新常態下優化企業資金管理的思路研究

■林貝貝

（桐廬縣國有資產投資經營有限公司）

1 引 言

在競爭日益激烈的市場經濟大環境下，企業若是想實現可持續發展，管理層應支持與重視企業資金管理，對資金的上下供應鏈深入認真思考。在經營過程中，科學地選擇適合企業自身發展規模和方式的資金管理模式及決策機制，對現金流進行預測規劃及監督，促進企業長期穩定地發展。同時，最大限度防范企業內部及外部的風險，保障資金安全，提升企業自身的資金使用效率，增強企業的盈利水平及生產活力。此外，應盡早地開展全年的財務預算工作，制定資金使用計劃，確立全年經營目標及發展方針，加大培養內部人員的專業素養及人才儲備，提高企業軟實力。企業只有認真地對待資金管理工作，才能實現企業戰略目標，推動企業健康發展，提升企業在行業內的競爭力。

2 企業資金管理的重要性

2.1 有助于保障企業資金安全

資金管理是企業發展過程中非常重要的組成部分，企業資金管理的缺失或者不到位會導致企業經營異常，項目進展緩慢甚至擱置，嚴重時甚至影響企業經營發展，威脅企業生存。因此，企業需要健全資金管理制度，優化籌資以及投資的內部審批流程，嚴格審核簽訂的合同，完善資金內部監控措施，做好資金審核工作。在提升自身資金管理質量的過程中，加強企業財務管理技術以及項目建設資金使用跟蹤力度，從而在較大程度上杜絕企業資金的流失，提升企業資金的使用效率，保證企業資金的安全性，讓企業資金能在企業的發展過程中保駕護航，發揮更大的作用。

2.2 有助于提高資金使用效率

企業的資金管理與其發展規劃、財務戰略和運營模式緊密結合在一起。企業財務戰略目標是基于戰略導向優化配置企業資源，實現企業價值最大化。企業財務戰略的選擇要順應宏觀經濟的波動并與企業自身的發展周期相適應。基于不同的發展階段，企業的財務戰略可分為擴張型、穩健型、防御型，企業的管理策略也要有相應的變化。

2.3 有助于輔助企業作出決策

企業在投資過程中會面臨資金量需求大、投資周期長的問題，且如果企業自有資金有限，利用財務杠桿獲取資金需要面臨社會環境復雜、經濟下行壓力等不確定因素，一旦決策失誤，勢必會導致嚴重的后果，影響企業的生產經營。因此，在涉及大額的固定資產投資，尤其是不良資產的處置方面，企業要全面深入研究投資項目，對固定資產進行全面準確的現金流估算，用特定的指標對投資方案的可行性進行分析和評價。在長期股權投資方面，企業要建立完善的內部控制制度體系，建立長期股權投資業務責任制，明確職責分工、權限范圍及授權審批，加強投資可行性研究、投后的風險評估與決策環節的控制，對投資收回、轉讓、核銷等決策和授權批準程序做出明確規定，并建立投資項目后續主動管理及跟蹤評價管理制度，以提高項目投資決策水平為前提條件，落實投資獎勵和責任追究，確保投入資金始終處于保值增值的狀態。

2.4 有助于預防企業滋生腐敗

在企業所有的違法違規行為中，經濟方面的問題占比較大，資金的安全與管理是企業管理中最容易出現問題的環節，對相關管理人員的品質和行為也是一種考驗。管理人員在面對大量資金的誘惑時，可能會觸碰道德和法律的底線，走上違法犯罪的道路。這就需要企業制定合理規范的資金管理和資金使用控制制度，用制度來約束行為，從而確保企業經濟活動更加合規、健康地運行。

