銀行監(jiān)管基本原理與銀行風(fēng)險(xiǎn)

(海南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 海南 海口 570228)

一、銀行監(jiān)管基本原理

(一)銀行監(jiān)管體制概念的界定

本文中的銀行監(jiān)管指的是法定的政府機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督和管理。具體地講就是一國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局為了維護(hù)銀行體系的健全與穩(wěn)定,防止金融秩序混亂,依法使用行政權(quán)力,對(duì)銀行及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的,以構(gòu)建公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序,保護(hù)投資者及存款人權(quán)益,促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置的監(jiān)督和管理活動(dòng)。銀行監(jiān)管包括銀行監(jiān)督和銀行管理兩個(gè)方面。

(二)銀行監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)

監(jiān)管體制是為了滿(mǎn)足政府監(jiān)管的要求而存在的。要研究政府如何選擇監(jiān)管體制,首先要明白銀行業(yè)為什么需要政府監(jiān)管,即首先從經(jīng)濟(jì)理論的角度,對(duì)政府監(jiān)管行為存在的合理性和政府在監(jiān)管上肩負(fù)的社會(huì)責(zé)任進(jìn)行分析。

1.金融市場(chǎng)失靈論。與其他市場(chǎng)一樣，金融市場(chǎng)也面臨著市場(chǎng)失靈的問(wèn)題。根據(jù)傳統(tǒng)狹義的市場(chǎng)失靈理論，市場(chǎng)失靈是由于市場(chǎng)存在壟斷性、外部性、信息不對(duì)稱(chēng)性等特征，當(dāng)完全依靠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格機(jī)制時(shí)，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)資源配置效率的最大化。

2.公共利益論。政府管制的公共利益理論的觀點(diǎn)認(rèn)為，政府管制的目的是為了抑制市場(chǎng)的不完全性缺陷，以維護(hù)和達(dá)到特定的公眾利益，即在存在公共物品、外部性、自然壟斷、不完全競(jìng)爭(zhēng)、不確定性、信息不對(duì)稱(chēng)等市場(chǎng)失靈的行業(yè)中，為了糾正市場(chǎng)失靈的缺陷，保護(hù)社會(huì)公眾利益，由政府對(duì)這些行業(yè)中的微觀經(jīng)濟(jì)主體行為進(jìn)行直接干預(yù)，從而達(dá)到保護(hù)社會(huì)公眾利益的目的，這即是政府管制的“公共利益理論”。

3.銀行體系脆弱性理論。銀行體系的脆弱性是由銀行業(yè)的自身特點(diǎn)決定的。該理論認(rèn)為，以商業(yè)銀行為代表的信用創(chuàng)造機(jī)構(gòu)和借款人相關(guān)的特征使金融體系具有天然的內(nèi)在不穩(wěn)定性，也是銀行體系的基本特征。銀行體系內(nèi)在的不穩(wěn)定性說(shuō)明在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，僅僅依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)和銀行業(yè)自身調(diào)適是無(wú)法得到穩(wěn)定和發(fā)展的，這就需要借助政府和外界的力量來(lái)保持銀行體系的穩(wěn)定，因此，銀行體系脆弱性理論也為政府監(jiān)管商業(yè)銀行提供了理論基礎(chǔ)。

二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、分類(lèi)及成因商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵了解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵,是理解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理,建立健全商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)。目前理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的界定,主要有以下一些觀點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性,或可能發(fā)生的損失風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致?lián)p失的變化風(fēng)險(xiǎn)是受傷害或損失的危險(xiǎn)。

