淺析EPC 項目管理財務風險控制

張謙ZHANG Qian

（江蘇省水利勘測設計研究院有限公司，揚州225127）

0 引言

EPC 項目模式起源于西方國家，是英文Engineering Procurement Construction 的縮寫，是指項目法人將工程建設項目的設計、采購、施工等全過程或若干階段的工作整體發包給總承包商，并由總承包商按照合同約定，負責所承包工程的質量、安全、費用和進度的模式。隨著2016 年2 月國務院出臺《關于進一步加強城市規劃建設管理工作的若干意見》大力推廣建設工程總承包模式以來，住建部等多部委均將工程總承包特別是EPC 模式作為建設項目優先采用的組織實施方式。

1 EPC 項目存在的主要財務風險

在業務發展的過程，EPC 項目總承包模式和傳統承包模式相比，存在了比較多的風險。如果不能夠有效解決面臨的重要財務風險，將會影響到整個項目的實施。目前EPC 項目常見的財務風險主要有：

1.1 EPC 項目合同簽訂中的財務風險

由于EPC 項目合同簽訂過程中會涉及到不同的專業知識，會增加在運行合同過程中風險發生的概率。若合同中的條款表述不清，不能明確劃分業主和總承包商或承包商聯合體之間的責任，業主損失的索賠，就很難根據合同中的約定完成，因而出現索賠的風險；如果各專業之間未能有效銜接和配合，會導致中途返工，導致工程中斷的風險增加；若合同約定不清，在施工期間可能會發生施工簽證和變更設計，那么就會使總承包商或承包商聯合體方費用增加；若對竣工、驗收環節結算工作的約定條款不清悉，可能會發生業主利用合同存在的漏洞，拖延付款，或總承包商、承包商聯合體不能按照合同約定，按時完成項目交付，因而增加了違約風險。

1.2 總承包方盲目墊資產生的資金鏈斷裂的風險

為確保項目按時完成，但由于項目資金不到位或不足，總承包方可能會預先墊付材料、設備、人工等費用，目的是避免停工、窩工的不良現象，但相應的增加企業流動資金的支出。建設這些項目占用資金和時間成本都高，導致部分業主無法按照事先簽署的合同按時完成工程款的支付，最終導致總承包商或承包商聯合體的資金不足。如果對墊付的資金不能科學預測，不能進行合理控制，導致企業資金鏈斷裂的風險增大。

1.3 施工企業挪用項目資金可能導致違約的風險

在以聯合體中標的工程總承包項目中，聯合體包括設計、施工企業，聯合體牽頭人的銀行賬戶將會收到發包方的工程款，再根據協議，由聯合體牽頭人將工程款轉給各成員。若對施工企業工程款使用的約束與管理力度不夠，對其使用資金完全放任，牽頭企業可能將項目的資金轉移，存在轉移的風險，進而影響甚至拖延項目工程款的支付；如果涉及到企業法律訴訟等糾紛，法院可能會隨時凍結、劃轉銀行賬戶的資金，整個項目就有可能缺乏資金的保障，導致施工無法正常進行，拖延工程進度，聯合體牽頭人將面臨被要求墊付資金，甚至會因為工程進度的拖延，而被要求支付違約金等一系列風險。

1.4 拒絕支付履約保函和預付款保函的風險

在設計單位與施工企業組成聯合體中標的EPC 項目中，業主將獲得由總承包商或承包商聯合體牽頭人提供的合同履約保函和預付款保函，施工企業在聯合體牽頭人的要求下，提供相應的合同履約保函和預付款保函，目的是為了防止施工企業因違反合同約定而造成項目損失，從而承擔連帶責任。但是資信程度不高的施工企業需要開具保函時，銀行按要求向此類企業收取保證金，且金額相對較大，施工企業為了保證企業流動資金的充足，會拒絕這一要求。因此，在施工過程中，因施工企業拒絕支付履約保函和預付款保函而引發的工程返工、支付違約金等損失，導致聯合體牽頭可能會面臨相應的風險。

1.5 成本費用方面的風險

1.5.1 項目設計過程中不同安全保險系數的選擇對成本費用的影響

近年來，EPC 項目的市場競爭愈加激烈，為了在競爭中脫穎而出，企業的核心內容則將變為風險的管控，以此使得自身的管理水平和競爭力得到不斷提升。在合同總價相對恒定不變的條件下，工程的質量、安全、費用和進度由公司負全責；施工成本的高低直接受項目質量好壞的影響，設計變更會造成人力成本及費用的增加；有的企業常常通過壓縮成本來提高企業利潤，這直接影響到工程質量與安全。在管理過程中，若未能正確推行采購管理工作，材料采購成本則會增加；施工階段的支出直接影響著項目承包利潤，如對施工階段管理工作太過寬松的話，就會大大增加費用風險。