3 企業資金管理存在的問題

3.1 現金流管理認識不足，資金存量分布不均衡

企業管理實踐中，企業管理者往往只注重企業產值、收入、利潤，對財務系統自動生成的現金流量表缺乏相關的認知，不重視現金流量表中相關數據，參與資金管理意識不強。一方面，企業總部管理者為滿足自身或分支機構的日常經營需要，通過資本市場進行大規模融資。另一方面，分支機構無法準確獲取企業總部自有資金跟項目投資需求之間的差距，向總部提出資金訴求有時間差，造成分支機構資金或分散無序存放，或資金供給不足難以保障項目進度，無法對資金進行合理有效的配置，資金使用效率不高。

3.2 資金管控手段落后，財務預警機制不完善

企業管理者經營經驗不足，資金運營管控能力缺失，缺乏供應鏈管理的思維和工具，無法合理規劃資金使用，導致資金過多沉積在存貨和應收賬款上，資金周轉效率低下。一方面，企業缺乏先進的信息化管理平臺，內部信息溝通不暢，數據統計滯后，資金預算的執行情況無法做到動態監控。另一方面，企業缺乏危機意識，不能對企業內部資金科學合理的籌集或作出預測，沒有健全的風險管理監督評價體系，未能準確及時對資金風險進行預測和預警，從而難以采取有效的防范措施將風險控制在萌芽中。

3.3 不可控因素諸多，資金管理方案難落實

房地產企業是對資金管理有很高要求的行業，以我國房地產企業經營管理來看，多數房地產企業缺乏專業的管理型會計人才且技術缺乏，難以制定專業化的工程預算方案，資金在各環節的分配上缺乏合理性。其次，財務人員未深入到業務活動中去，預算方案過于形式化，難以落到實處，資金調動較為隨意。而且也導致財務人員對市場動向、形勢的把握不夠充分，所編制的投資可行性分析報告的權威性不足，增加房企投資的盲目性，導致所制定的資金管理方案失靈。再者，成本控制不嚴格，預算執行力不足。雖然房地產企業成本管控意識不斷加強，但受人才、資金、技術等要素的限制，企業預算執行力不強，成本管控缺乏明確的目標，同時存在成本細分界限不清、管控效果不佳的問題。房地產企業的困境可以代表我國多數行業的現狀。

3.4 資金籌措成本高，財務融資渠道依賴大

資金籌措成本高是目前企業發展陷入困境的主要原因之一。企業融資成本高是普遍現象，少數企業因為信譽良好、資本雄厚，可以通過銀行貸款、發行債券、發行股票等多種方式籌措資金，但是大多數因為債務負擔重、償債能力相對較弱，且信用程度較低，銀行借款成為其籌措資金的主要渠道。由于銀行固有的風險管控機制，使銀行更偏愛少數信譽良好、資本雄厚的企業，造成大多數企業融資難，成本高的結構性問題。隨著銀行考核系統的進一步完善，評估手段更加嚴格，也會導致企業整體融資成本的提升。銀行等金融機構貸款的審批周期過長，很難滿足企業對流動資金貸款“短、平、快”的要求，通過其他渠道籌措資金成本更高，會進一步加重企業負擔，限制企業的發展。

3.5 資金風險管理僵化，市場分析應對能力弱

企業管理層在企業的發展過程中需要綜合企業發展的目標以及企業的實際情況做出相應的決策，從而保證企業能夠更好地發展。然而，現階段多數企業的資金風險管理體系還不夠完善，難以輔助企業管理層做出更加符合企業實際情況的決策。企業資金風險管理不到位會造成企業管理層決策質量降低，從而可能產生大量資金損失，影響企業的發展。

4 企業資金管理優化措施

4.1 堅持戰略導向，增強企業造血能力

企業發展戰略制約著商業模式的選擇和資金管理的方式。企業要根據宏觀經濟情況、行業發展態勢和自身資源稟賦制定科學的發展戰略，圍繞戰略目標高效配置資源。按照流動性、收益性和風險性綜合平衡的原則，企業要審慎評估投資項目風險，提前規劃現金流，制定穩健合理的融資策略，優化資本結構，通過權益性融資增加長期資金來源，嚴控信貸規模，保持足夠的財務彈性，防止因長期虧損、盲目投資和過度舉債而無法償付到期債務，發生財務危機。企業應將有限的資金投入到可以提升企業核心競爭力的業務中，增強企業價值創造能力，完善企業造血機制。

