供應鏈金融對中小企業融資支持問題探討

■趙喆

（沈陽農村商業銀行股份有限公司于洪支行三農小微部）

中小企業是創造社會財富、解決就業難題及科技創新的主力軍，也是調結構轉方式、促改革保發展的助推器，但受中小企業資金實力有限、融資渠道少、金融貸款手續復雜等多種因素的影響，融資難一度成為中小企業持續發展的瓶頸。處于高速發展期的供應鏈金融被廣泛應用于計算機通信、電力設備、農副產品及家具制造業等多個行業之中，實現了商業銀行、中小企業、物流公司及電商平臺等的合作共贏，為實現中小企業及金融行業的持續發展奠定了基礎。

1 概括現階段中小企業融資難題

1.1 融資風險較高

供應鏈金融中核心企業具有組織協調與監督管理的職責，是供應鏈金融中最核心環節，直接影響甚至決定物流公司、電商平臺等銷售業績變化趨勢，實現了其金融風險的集中化與擴大化。大多數中小企業缺少危機創新意識，原本就不完整先進的內部風險控制機制并沒有具體執行，落后局限的風險識別及防范措施也沒有落實到位，降低了中小企業風險控制體系的系統化與有效性。供應鏈金融涉及各企業規模大小、整體實力及運營特征等各不相同，其市場競爭力及風險承受能力也存在很大的差異，給供應鏈金融帶來更多的不安定因素，降低了供應鏈金融風險控制系統的完整性與系統化。

1.2 中小企業整體實力較弱

大多數中小企業的規模普遍不大，發展時間及經濟實力有限，債務償還及風險承受能力也普遍不強，同時，其運營管理機制也并不科學先進，極有可能會高估或者低估其負債能力，增加了其融資數額預估目標的盲目性與不科學性，造成了其經營利潤增長空間的壓縮。企業信用等級與企業規模大小有關，許多中小企業信用等級并不高，擴大了其在融資及市場競爭方面的劣勢。受資金不足、生產工藝落后、設備陳舊及車間規模有限等多種因素的影響，很多中小企業生產原材料浪費現象嚴重，生產效率不高的現狀也導致了其員工成本居高不下的局面，進而增加了中小企業正常運營發展的總費用，造成了中小企業管理風險的無限放大。少數中小企業為從商業銀行成功貸款，會刻意隱瞞對其貸款不利的財務信息，甚至會通過做假賬的方式來騙取銀行貸款，也有一些中小企業會在不告知商業銀行的前提下擅自更改貸款資金的用途，這些都增加了商業銀行無法按時收到中小企業償還的貸款本息，增加了商業銀行信貸風險。

1.3 商業銀行供應鏈金融技術支撐不足

供應鏈金融并非單純的打造商品線上交易鏈，功能不多的線上交流平臺已經無法滿足當前降低中小企業金融風險的訴求。以往供應鏈金融側重于產品線上銷售，其應用范圍有限。受銀行技術研發力量有限等因素的影響，許多商業銀行與第三方企業合作，實現了商業銀行社會影響力高與企業技術團隊強優勢聯合，實現了其服務范圍的擴大與業績總量的增加，但這種情況的商業銀行受第三方公司技術限制，更容易發生技術性風險。另外，供應鏈中的核心企業以中小企業為主，也就是說中小企業信貸數額在商業銀行信貸總額中的比例會逐步提高，增加了商業銀行的信貸風險。最后，供應鏈金融模式的特點也決定了其必然會具有較強的合作風險、物流監管風險及操作風險等等，任何環節發生問題都會影響其他環節的運營管理，與銀行合作的第三方公司也會分擔部分來自于商業銀行的風險。

1.4 供應鏈金融法律體系并不完善

質權保障與倉單質押是供應鏈金融法律體系重要內容，但并沒有對動產質押合同中關于動產質押的出質人、質權人及監管人三者之間的關系進行明確規定，增加了其關系的混亂性與準確劃分的困難性。倉單是存貨人來核對倉庫內貨物數量及財務賬目數據的主要根據，也是取貨人到倉庫順利提取貨物的主要憑證，但是受各企業倉單格式內容不同意、開具驗收流程不嚴謹等多種因素的影響，倉單丟失、虛開倉單等情況也是偶有發生，降低了倉單的法律效應，增加了供應鏈金融法律體系的漏洞。

