳統觀念中，商業銀行的信貸重心多在大中型企業，由于中小型企業資金需求與商業銀行放款制度的差距性，商業銀行對中小型企業的信貸力度較小，無法滿足中小型企業的需求。通過加大對于中小型金融機構資金需求的滿足，提升整體上對中小型企業的信貸力度。通過對信貸體制的建立與完善，將信貸工作與獎懲制度形成關聯，可以對信貸營銷人員形成有效激勵，做到提升對中小型企業信貸的工作熱情。

4.加強對于中小型企業信用保障機構的建設與支持，加強對于中小型企業信用的評估工作，可以降低金融風險，提高中小企業信貸規模?，F階段我國對于中小型企業的信用機構建設規模較小，無法形成有效發展，更無法滿足小型企業的信用評估需求。通過加強以政府為主體的信用保障體系發展，可以提升中小型企業信用保障的有效性與可信性，通過政府評估審批，將其商業銀行的信貸風險，提升對于中小型企業的信貸力度，以達到雙贏效果。

四、結語

現階段存在的中小型企業所面臨的融資困難主要由內部原因與外部原因組成，想要對中小型企業融資困難的現狀做到有效改善，需要通過內部提升與外部改革來完成。通過幫助中小型企業加強內部建設，提升自我管理能力與相應制度的完善水平，在外部消除針對中小型企業的“信貸歧視”，建立符合中小型企業發展需求的相應的金融制度體系，可以緩解乃至解決中小型企業面臨的融資困難，缺乏金融支持的問題。