(一)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

1.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征。(1)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性。在銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，雖然遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)僅僅是一種可能性，但這種不確定性不以人們的意志為轉(zhuǎn)移。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，在可以消除舊風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在長(zhǎng)期和短期借貸活動(dòng)、證券投資、外匯投資和期貨投資等經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在或發(fā)生著各種風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資金籌集者和資金經(jīng)營(yíng)者的影響是雙重的，既有可以帶來(lái)資金損失的可能，也有獲取超額利潤(rùn)(收益)的可能，既有消極的作用，又有積極的作用。(2)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散性。商業(yè)銀行是作為貨幣資本的貸出者與借入者的中介人或代表，來(lái)實(shí)現(xiàn)資本的融通，并從吸收資金的成本與發(fā)放貸款利息收入、投資收益的差額中，獲取利益收入，形成銀行利潤(rùn)。在現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展的條件下，商業(yè)銀行一頭聯(lián)結(jié)著眾多儲(chǔ)蓄者，另一頭聯(lián)結(jié)著眾多投資者。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的失敗，必然導(dǎo)致眾多儲(chǔ)蓄者和投資者的損失。再者，隨著我國(guó)金融業(yè)的迅速發(fā)展，商業(yè)銀行間的聯(lián)系日益密切，商業(yè)銀行之間發(fā)生并存在著復(fù)雜的債券、債務(wù)關(guān)系。(3)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的可控性。銀行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是多種不確定因素共同作用的結(jié)果，是客觀存在的，但也是可以控制的。控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)并不是說(shuō)可以消除風(fēng)險(xiǎn)，也不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，而是把商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)降到可以承受的范圍之內(nèi)。

2.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行如下劃分：(1)按照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源分為客觀風(fēng)險(xiǎn)和主觀風(fēng)險(xiǎn)。客觀風(fēng)險(xiǎn)指的是由自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)政策、政治因素、科學(xué)技術(shù)的發(fā)展等一系列客觀因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。主觀風(fēng)險(xiǎn)是指資金借貸與經(jīng)營(yíng)者因其自身經(jīng)營(yíng)管理不善或受投機(jī)因素的干擾，或因心里預(yù)期的失誤等因素所引起的風(fēng)險(xiǎn)。(2)按照風(fēng)險(xiǎn)所涉及的范圍分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行外部、不為商業(yè)銀行所預(yù)計(jì)和控制的因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由商業(yè)銀行自身某種原因而引起損失的可能性。(3)按照商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)。這是一種常見(jiàn)的分類(lèi)方法，各種風(fēng)險(xiǎn)從內(nèi)容和形式看是不相同的，但是彼此之間又是相互聯(lián)系的，不可截然分開(kāi)。(4)按照風(fēng)險(xiǎn)程度分為高度風(fēng)險(xiǎn)、中度風(fēng)險(xiǎn)和低度風(fēng)險(xiǎn)。可能損失的資金數(shù)額越大，風(fēng)險(xiǎn)程度也就越大。我們一般把高難度技術(shù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、經(jīng)濟(jì)前景復(fù)雜的項(xiàng)目和失敗可能性較大的貸款視為高度風(fēng)險(xiǎn)貸款，把比較常見(jiàn)的工商企業(yè)貸款視為中度風(fēng)險(xiǎn)貸款，把項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)前景明朗、國(guó)家扶持的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款看成是低度風(fēng)險(xiǎn)貸款。(5)根據(jù)巴塞爾委員會(huì) 1997 年 9 月的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分為八類(lèi)：信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)和道德風(fēng)險(xiǎn)。2006 年實(shí)施的《巴塞爾新資本協(xié)議》則將操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并列為現(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的三大風(fēng)險(xiǎn)。

(二)我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

從我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1.我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指因交易對(duì)方(債務(wù)人)難以履約還款或不愿意履行債務(wù)而造成債權(quán)人損失的可能性。我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)有以下三個(gè)主要特點(diǎn)。(1)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高，呆壞賬水平居高難下。雖然自 2002 年以來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款額和不良貸款比率已有所下降，但是，過(guò)多地強(qiáng)調(diào)這些指標(biāo)一定程度上卻促使了商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)擴(kuò)大信貸投放，稀釋不良貸款或者收回有利貸款，事實(shí)上不良貸款蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)依然存在。(2)信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。信貸集中仍然是全國(guó)各地區(qū)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，受房地產(chǎn)熱、股票熱和開(kāi)發(fā)區(qū)熱形成泡沫經(jīng)濟(jì)的影響，再加上經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌中金融腐敗等道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)主要集中于少數(shù)企業(yè)，其中主要是國(guó)有企業(yè)和其他大型企業(yè)，在東部地區(qū)這種現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。(3)房地產(chǎn)信貸潛在風(fēng)險(xiǎn)高。由于房地產(chǎn)信貸(開(kāi)發(fā)、按揭等)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行處在一個(gè)比較有利的地位，近幾年房地產(chǎn)業(yè)的銀行信貸償還尚未出現(xiàn)明顯的拖欠情況，呆賬壞賬率也不高。另外，一旦出現(xiàn)斷供、收入情況變化或者房產(chǎn)價(jià)格下跌等情況，商業(yè)銀行便難免出現(xiàn)壞賬。