1.5.2 企業墊支的財務風險

EPC 項目資金籌備過程規模大，時間跨度長。為了不影響項目建設的順利進行，在合同里規定了對工程款支付的時間，為了正常開展每項工作，項目承包方通常采用的方式是墊付資金，從而保障資金的正常投入，使項目建設過程正常有序進行。對于EPC 項目，企業一直非常重視各項資金的風險；在項目建設期間，有的企業需要經常提取備用金，若使用過程中無明確記錄和嚴謹審核，對備用金管理不能到位，不及時核對備用金，會造成可用資金被占用，大大降低資金的使用效率。有的項目承包方使用本單位資金完成稅費支付，也可能增加了財務風險。

1.5.3 稅負風險增加

無法取得增值稅專用發票也可增加企業的稅負風險。施工企業稅負由原來營業稅稅率的3%，變為增值稅稅率的9%。因此，為了使稅負能夠和營改增之前保持持平，這就要求在其他費用支出進行時，若想要進行抵扣，則需要取得大量專用發票。部分支出，如人員經費、從私人處購買的材料、勞務由農民工個人直接提供的，無法獲得增值稅專用發票，不能進行抵扣。根據工程總承包項目工期長、地理位置偏遠等特點，部分費用支出也難以取得增值稅專用發票，施工方向小規模納稅人采購的鋼材、水泥、沙石時，由于稅務部門會重新核定營業額，增加了小規模納稅人的稅負和工作量，小規模納稅人也會拒絕提供專用發票，而對單筆金額較小，無法提供增值稅專用發票的，總承包方因不能取得增值稅專用發票，無法進項稅額抵扣，增加了稅負的風險。

2 EPC 總承包項目財務風險控制

2.1 發揮設計優勢，促進設計、施工深度融合

項目建設設計質量，很大程度上決定了施工質量。大部分成本費用在項目設計階段，基本都能確定，發生細微改變的只有少部分實施過程中產生的成本費用。作為總承包方，應當加強工程建設過程中的監控，實行嚴格的概預算管理，確定工程項目達到設計要求。加強工程物資采購環節、施工水平以及優化方案的管理和監督，嚴禁不合格物資投入工程施工，使工程物資采購符合設計標準。為了使項目建設處于可控的狀態下，必需將各環節有效地結合在一起，要充分利用總承包方主導地位，統籌安排工程、技術等環節，總承包方利用溝通、信息傳遞的優勢，積極主動和業主溝通，了解業主對項目的需求，并將信息直接反饋給供應商，總承包方應該保證信息充分傳遞，有效合理的配置資源。

EPC 項目的費用由承包方承擔，為確保工程建設質量，優化項目綜合效益，為推動成本、質量、進度管理工作創造更有利條件，使設計、采購、施工等環節緊密銜接，獲得更高的綜合效益，承包方在項目設計和建設施工過程應發揮主導作用，如果質量出現問題，必須明確建設過程中各部門對工程質量的責任，進一步追究相關責任人。在EPC 總承包項目整個建設過程中，需要加強工程招標、造價、建設等環節的成本預算管理，控制各項支出，降低各種風險。風險控制的成效，密切關系著企業發展和經營效益，因此要分析企業面對的不確定性，將不得因素控制在可控范圍之內。

2.2 加強合同管理，避免財務糾紛

進一步建立、完善以合同管理為中心的項目管理內控體系，培養掌握合同管理相關法律法規知識的專業人員，增強合同談判人才的能力以及合同管理能力。在合同起草時，應當對合同對方的各方面進行充分了解，確保對方當事人具有履約能力，特別注意影響重大，涉及較高專業技術的復雜合同，應加組織工程、技術等專業人員參與，對參與人員的主要意見，記錄并妥善保存。在合同文本完成后應對其進行嚴格審核，確保合同條款完整、嚴謹、齊備，避免不必要的糾紛。特別關注：設計變更、驗收及評估、賠償等具體條款。財務部門應當根據合同條款，加強在結算支付環節的審核力度，未按合同條款履約的，應拒絕支付款項，并及時向項目負責人匯報。對總承包合同加強管理，按時評估，密切跟蹤，在合同執行遇到不可控情況時，方便高效地掌握合同條款和法律法規，把不必要的風險降到最低。

2.3 編制合理的費用投入計劃，預估流動資金，限額投入

總承包方應積極與業主有效的溝通，在EPC 項目施工過程中，根據工程進度向業主遞交結算申請，隨時關注工程結算的進程，力爭讓業主方按合同約定及時支付款項。如付款能力弱、不能按照合同履行約定支付的業主，拒絕墊資；對付款能力較強、按照合同履行約定支付的業主，可以給予小額或短期墊資，使施工得以繼續。

