理事會(huì)受托模式下的集團(tuán)化公司企業(yè)年金管理
——以sg集團(tuán)為例

(西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司 陜西 西安 710000)

一、理事會(huì)受托管理的主要內(nèi)容

企業(yè)年金11號(hào)令《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定受托人的職責(zé)為：選擇、監(jiān)督、更換賬戶(hù)管理人、托管人、投資管理人；制定企業(yè)年金基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略；根據(jù)合同對(duì)企業(yè)年金基金管理進(jìn)行監(jiān)督；根據(jù)合同收取企業(yè)和職工繳費(fèi)，向受益人支付企業(yè)年金待遇等職責(zé)[1]。但作為成立初期的企業(yè)年金理事會(huì)來(lái)講，缺少法人機(jī)構(gòu)具備的相對(duì)獨(dú)立的條件，還需要在國(guó)家規(guī)定的職責(zé)的基礎(chǔ)上，將工作內(nèi)容進(jìn)行完善。

一般建立企業(yè)年金理事會(huì)的單位都會(huì)選擇人力資源部作為理事會(huì)最主要的成員。

(一)制度化建設(shè)。需要建立一系列企業(yè)年金的管理辦法。如企業(yè)年金《理事會(huì)章程》、《管理機(jī)構(gòu)選擇辦法》、《投資管理辦法》、《績(jī)效考評(píng)辦法》以及《四方備忘錄》等一系列管理辦法。具體辦法的建立根據(jù)各個(gè)企業(yè)的實(shí)際開(kāi)展。

(二)賬戶(hù)管理人、托管人、投資管理人的選擇。根據(jù)企業(yè)年金11號(hào)令，企業(yè)年金理事會(huì)成立之后需要選擇其他三方機(jī)構(gòu)，企業(yè)一般可選擇招標(biāo)議標(biāo)的方式進(jìn)行。選擇的主要維度為：1.招標(biāo)范圍：按國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部頒發(fā)的企業(yè)年金基金托管人資格和省人力資源和社會(huì)保障廳規(guī)定的資格和基本條件選擇機(jī)構(gòu)參與。2.主要評(píng)價(jià)維度：收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、以往業(yè)績(jī)、機(jī)構(gòu)實(shí)力、服務(wù)水平等、增值服務(wù)等。

(三)年金計(jì)劃的實(shí)施。按照公司企業(yè)年金分配辦法，將年度企業(yè)年金分配到個(gè)人賬戶(hù)。將企業(yè)年金計(jì)劃、建立企業(yè)年金員工個(gè)人賬戶(hù)及相關(guān)信息資料提交給賬戶(hù)管理人，賬戶(hù)管理人為企業(yè)年金基金建立獨(dú)立的企業(yè)賬戶(hù)和個(gè)人賬戶(hù)，理事會(huì)負(fù)責(zé)企業(yè)年金繳費(fèi)，與托管銀行間的收費(fèi)、支付數(shù)據(jù)傳遞、核對(duì)等工作，并下達(dá)投資指令。

在年金計(jì)劃實(shí)施的過(guò)程中，集團(tuán)化企業(yè)可以只建立一個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃，在方案中將各子公司的加入條件和實(shí)施原則列入，這樣對(duì)暫時(shí)不具備啟動(dòng)條件的子公司在將來(lái)運(yùn)作時(shí)提供了政策依據(jù)，并減少了行政審批和報(bào)備的手續(xù)。若已建立多個(gè)單獨(dú)企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)，內(nèi)部人員流動(dòng)較為頻繁的話(huà)，可采取在一個(gè)人在多個(gè)計(jì)劃建立個(gè)人賬戶(hù)的方式，省去因工作內(nèi)部變動(dòng)帶來(lái)的基金買(mǎi)入賣(mài)出對(duì)個(gè)人年金凈值帶來(lái)的不利影響。

二、企業(yè)年金理事會(huì)受托存在的主要問(wèn)題

1、由于理事會(huì)既是委托人(代表企業(yè))又是受托人,兩者重合易存在委托人越位與缺位問(wèn)題。企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)作為理事長(zhǎng),人事、財(cái)務(wù)、工會(huì)等相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人和部分職工代表作為理事,實(shí)際上與企業(yè)的行政機(jī)構(gòu)重疊,理事會(huì)沒(méi)有獨(dú)立性,理事會(huì)的決策可能受到行政干預(yù)或直接由行政決策代替,出現(xiàn)委托人越位現(xiàn)象,不利于保護(hù)受益人的利益。

2、根據(jù)企業(yè)年金11號(hào)令，理事會(huì)受托對(duì)理事會(huì)要求很高，理事對(duì)企業(yè)年金理事會(huì)的決議承擔(dān)責(zé)任，致使企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)遭受損失的，理事應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。也就是說(shuō)理事不能收取受托費(fèi)用，但是要以個(gè)人財(cái)產(chǎn)承擔(dān)賠償責(zé)任。

3、專(zhuān)業(yè)能力較弱，理事會(huì)成員都是邊學(xué)邊干。雖然可以選聘外部專(zhuān)業(yè)人士參與，但可能由于年金理事會(huì)理事不得以任何形式收取費(fèi)用，容易造成外聘專(zhuān)業(yè)人士的缺位，即可能無(wú)法聘請(qǐng)到合適的專(zhuān)業(yè)人士。另一方面，即使可以聘請(qǐng)到專(zhuān)業(yè)人士，但專(zhuān)業(yè)人士的意見(jiàn)是否能有效采納，是否因自身利益而不能提供中肯的意見(jiàn)，是否因?yàn)樽约菏峭獠咳硕鴽](méi)有盡責(zé)的動(dòng)力，這些都影響了年金理事會(huì)作為受托人的專(zhuān)業(yè)性。

