企業集團財務公司的風險管理

◎聶婉琪

企業集團財務公司構成金融市場的重要組成部分，其發展深深影響著企業集團成員的發展。隨著市場經濟環境不斷變化，企業集團財務公司也面臨著巨大的考驗與挑戰，因此，研究如何提高企業集團公司的內部金融風險管理水平對其發展至關重要。本文對此探討了企業集團財務公司金融風險及其原因，并就如何更有效地開展金融風險管理工作提出了有針對性的實施策略。

一、企業集團財務公司金融風險概述

企業集團財務公司金融風險是指財務公司在經營過程中遭受損失的可能性。如：市場風險、信用風險、流動性風險作業風險等。企業集團的金融風險主要體現在以下幾個方面

1.分布范圍廣。由于企業集團財務公司作為企業內部的金融機構，進行信貸等相關業務，會涉及到企業運營的各個領域，所涉及的相關范圍分布較廣。除企業需要的日常的信貸業務外，還可以為企業提供必要的證券投資、保險代理等相關金融服務。

2.風險集中度高。對于企業集團財務公司而言，其主要業務以辦理相關信貸業務，而信貸業務受到國家政策、行業政策及法律法規的影響比較大。除此之外，企業集團財務公司作為內部金融機構，所操作的業務多集中于企業內部，使公司風險資產分布過于集中，加大了企業整體金融風險。

3.風險結構不同。企業集團財務公司金融風險主要受體制風險和政策風險影響較大。一方面，對于體制風險而言，由于企業集團財務公司作為體制內集團的下屬子公司，兩者之間存在整體與部分之間的關系。因此財務公司受母公司影響比較大，當母公司出現危機時，作為子部分的財務公司的金融風險也會增大。另一方面，對于政策性風險而言，受國家、行業等不同類型政策的影響比較大，而政策具有不可逆性，也會導致財務公司的金融風險變大。

4.流動性風險大。我國財務公司是產融結合的產物，主要是為集團內部成員單位提供存貸款等金融服務，因此其資金來源主要是內部單位存款，主要通過對集團內部成員單位提供貸款來達到運用資金的目的。由于財務公司的存款期限較短，且貸款期限一般較長，因此導致資產負債調整能力不足。如果財務公司出現流動性風險，無法以合理價格變現資產或以合理成本及時籌集充足資金，加之融資渠道較為單一，則會增加財務公司的流動性風險。

二、企業集團財務公司金融風險原因

1.外部原因。企業經營風險的外部原因主要包括兩方面，一是與金融風險自身相關，主要因各種不穩定的經濟因素引起，其中最為關鍵的則是利率、證券價格以及匯率等金融市場因素。當前我國金融風險的預測工作并未獲得實質性發展，企業無法準確預測，以致錯誤交易，從而面臨更大的風險。由此可見，企業本身金融風險因素以及風險預測系統的不完善將會直接影響風險的規避效果。二是當前社會的經濟與政策環境，隨著經濟全球化的發展，世界范圍內的經濟因素開始產生關聯，增大了金融風險發生的幾率，甚至還會企業的正常經營帶來更大的威脅。除此之外，不完善的金融風險預測與管理機制也會為金融風險的發生創造條件，政府的各項宏觀調控政策也會影響金融風險的形成。

2.內部原因。企業自身風險控制體系屬于金融風險形成的內部因素，當企業沒有建立完善的內部管理體系，且自身財務管理水平低下時，則無法發揮金融條例作用，以致企業無法合理利用資金，從而造成經濟損失問題。同時，企業產生虛假財務信息也會導致人們無法正確預測金融風險，以致無法針對性的建立預警系統，甚至還會導致企業處于鏈條式的癱瘓狀態，使其陷入經營困境。除此之外，企業的財務人員也會帶來金融風險問題，人員素質低下會導致嚴重的金融問題，影響企業的正常經營。由此可知，企業自身財務情況及經濟管理機制均會直接導致金融風險的形成。

三、加強我國企業集團財務公司風險管理控制措施

1.發揮政府指導作用。提升政府對金融創新與金融風險管理的重視度，在發揮政府指導作用的同時來給予政策支持，確保能夠在政府方面給予一定的幫助，促進金融市場的穩定與發展，確保經濟的持續發展，為金融發展營造良好的發展環境。所以說只有把握風險因素，才能給予政策支持，才能促進金融的開放與發展。所以在發展中就要處理好金融資本流通之間的關系，在保證其承受能力的同時來實現穩步發展目標，保證金融開放的適度性。

2.健全財務預警系統。企業若要提高自身的抗風險能力，就應該強化財務風險預警管控系統，加強現金流管理。隨著市場環境變得越發錯綜復雜，唯有不斷提高財務風險預警管控水平，及時發現生產經營活動中的異常數據、指標，科學合理的分析研判財務指標趨勢，并采取防范措施，才能夠從根本上對財務風險加以抵御，并合理安排企業資源，提高企業在市場中的競爭優勢，促進企業可持續發展與進步。

3.提高財務風險意識水平。企業若要更好地抵御財務風險，就應該積極提高管理者、決策者的財務風險防范意識。對于財務風險的評估及防范，更多地依靠經營者、財務人員的職業判定、經驗操作。因此要積極培養管理層的風險意識及風險靈敏度，提高管理人員的數據指標應用、風險分析、趨勢預判能力，高度警惕異常現象及數據指標，對潛在的財務風險及時加以發現與評估。

4.健全完善財務風險管控制度。要把日常生產經營活動及籌資、投資、技改、擴建等重要事項都關進制度的籠子，用科學、合理、規范、嚴謹的管控制度來制約、規范、監督反饋各項經營、管理、決策活動。企業要深入分析自身的內外部環境、資源情況、競爭優劣勢等實際情況，分析研判存在的潛在風險，制定完善財務風險管理制度。企業需要對自身的投資方案給予高度重視、細致考量，選擇最優的資金籌集方式以及投資路徑、最健全的運營資本管理方案，從總體上將財務風險控制在最低水平。同時，企業還需要積極安排資金籌集時間以及投放時間等。基于定性以及定量分析的方法，對相關數據進行統計分析，從而將財務風險降至最小程度，以制度落實來把控財務風險，確保企業健康穩定發展。

5.提升財務管理人員職業素養。財務管理人員的職業素養、業務技能、工作態度等直接影響企業財務風險的管控效果。努力提高財務管理人員的職業道德素質、專業理論知識、實際工作能力，及時獲取社會、經濟、政治、法律、金融、行業等外界環境信息，做到未雨綢繆、防患于未然。建立完善獎懲激勵機制，提倡財務精細化管理，培養財務人員的風險警惕觀念、風險敏感度和責任心，強化危機意識、防范意識。

總之，企業集團財務公司在發展相對不成熟，社會經濟發展變化迅速的環境下容易產生金融風險管理，而要避免這些風險的產生和對企業造成的影響，企業集團財務公司必須穩妥掌握風險產生的緣由，由此“對癥下藥”，才能充分管控好企業集團財務公司金融風險，推動企業集團的發展和革新。