融資租賃公司發展難題思考

◎康延嬌

在融資租賃業快速發展過程中暴露出很多問題，包括融資環境、企業布局、經濟環境等。融資租賃業要保持健康發展，需要回歸行業本質。融資租賃跟金融業的本質一樣，其實是附身在實體經濟基礎之上的，一旦離開創造價值的實體經濟，就是無本之木。租賃行業要想把服務實體經濟的積極作用充分發揮出來，一方面取決于自己的努力；另一方面也取決于一些外部因素的作用。

一、融資租賃公司發展中存在的困難和問題

1.融資環境有待改善。

一是國內開展融資租賃的企業很難獲得持續的資金支持，資金來源單一，信用體系不夠完善。二是二手市場不發達，在融資租賃交易中，設備會經歷從新到舊的過程，如果沒有完善的二手市場，融資租賃的貨物就不能順利履行完整的生命周期，風險也就相應提升。

2.融資租賃企業布局不均。

目前，融資租賃企業高度集中于發達地區和大都市。已經遍布全國14個省的24個城市和北京、天津、上海和重慶4大直轄市。但三大經濟區聚集了全國融資租賃公司數量的82.3%，其中北京與上海占到全國半數以上的企業，這種趨勢似乎愈演愈烈，而近33%的省區，沒有任何類型的融資租賃公司。

3.世界經濟運行下滑。

我國受世界經濟下滑影響，外貿出口受挫頗深，投資消費不足，各行業對設備的需求量都有不同程度的減少，給我國剛進入快速發展的融資租賃業帶來很大的挑戰。

二、存在困難問題的現象描述及原因分析

1.現代融資租賃觀念尚未形成。

目前國內許多企業缺乏對融資租賃的認知，還停留在一次性買斷設備的傳統觀念上，“設備的價值在于創造價值而不在于擁有”這樣的觀念還未被廣泛接受，現代融資租賃觀念尚未形成，限制了融資租賃業務的廣泛開展，影響了租賃產業的成長。

2.政府立法不完善，監管不統一。

我國融資租賃法律法規不完善，至今尚無一部系統完整的旨在保障租賃各方當事人合法權益的融資租賃法律。此外，政府對融資租賃業的監管缺乏統一的全國性權威管理機構，對整個行業的發展方向、發展重點等缺乏統一的部署和安排，導致融資租賃業政出多門、多頭管理。

3.政策扶持力度有限。

西方國家融資租賃業的發達在很大程度上得益于政府的政策扶持。與發達國家相比，我國政策環境不夠寬松，政策扶持力度不夠。比如：稅收方面，租賃享受的稅收優惠幅度及額度還很小，僅有很小的減免稅；信貸政策方面，國家也沒有制定向租賃業傾斜的政策，也沒有建立相應的租賃信用保險體制，租賃企業自身承受著較大的信用風險。

4.融資租賃的間接管理不完善，行業自律不到位。

實踐中，各國均由融資租賃行業協會來對融資租賃行業進行自律管理。但我國尚未建立統一的行業協會，無法實現統一行業規則、規范行業運作、加強行業交流、防范行業風險的要求。

5.中長期資金來源困難。

我國融資租賃機構性質屬于非銀行金融機構。金融機構入股金融租賃公司，使得金融租賃公司煥發新的生機。但是沒有銀行入股的租賃公司，其中長期資金來源嚴重不足，造成融資租賃公司擁有的資金遠遠達不到業務發展規模，持續發展動力不足。

6.經營管理能力欠佳，市場拓展面不足。

我國融資租賃公司并沒有走上一條自我積累、自我發展之路，其自身也存在一些原因。一是融資租賃公司治理結構不健全，缺乏內控機制。二是缺乏具有工程機械領域及法律專業知識的人才，提供的租賃業務很多是變相借貸，處在與銀行信貸拼利率的層面，難以對客戶產生吸引力。三是由于既沒有銀行廣闊的客戶背景和銷售渠道，又沒有制造廠商的支持，導致租賃公司客戶群很小，而且不穩定，市場開拓無方。

三、對策建議

1.完善我國融資租賃立法，規范監管。

應盡快制定并通過統一權威的《融資租賃法》，統一市場準入條件，促進融資租賃行業規范、健康發展。同時成立統一的全國性權威管理機構，規范監管。

2.出臺傾斜政策，加大政府扶持力度。

一是稅收優惠政策。采用加速折舊制度鼓勵企業進行設備更新；建立投資稅抵免制度刺激承租企業加大設備投資和及時更新設備。二是財政補貼政策。政府向租賃公司發放津貼，承租人的租金也可得到一定的減免。三是信貸傾斜政策。鼓勵經營管理水平高、效益好的融資租賃公司進入資本市場籌集資金。鼓勵保險基金、社保基金等規模大、來源穩定的社會資金參與企業融資租賃。四是建立政策性保險制度。當融資租賃發生風險時，由保險機構給出租人或承租人一定比例的補償。

3.提高專業化水平，創新租賃業務模式。

融資租賃公司應提高專業化經營水平，形成規模經濟，降低經營成本和經營風險。同時借鑒國外經驗，創新租賃業務模式，重點開展轉租、回租、杠桿租賃等租賃形式，以滿足承租人的需求。

4.依托商業銀行傳統優勢，推進融資租賃業發展。

商業銀行與租賃公司的資金融通業務合作不僅可以拓寬租賃公司的融資空間，也有利于緩解商業銀行流動性相對過剩的困擾。目前我國境內已有幾家附屬于銀行的租賃公司，如國銀金融租賃、工銀金融租賃、招銀金融租賃等，這些租賃公司與非銀行系金融租賃公司相比，資金方面明顯占有優勢。

5.建立風險監測預警機制化解風險。

租賃公司要建立風險監測預警機制。針對每個融資租賃項目設立風險監測點，確保每個步驟運作的安全。建立租賃債權轉讓機制，將難以收回的租金轉讓給有能力收回租金的機構；建立租金保險制度，出現問題可由當地保險公司賠付以減少損失。

6.盡快成立行業協會，加強行業自律和規范管理。

盡快成立全國性租賃行業協會，成為行業與國家立法部門、政府管理部門之間聯系與溝通的橋梁和紐帶，促進融資租賃機構之間的信息傳遞和交流，發揮其加強行業自律的重要作用。

7.拓寬融資租賃資金來源渠道。

通過與金融機構多方位合作，引進戰略投資者或者民間資本等，以解決融資租賃公司資金困難。允許金融機構入股融資租賃公司，適當放寬金融業與融資租賃業之間融通資金限制；允許融資租賃公司吸收對公定期存款；允許其吸收各種基金組織的暫時閑置資金；對于某些經營管理水平較高、效益較好的融資租賃公司，允許其從資本市場上籌資，發行租賃基金或金融債券。

8.加強專業人才培養，提高從業人員素質。

租賃公司應加強對專業人才、復合型人才的培養和引進，通過與高等院校聯合辦學、委托培養等方式，培養融資租賃后備人才，提高從業人員經營管理能力。