論建設系統重要性銀行的影響

□陳勝

（河北金融學院 河北 保定 071000）

自2008年國際金融危機發生后，世界各國都將建立、落實宏觀審慎監管政策框架作為金融宏觀監管體制改革的重要組成部分，縮小對宏觀金融體系和實體經濟的波及范圍，降低波及力度，即當系統性風險發生后，主要監管機構會主動降低危機的破壞廣度和深度，盡可能降低國民損失[1]。其中，加強以央行為核心的監管機構對本國系統重要性銀行的監管力度，是不斷落實宏觀審慎、保持一國金融穩定發展的方向。

2008年國際金融危機發生及各國隨后的主要應對措施表明，一國國內系統重要性金融機構因資產規模較大、與同業間關聯度較密切等因素，在一國金融體系中通常扮演著重要的引領角色，如果其在金融運營中發生不穩定波動，不但會對一國金融體系乃至實體經濟產生巨大影響，而且會引發連鎖反應。因此，當金融危機的消極影響得到一定控制后，相關國際組織和國家已經出臺了一些建設系統重要性金融機構的監管措施[2-3]。

為了完善我國系統重要性銀行的監管體系，使我國金融體系平穩運行，同時防范國內系統性宏觀金融風險與境外資本對國內金融市場的沖擊，在2018年底，由央行、銀保監會和證監會聯合下發了《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》（以下簡稱《意見》）。該文件基本劃定了我國金融體系內具有系統重要性影響的金融類機構評選方法，進一步完善了我國系統重要性金融機構的監管方式[4-5]。

1 建設系統重要性銀行的必然性

1.1 與國際監管趨勢接軌

從各國應對2008年國際金融危機的措施來看，系統重要性金融機構因其地位特殊、結構和業務復雜，在一國金融體系中通常居于重要的領導地位。因此一旦其發生金融風險，不僅會對一國金融體系產生不利影響，而且可能引發系統性金融風險。在巴塞爾銀行監管委員會27個成員國中，絕大部分國家已經建立并不斷完善本國系統重要性金融機構的監督名單和監管管理辦法，我國在評定系統重要性機構方面的進度相對較慢[6-7]。

從我國當前情況來看，部分規模和業務量較大的金融機構在正常運營過程中與其他金融機構業務往來密切且高度關聯，能夠影響我國金融體系整體的穩健性。因此，需要對系統重要性金融機構進行識別和監管[8-9]。

1.2 我國銀行業規模大，監管基礎較好

首先，我國銀行業總體規模較大。2018年調查數據顯示，我國金融行業總體規模約為290萬億元，其中銀行業的總資產約為270萬億元，在我國金融業總資產中的占比高達89%。對此，央行行長易綱表示：“我國銀行業規模較大，通過建設一批系統重要性銀行并讓其在金融市場上發揮風向標作用，通過識別并強化系統重要性銀行監管，完善貨幣政策傳導機制，促進市場公平有序競爭，從而提高我國銀行體系的穩健程度，切實防范化解系統性金融風險[10]”。

其次，國際上對于評估系統重要性銀行的方法已較為成熟，我國可以借鑒他國的經驗。與國際現行的系統重要性金融機構認定方法不同，我國的評估辦法中不僅包含銀行、保險這兩類金融機構，而且還將證券、基金等國務院金穩委認定的其他具有系統重要性、從事有關金融業務的機構也納入評估范圍[11-12]。

2 成為系統重要性銀行的意義

首先，系統重要性銀行將接受更加嚴格的監管。監管層將以更嚴格的監管措施來防范相關金融機構“大而不能倒”。向社會公開征求意見制定監管評估標準，就是要推動系統重要性金融機構由“大而不能倒”向“好而不能倒”的方向轉變。通過評估對我國銀行資質相關指標進行詳細篩選，篩選出獨具特色的銀行機構，從而進行差異化監管，以降低其發生重大風險的可能性，防范系統性風險[13-14]。

其次，系統重要性銀行須承擔更大的社會責任。承擔的責任應與系統重要性銀行的資產規模、業務相互關聯程度等綜合因素相匹配，在行業內起到風向標作用。同時，該類銀行在防范化解系統性金融風險過程中也具有特殊地位[15-16]。規范長期監管制度有助于提高銀行的風險吸收能力和可持續經營能力，也能促進金融業穩健發展。

再次，系統重要性銀行應理性對待被賦予的“名譽效應”。實際上，在相關金融機構的非正式業務拓展中，成為系統重要性銀行意味著得到了國家信用“背書”，從而在市場經營活動中擁有不對等的競爭優勢，在國際債務融資等方面也能享受優惠利率，可能借此加大宣傳力度，進一步拓展攬存吸儲業務。同時，通過提升信息透明程度，改善資產質量，使機構獲得更大的業務份額[17]。

3 我國系統重要性銀行的風險防范路徑

首先，開展國內銀行業務壓力測試。合理規劃系統重要性銀行和非系統重要性銀行的體量規模和經營范圍，由“非重要而不能倒”向“重要而不能倒”的銀行管理轉變。合理管控大中型銀行的規模和業務范圍可以降低系統重要性銀行的關聯度和復雜性，并提高系統重要性銀行的資產品質，減輕政府的救治代價,提高政府資金的使用效率[18]。

其次，不斷加強系統重要性銀行對于潛在損失貸款的吸收能力，提高監管機構對于系統重要性銀行宏觀調控力度，從而使系統重要性銀行爆發金融危機的概率降至最低。提高系統重要性銀行的資本充足率，鞏固系統重要性銀行對吸收損失的能力[19-20]。

再次，政府應對銀行擔保信息進行及時披露，通過調整銀行經營信息披露制度，有效減少政府的違規擔保，降低過度救助危機銀行過程中產生的道德風險。在防范金融危機爆發的過程中，擁有更多的精確信息也可減少銀行經營不確定性給市場帶來的沖擊。通過搭建信息發布渠道和檢驗有效性，“好而不能倒”銀行的預計損失披露應該按周度測量發布，提高政府救助資金的運用效率[21-22]。

在不斷拓寬銀行經營信息披露渠道的前提下，政府可將隱性擔保變為顯性擔保，強調銀行的主體責任，避免商業銀行將自身的經營風險轉嫁給政府，給人民財產造成不必要的損失。

4 結束語

建設系統重要性銀行是我國金融供給側改革中的重要一步，推動銀行業總體健康發展、降低尾部風險是我國銀行業發展的總體趨勢和目標。通過對系統重要性銀行的建設并通過“標桿”的模式來引導銀行業健康發展，使銀行受到更加嚴格的監管。通過評分模式引導銀行對規模、同業業務和再融資的持續重點關注，不能一味提倡“壘規模、再壘規模”的發展模式。通過鼓勵銀行在金融服務領域深耕細作，增加附加服務價值，從而獲得市場和監管層的認可。作為金融業供給側改革的一部分，《意見》的推出會加快銀行業去除“落后產能”，提升行業龍頭競爭力。相信隨著《意見》的逐步落實，會加劇行業分化，從而實現我國金融業轉型升級。