施工方在業主不能按照合同約定支付工程款的情況下，聯合體牽頭人應根據單位自有資金及銀行給予的貸款額度綜合考慮，適當墊資，聯合體牽頭人墊資后，應要求施工企業承擔部分墊資款或承擔利率較高的墊資利息，從而有效控制減少聯合體牽頭人的財務風險。若墊資以后，業主仍然拖欠工程款，不能按照合同約定支付，則應采取停止施工等辦法應對。聯合體牽頭人應規避盲目墊資，科學合理地預測企業及工程所需資金量，減少項目資金不到位導致資金鏈斷裂的財務風險。

2.4 加強資金管理

企業應對資金實行集中統一管理，建立內部資金結算中心和項目資金池，對閑置資金進行統一調配，降低資金結算風險，提高資金鏈的靈活性。企業應加強對資金使用的監管，建立健全資金使用審批制度，使資金支出有據可依。在集中管理的前提下，執行收支一體化和收支兩條線動作模式，及時編制資金使用報表，實時監控資金流向。企業盡可能采用保函形式支付，減少資金占用，進一步強化對投標保證金、履約保證金的審核，在項目建設過程中，為了緩解自身資金壓力，強化全面風險管理，爭取讓業主按照合同約定盡快支付工程合同款。

2.5 要求聯合體成員共同承擔財務風險

控制風險可采取銀行保函的方式，它能有效的增強財務風險管控力度。在工程進行過程中，應向業主提供保函，保函由聯合體牽頭人和其他成員分別提供，不能由牽頭人單方提供保函，或先由聯合體牽頭人向業主提供合同履約保函后，再由其他成員向聯合體牽頭人提供相應履約保函，實在無法提供履約保函的，委托第三方提供擔保書，使風險降到最低。若EPC 項目施工過程中確實需要資金，且無法提供履約保函或擔保書的，為了確保工程進度如期推進，可由聯合體成員委托牽頭人及其他成員代付各項工程款，使財務風險進一步降低。

另外，總承包商在向施工企業預付工程款時，應要求對方提供預付款保函或者委托第三方提供相應的擔保書，不能提供預付款保函的可以拒絕支付預付款，按施工完工進度支付相應款項。

2.6 加強成本控制

企業提高項目效益，加強全面成本核算，實施責任成本管理，降低目標成本。在EPC 工程設計階段為了有效的解決概算、估算、預算脫離的現象，應在設計中設定限額，在保證工程要求的前提下，各環節設計時，按確定的限額標準設計，將投資額控制在范圍內。在按要求設計過程中，對預算進一步分解，通過限額標準實現成本預算控制目標。

企業為了實現成本有效控制，應定期對成本的實際數和預算數對比分析，找出產生差異的具體原因，針對不同原因采取不同的處理措施，積極改進。企業既要全面按照會計準則或會計制度要求確認計量，權衡成本和效益，將成本管理嵌入工程各個環節，也要發揮會計的監督功能，及時準確的發現問題，解決問題，對可能出現履約風險的項目，確認收入和費用時保持謹慎性原則，一定程度上規避財務風險，在項目竣工時，做好項目的審計和結算工作，敦促項目工程款的支付。

2.7 監管資金動態，確保資金專款專用

為了確保項目資金專款專用，更好地為項目服務，與聯合體成員簽訂條款時，施工企業必須在項目所在地的銀行，開立專款專用的賬戶，并與總承包方簽訂資金監管協議。對由牽頭人對資金使用的情況不定期的檢查，若發現挪用項目資金，應立即制止，并要求補足資金，否則將承擔相應的賠償責任。

對無法在項目地開設專款專用銀行賬戶的，必須拿出強有力的管控措施，監控其付款情況。要求施工企業按時提供工程款、材料款、設備款等臺賬。在撥付項目資金之前，聯合體成員應簽訂承諾書：保證項目資金專款專用，不允許挪作他用，否則將承擔相應的后果。關注施工企業是否有違法行為，若涉及法律訴訟，法院可能對賬戶強制凍結劃轉，此時不得將工程款轉入被凍結劃轉的銀行賬戶，以規避EPC 項目財務風險。

3 結束語

EPC 項目有利于促進整個項目的規劃和統籌，各施工單位之間協作，發揮工程管理的各方面優勢，明確建設期間的責任和風險，落實工程責任，確保實現項目管理的各項目標。企業只有提升風險控制機制，始終繃緊風險防范這根弦，合理制定有效的改進措施，使得EPC 總承包項目順利實施，面對競爭搶占制高點，從市場競爭中脫穎而出，成為真正的贏家。