4、雖然說(shuō)法人受托要收取受托費(fèi)用(最低收費(fèi)為0.1%)，一個(gè)億的資金收費(fèi)為10萬(wàn)，隨著資金量的增加，費(fèi)用隨比例增加；理事會(huì)不收取任何費(fèi)用，但是得配備一定數(shù)量的管理人員(不少于2個(gè)專(zhuān)職人員)，而且從長(zhǎng)期來(lái)看成本及規(guī)模效應(yīng)由于企業(yè)年金基金管理所涉及的業(yè)務(wù)相當(dāng)廣泛，采用法人受托模式可以為企業(yè)節(jié)省很多人力成本和其他管理費(fèi)用，充分把企業(yè)從復(fù)雜的年金基金管理事務(wù)中解放出來(lái)，以便其專(zhuān)心從事本企業(yè)的工作。

三、加強(qiáng)企業(yè)年金受托管理的幾點(diǎn)建議

(一)加強(qiáng)理事會(huì)成員的履職能力。企業(yè)年金理事會(huì)成員一般是公司的高管、財(cái)務(wù)和人力、投資等部門(mén)的負(fù)責(zé)人，因其還有更重要的行政工作要處理，而企業(yè)年金相對(duì)來(lái)講較為專(zhuān)業(yè)，需要加強(qiáng)對(duì)理事會(huì)成員的培訓(xùn)和指導(dǎo)。每年確保理事會(huì)會(huì)議召開(kāi)2次以上，理事會(huì)成員需要能讀懂受托報(bào)告并對(duì)企業(yè)年金工作有一定的熱情。

(二)將專(zhuān)業(yè)的工作交給專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)去做。企業(yè)對(duì)于企業(yè)年金的投資比產(chǎn)業(yè)投資和企業(yè)理財(cái)更謹(jǐn)慎，因?yàn)槠髽I(yè)年金是員工的養(yǎng)老錢(qián)，所以企業(yè)不輕易做出決策，但在投資市場(chǎng)領(lǐng)域，投資管理人作為專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，擁有比企業(yè)更專(zhuān)業(yè)的投資能力，但是也不能保證企業(yè)年金可以保本增值，因此在企業(yè)年金投資方面對(duì)于企業(yè)年金基金凈值大于1個(gè)億的企業(yè)，可選擇2個(gè)及以上投資管理人。對(duì)幾家投資管理人在規(guī)定的投資品種范圍和時(shí)間內(nèi)進(jìn)行比賽，制定《企業(yè)年金投資管理人業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估辦法》，在企業(yè)年金投資決策委員會(huì)制定的大的政策和各投資品種的比例下，投資管理人充分發(fā)揮自己的專(zhuān)業(yè)能力，進(jìn)行相應(yīng)的投資操作。以2-3年為一個(gè)考核周期，對(duì)于投資業(yè)績(jī)較高的投資管理人，給其增加資金量。對(duì)于投資業(yè)績(jī)較低的投資管理人，減少其資金量。若低于三年銀行定期存款，則予以淘汰。

(三)設(shè)立專(zhuān)職工作人員，確保企業(yè)年金工作順暢運(yùn)行。很多企業(yè)出于節(jié)省經(jīng)費(fèi)，企業(yè)年金工作為人力資源部人員兼職履行，企業(yè)年金的管理和投資收益都未得到足夠的重視，需配備足夠的專(zhuān)職工作人員，通過(guò)內(nèi)部人力資源管理系統(tǒng)，有條件的可通過(guò)使用架設(shè)聯(lián)網(wǎng)的受托系統(tǒng)、提供必要的設(shè)備與經(jīng)費(fèi)，特別是要在繳費(fèi)管理、待遇支付管理、指令管理等日常工作之外設(shè)立專(zhuān)職的投資監(jiān)督人員,負(fù)責(zé)政策追蹤、日?qǐng)?bào)分析、月季報(bào)告等一系列投資監(jiān)督工作,才能確保監(jiān)督體系的順暢運(yùn)行。

結(jié)語(yǔ)

企業(yè)年金是職工的養(yǎng)老錢(qián)、養(yǎng)命錢(qián),對(duì)專(zhuān)業(yè)性、安全性、收益性有很高的要求,同時(shí)因?yàn)?013年企業(yè)年金個(gè)稅的優(yōu)惠,近年來(lái)企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)展較快，法人受托機(jī)構(gòu)的能力和素質(zhì)也得到了很大的提升。企業(yè)年金理事會(huì)要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足,必須突破其專(zhuān)業(yè)性管理欠缺和受行政事務(wù)干擾的瓶頸,通過(guò)各種途徑包括必要時(shí)聘請(qǐng)外部專(zhuān)家走專(zhuān)業(yè)化管理的道路,加強(qiáng)企業(yè)年金理事會(huì)內(nèi)部制度和流程建設(shè),提升企業(yè)年金決策的科學(xué)性,才能在年金市場(chǎng)中生存和發(fā)展。