對河北省小微企業融資困境的思考

(中國人民銀行東光縣支行 河北 滄州 061600)

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業以及個體工商戶的統稱。[1]小微企業在發展過程中，由于自身規模的限制，自己的需求很難得到有效緩解，近年來，河北省每年新增的小微企業數量超過30%，但小微企業整體的經營時間卻在下降，據統計，有超過55%以上的小微企業因為資金鏈斷裂而夭折。因此，本文將結合河北省小微企業的融資問題及原因，嘗試尋找出一些切實可行的對策與建議，以供參考。

一、河北省小微企業融資現狀

(一)資金狀況普遍緊張。據統計，截止到2019年底，河北省僅有24.03%的小微企業經營時間超過十年，經營時間普遍偏短，處于三年以內危險生存期的小微企業將近五分之一。半數以上的企業主表示人工成本、原材料價格、租金、稅負、借貸成本等均在逐漸提升，經營壓力不斷增大，49.65%的企業主表示在融資上存在問題。在當前疫情的壓力下，河北省小微企業有將近15%處于生死邊緣，有將近40%的小微企業主表示希望國家能出臺相應政策切實改善融資環境。

(二)融資結構較為單一。據統計，銀行類金融機構是小微企業首選的融資對象，其次是小額信貸公司，其中銀行貸款占比高達87.95%。但是小微企業并未受到銀行青睞，相比較而言銀行大多更加側重于各方面能力更優秀的國有企業和大中型企業。同時，相較于可以選擇使用發放債券和發行股票等多種方式獲取資金支持的大中型企業而言，小微企業的融資方法相對單一，抗風險能力較低。

二、河北省小微企業融資存在的問題

(一)財務制度不夠完善。河北省小微企業多以家族式企業為主，往往由企業主一人掌握所有經營權，多注重產品的生產與銷售，而忽略了財務管理在資源配置和企業發展中的重要作用，使得企業相關的財務制度不夠完善，甚至沒有相應的內控制度，同時由于財務人員專業知識相對匱乏，很難及時為管理者提供專業的財務信息，使得企業資金使用率降低、周轉困難，影響并制約著企業的持續發展。此外，小微企業往往忽視對企業信用信息的積累與披露，且收益多直接用于分配，使得企業缺乏內源融資資金。再次，實體經濟小微企業普遍存在應收賬款拖欠問題，導致企業出現資金流動性差的問題。

(二)融資渠道較為狹窄。與全國大多數小微企業一致，河北省小微企業缺乏多元化的融資方式，在出現資金需求時往往最先從企業內部進行融資，而銀行類金融機構是小微企業首選的外源性融資對象，但銀行為了規避風險通常貸款期限較短，且對小微企業貸款的條件相對較高，對于大部分小微企業而言能及時獲得貸款的機會很少。隨著經濟的發展，發行股票、發放債券已成為普遍的融資方式，然而這些融資方式更多地傾向于財政實力雄厚、經營發展狀況優良的大中型企業，對大多數小微企業而言卻很難實現。

(三)融資成本相對較高。為融資付出較高的費用與較多的精力是一直困擾小微企業的難點問題，與大中型企業相比，小微企業在貸款過程中難以受到銀行重視，往往無法享受優惠利率、授信支持等多種優惠政策，反而還要支付相對更多的利息。目前，商業銀行發放給小微企業的貸款形式主要是抵押和擔保，然而這兩種貸款形式手續相對煩瑣，資產評估費、擔保手續費等額外貸款費用還需要企業自行承擔。