2.我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)兩種。(1)利率風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外商業(yè)銀行的一個(gè)明顯差別就是利息收入在我國(guó)商業(yè)銀行的收入中占有很大比重。利率對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和生存至關(guān)重要。在過(guò)去，我國(guó)實(shí)行利率管制，利率由官方確定，官方調(diào)整利率導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收入的上升下降，商業(yè)銀行只能被動(dòng)接受。然而，即使官方利率在不斷做出調(diào)整，商業(yè)銀行也一直保證了穩(wěn)定的收益，因此商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中也無(wú)須考慮利率變量。(2)我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大。1994年以前，我國(guó)先后經(jīng)歷了固定匯率制度和雙軌匯率制度。1994年匯率并軌以后，我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。在此制度安排下，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，幾乎不存在利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。伴隨著我國(guó)加入WTO時(shí)所承諾的，2006年底我國(guó)的金融業(yè)全部向外國(guó)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放，顯然，我國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)并不會(huì)僅限于人民幣業(yè)務(wù)，國(guó)際業(yè)務(wù)也將是雙方爭(zhēng)奪的重要領(lǐng)域。隨著人民幣匯率形成機(jī)制改革的深化，我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和難度也在不斷增加。當(dāng)前，商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在以下三方面：其一，商業(yè)銀行外匯資本金面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。其二，資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口。其三，結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理不同，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注和研究是近幾年才開(kāi)始的。20 世紀(jì) 90 年代后，由于金融管制放松、金融業(yè)務(wù)全球化、金融創(chuàng)新層出不窮以及信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行的盈利空間在迅速擴(kuò)大的同時(shí)伴隨的操作風(fēng)險(xiǎn)也日益嚴(yán)重。

4.我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。隨金融市場(chǎng)的開(kāi)放在不斷加大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦加大成為流動(dòng)性危機(jī)，則會(huì)造成不可逆的損失。(1)我國(guó)商業(yè)銀行面臨相對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩。我國(guó)銀行業(yè)目前所面臨的流動(dòng)性過(guò)剩，主要表現(xiàn)為大量的可用于放貸的存款資金沉積在銀行系統(tǒng)內(nèi)部。銀行存貸款增速差距擴(kuò)大，存貸差顯著攀升，銀行貸存比例越來(lái)越低。另外，在行系統(tǒng)資金非常充裕的同時(shí)，個(gè)人信貸需求、小企業(yè)貸款和欠發(fā)達(dá)地區(qū)融資需求、縣域經(jīng)濟(jì)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需求難以得到滿(mǎn)足。與大企業(yè)相比，由于自身?xiàng)l件的限制，中小企業(yè)很難通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資，更依賴(lài)于商業(yè)銀行的信貸支持。我國(guó)的商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩，并不是真正的過(guò)剩，而是相對(duì)性過(guò)剩，它反映了當(dāng)前整個(gè)商業(yè)銀行系統(tǒng)的內(nèi)在矛盾，是金融系統(tǒng)效率低下的產(chǎn)物。(2)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限不相匹配。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，即資金的主要來(lái)源，有存款、同業(yè)拆借、央行存款、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款和發(fā)行金融債券等，其中具有短期性質(zhì)的存款占了絕大部分比重。而商業(yè)銀行的資金主要運(yùn)用于貸款、貼現(xiàn)、證券投資、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等，其中貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成中占了絕對(duì)比重，而這些貸款以盈利性較高的中長(zhǎng)期貸款為主。在這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)下，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生突然變動(dòng)，客戶(hù)大量提取存款的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產(chǎn)變現(xiàn)而滿(mǎn)足其流動(dòng)性需求，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。