2 增加供應鏈金融對中小企業融資支持力度的措施

2.1 提高核心企業篩選標準

供應鏈金融參與企業經濟實力強弱、發展潛力的高低、運營管理機制的優劣等都會影響供應鏈金融實踐效果。核心企業應正確看待其與供應鏈金融其它機構平臺的辯證關系，在結合其產品特征、運營現狀及市場環境的基礎上來調整其在供應鏈金融中的角色定位，不僅要避免因定位過高導致合作受阻，也要避免因定位過低損傷自身利益。核心企業應具備較強的責任意識與危機意識，能主動分析明確并承擔其責任。另外，核心企業還應具有完整的組織框架、完善的運營管理機制、嚴謹的工作流程及專業團隊等等，其中完整的組織框架是企業內部各部位明確分工與團結合作的基礎，運營管理機制包括員工管理機制、財務管理機制、風險內控機制及應急措施等等，員工職業技能培訓是提升業務團隊整體實力及實現團隊企業價值最大化的重要方式；財務管理機制直接影響其財務預算與核算能力，為企業管理層調整發展方向與運營目標提供更多具有較強參考性與指導性的數據信息；風險內容機制則促使企業優化生產工藝流程與加強各部門人員監管力度，促使其各部門人員各盡其責，縮小各種風險對企業發展壯大的消極影響。拓寬供應鏈金融各企業溝通合作機制及約束監管機制，降低了核心企業對供應鏈金融涉及機構平臺生存發展的約束能力，避免了因其他機構憑他對核心企業依賴性過強而造成其他機構平臺在供應鏈金融中地位的下降與作用的削弱。核心企業應與參與機構平臺進行協商并確定不同企業機構的角色定位與職責作用，尋找各企業機構平臺之間的利益制約點與風險的平衡點，促使各方面將實現彼此共同發展作為其合作出發點。另外，政府部門應提高對供應鏈金融的扶持力度，既可以為商業銀行提供基本的支持，也可以為當地企業機構搭建溝通合作橋梁，擴大其對供應鏈金融及中小企業發展的扶持力度。

2.2 促進中小企業發展

中小企業應在加強對市場環境及自身運營現狀的調研分析力度，了解并合理運用利于中小企業發展的各種政策，在對其內外部發展環境進行客觀全面與科學專業評價預測的基礎上來調整其運營發展模式與發展節奏，提高了其市場靈敏性與應變力。企業還應提高對融資業務的重視度，既要組中客觀公眾與科學合理的基本原則，也要對所質押資產的數量、價值等進行核對，明確融資資金使用方向與總回報率，提高了其融資還款技術的科學合理性與具體可行性。中小企業還應在學習借鑒其他發展迅速品牌企業運營經驗的基礎上，從產品性能、產量、營銷策略及銷售方式等方面來增加其整體經濟效益。

2.3 加強供應鏈金融科技研發力度

供應鏈金融系統存在許多漏洞，商業銀行應將供應鏈金融系統研發作為其重點工作之一，提高對區塊鏈、云計算、大數據等最先進互聯網信息技術設備的靈活運用能力，提高了其數據信息的公開透明性與豐富完整性，提高了其對金融風險的預警與風控能力，降低了其系統、技術操作等方面的風險。

2.4 完善供應鏈金融法律體系

相關部門應根據互聯網金融、電商平臺、現代物流等發展現狀來調整補充相關法律，提高供應鏈金融參與企業責任義務的明確性，避免因責任劃分模糊而造成其混亂局面，同時也有助于降低供應鏈金融法律與制度層面的風險。

小 結

辯證看待供應鏈金融與中小企業融資問題的關系，從完善法律體系、研發新技術系統及促進中小企業發展等途徑來打破中小企業融資瓶頸，為實現中小企業、金融行業乃至國民經濟的持續發展奠定了基礎。