(四)政府扶持力度不足。為破解小微在企業發展過程中面臨的融資困境，河北省人民政府從多個方面入手出臺了相關的扶持政策，然而在實際執行中，地方政府通常更側重于對地方經濟增長有重要影響、能提供更多稅收的大項目、大投資，在宏觀經濟指導上，則是給予了重點行業、重點更多的關注，而無法對其它的小微企業提起重視，導致這些邊緣地帶的小微企業進退維谷。此外，對小微企業的扶持政策有待進一步完善，一是我國在小微企業融資方面的法律法規不夠完善，只是針對行業結構、所有制等分別制定了相關的政策條款，缺乏完整性和系統性；二是當前各項扶持政策之間難以形成合力，整體的政策效應無法充分發揮；三是在公共服務上，政府未能給予小微企業及時、有效的技術能力培訓，很多小微企業主在知識產權融資、存貨融資等新型融資方式上尚存在空白。

三、破除小微企業融資困境的幾點建議

(一)提升企業管理水平。小微企業首先應從自身出發，緊密結合當前經濟形勢，時刻關注行業特點，引進管理人才，探索適合自己的發展管理模式，強化核心競爭力和管理水平提升，并逐步完善財務制度和相關的信息披露制度，累積企業信用，吸引銀行等外部融資機構。一是要改善企業內部治理結構，規范企業的財務制度，確保會計信息的準確性、真實性與完整性，切實提升企業生產經營與財務信息的透明度；二是著力培養信用管理人員，依據自身銷售、經營的特點逐步設立相適應的信用管理體系，在降低銷售風險的同時提升企業信用等級；三是將創新融入到實際經營中，逐步促進產品與服務向中高端發展，推動企業向國家產業政策和信貸政策支持的方向發展，主動爭取政策性資金與信貸支持。

(二)逐步拓展融資渠道。政府應不斷完善資本市場，鼓勵和支持小微企業嘗試股票、債券等多樣化的融資形式，為有條件的小微企業提供發行股票的平臺，發展創業板市場，推進債券發行審核機制的建設，推動債券信用擔保體系建設，為經營狀況良好、有償貸能力的小微企業發行債券剔除障礙。同時借助互聯網與大數據優勢，推動新型融資平臺的建設，為小微企業提供一個相對公平的融資環境。

(三)推進信貸機制改革。構建豐富、有層次的間接融資體系對小微企業的健康、快速發展有著至關重要的作用，金融機構應認真貫徹落實支持中小微企業的相關政策法規，將信貸重心向小微企業偏移，給與小微企業更加的貸款機會。建議金融機構有針對性地研發金融產品，創新服務模式，為小微企業提供強有力的保障，一是減少對抵押擔保的過度依賴，適當放寬小微企業審批權限，依據小微企業優質的工商稅務評級等，進一步推廣銀稅合作、流水貸與小額信用貸款等貸款產品，合理提升信用貸款比重；二是對不同行業類別的小微企業實施專項的信貸扶持，例如轉變傳統抵押觀念，為科創型企業提供知識產權等方面的抵質押貸款，進一步提升小微企業首貸獲取率；三是針對小微企業貸款金額小、次數多的特點制定相應的收費標準，剔除不合理的服務費用與服務條款，采取差異化的服務措施，在便利小微企業融資的同時切實降低貸款成本。

(四)政府加大扶持力度。河北省政府應提高對小微企業的關注，在政策與管理上應給予小微企業與大中型企業同等的地位。一是推進減稅降費等各項優惠政策的落實，助力小微企業發展；二是結合河北省當前的經濟發展形勢，有針對性地對小微企業提供扶持；三是建立政府、銀行、企業等多部門之間的溝通協調機制，梳理各項政策要點，助推各項優惠政策協同發力，并持續跟蹤政策落實成效，提升整體的政策實施效果；三是為小微企業提供信貸支持的金融機構提供必要的風險補償，督促其提高針對小微企業的循環貸、快捷貸、微貸通、動產質押等特色金融產品的利用率，同時為金融機構提供創新的環境，引導其加強對小微企業的關注；四是加快服務體系的建設，鼓勵發展能為小微企業提供服務的專業型機構，指引其給予小微企業提供政策培訓、信息交流、法律援助等多樣型服務。