4.2 加快周轉速度，控制企業籌資成本

在外部籌資難度大且籌資成本較高的情況下，加快企業資金周轉速度，可以降低資金需求總量，從而降低融資成本。通過減少存貨庫存和債權性資金的占用，增強資金的流動性，可以有效地加快企業資金周轉速度。此外，企業還需建立完善的存貨管理制度和工作流程，加強對存貨的出入庫管理，定期盤點和清查，對存貨進行有效期管理。強化流程審批制度，對存貨的取得、驗收、入庫、倉儲保管、領用、生產、銷售進行全過程監管，按訂單計劃采購物料、安排生產、按期發貨，減少庫存積壓、報廢及貶值的風險。應收賬款的管理應該從源頭做起，在形成賒銷之前，必須對對方企業的財務狀況和信用情況進行調查，設立信用標準，評估其賴賬的可能性。對不同信用標準等級的企業給予不同的賒銷策略，形成賒銷后，必須有專人按期清查賒銷情況，根據每家企業的賒銷到期日和金額加緊催要，特別對一些信譽較差、賬款時間長、欠款金額較大的客戶可成立專門的催款部門。另外，如果情況不樂觀，可以借助公司法務部門，采用法律手段，保障企業合法權益，降低應收賬款對企業資金的占用。企業在日常采購過程中，要減少現款采購，充分利用賒購，適當延長付款期，減緩企業資金壓力。

4.3 提高管理意識，制定企業管理目標

企業在提升自身對于資金管理意識的過程中，可以從以下幾個方面進行入手：第一，建立分層式資金管理目標，保證企業在發展的過程中不同層級的員工都能根據自身層級的要求進行資金的管理，從而在整體上提升企業員工對于資金管理的重視程度；第二，加大專業人才儲備，培養內部人員的財務素養和資金管理意識，提高自身專業化能力，企業可以用部分資金作為企業員工發展的導向，建立相應的獎懲制度。第三，企業總部定期對分支機構的現金流量表進行分析，合理規劃總部及各分支機構的籌資規模，科學制定中長期融資目標，優化資金結構。

4.4 提高溝通效率，制定企業資金計劃

制定詳細的資金使用計劃是實現全面預算管理的核心部分之一，同時也是完善企業資金管理制度的有效手段。制定切實有效的資金使用計劃離不開各部門員工間的有效溝通，并且需要從以下幾個方面入手。第一，做好事前計劃工作。企業管理層根據企業的發展目標，會同財務部門和業務部門按照財務制度和業務需求制定出相應的資金使用計劃，對資金進行預算。第二，財務部門與業務部門需對企業資金使用計劃的實用性進行評估，并根據評估結果不斷完善。在日常資金管理過程中，財務人員需要融入企業業務中，并對業務中的資金使用情況進行詳細記錄、深入分析，找出計劃中的不足之處并進行改進。第三，企業需要明確計劃編制責任，定期或不定期將企業實際資金使用情況與資金計劃進行對比，找出資金計劃中的不足，從而在以后或者下一年度制定出更加完善的資金計劃。

結 語

總之，資金管理是企業財務管理中的核心內容。在競爭日益激烈的情況下，提升資金管理效率和質量，對于企業控制經營風險，增強核心競爭力，夯實發展基礎，實現企業發展戰略具有積極作用。因此，企業要制定適合自身商業模式的發展戰略，加快資金周轉速度，提升資金管理思路，制定詳細的資金計劃，加強預算管理和信息化建設，優化供應鏈管理，建立安全、高效的資金管理體系，助力企業健康、快速發展。