成本粘性的文獻綜述

戚藝馨

摘 要：理解成本是管理會計的核心內容，而成本粘性是成本變化的一個重要規律。本文通過對成本粘性的文獻進行整理和分析，為企業進行成本控制提供些許借鑒，并對未來的研究方向進行預測。

關鍵詞：成本;成本粘性;文獻

前言：成本是利潤重要的影響因素，深入理解成本行為有利于完善會計主題。傳統的成本被認為是固定成本和依據經濟活動流量變動的可變成本之和。在傳統模型中，可變成本是隨著經濟活動變化而成比例變化的，這就意味著成本的變化僅僅依賴于經濟活動變化的程度，而不受變化方向的影響。2003年，Anderson通過大數據實證證明了成本模型是不對稱的，在經濟活動變化量相同的情況下，隨經濟活動上升所增加的成本要大于隨經濟活動下降所減少的成本，并將這一現象稱之為“成本粘性”。

一、一、文獻綜述

學者對于成本粘性的的研究主要集中在對成本粘性的存在性以及基本特征和影響因素的研究上。

1.成本粘性的存在與基本特征

Brash（1927）第一次質疑了傳統成本模型，他基于成本分配表考察了一個機械工具廠商的變動成本（人工工資，維修成本，其他原料成本，以及總成本）和其工作時長之間的關系，并發現經濟活動增加時的成本曲線不同于經濟活動減少時的成本曲線。

21世紀基于金融數據庫的實證研究發現隨經濟活動增加的成本和隨經濟活動減少的成本是不對稱的。Anderson et al.（2003） 通過實證發現在相同數量的經濟活動變化下，隨產量減少的成本要小于隨產量增加的成本，并把這種現象稱為“粘性”或“成本粘性”，相反地，“反粘性”就是相同活動變化下，隨經濟活動減少而減少的成本量大于隨產量增加而增加的成本量。

國內對成本粘性的研究起步較晚，孔玉生、朱乃平 （2007）利用滬深A股的數據證明了國內的上市公司也存在著明顯的粘性現象。

2.成本粘性的影響因素

（1）調整成本

當需求下降時，調整成本大于持有成本時，管理者可能就會選擇保持現有的成本模式，不會積極的去向下調整成本，因此造成成本粘性的產生。

anderson（2003）認為法律、政策以及管理層的經濟后果的考慮都會造成調整成本升高。例如公司有時不愿意解聘那些優秀的人才和工作成一個團隊的員工，從而導致成本粘性。因為當需求恢復時，很難找到相同的人才并且一個新團隊重新進行有效的工作的職業調整期也可能很長。和人力資源一樣，期望未來需求增長的管理層可能也會持有未充分利用的資產。

劉媛媛、劉斌（2014）年通過實證檢驗了我國《勞動合同法》實施以后對成本粘性的影響。她發現勞動法通過保護員工的利益的方式，增加了企業的成本粘性，具體表現為薪酬粘性。

（2） 管理者行為

基于以上原因的粘性成本可能來源于考慮到公司全部的最優條件而產生的對于調整成本和持有成本的權衡。然而，粘性成本的發生也可能與管理者本身的行為有關。

Kama & Weiss （2013） 考察了管理者為了滿足盈利目標的動機對成本粘性的影響。結果表明當需求下降時，管理層對減少損失、避免收入下降或為了滿足金融分析師的盈利預測的動機能夠促進松散資源的向下調整。這種管理者行為能夠明顯的減少而不是引發成本粘性。

梁上坤 （2015）通過2001-2011年滬深A股非國有制造類上市公司為研究樣本，證明了在管理者過度自信的情況下，在需求下降時沒有向下調整成本的動機，從而導致顯著的成本粘性。管理層過度自信與成本粘性的關系在債務約束較強時顯著減弱。

薛維軍（2020）通過對我國制造業上市公司的數據進行分心，發現成本粘性的增加有利于企業的長期績效，但不利于企業的短期績效。管理者的最優決策動機會降低成本粘性對企業短期績效的不良影響，而有助于成本粘性對長期績效的有利影響，而管理者自利行為則會產生相反的影響。

劉琳、曹瑞、王金鳳（2021）發現過度自信的高管會高估企業對成本的控制力以及與供應商的談判能力，導致其過度自信與成本粘性顯著負相關。過度自信的首席財務官對成本粘性的負向影響更甚，并且能夠有效抑制過度自信的首席執行官對成本粘性的影響。

（3）其他影響因素

王雄元、高開娟（2017）通過對上市公司的數據分析發現客戶關系對上市公司的成本粘性有顯著影響。在競爭激烈或需求不確定性高的行業，客戶能夠發揮幫助和監督的作用，通過“合作效應”降低成本粘性，而在關系專用性投資高的企業中，客戶則可能通過“敲竹杠效應”提高企業的成本粘性。

岳宇君、顧萌（2021）以我國上市制造企業為研究樣本，發現智能化主要通過調整成本路徑、管理層預期有效抑制制造業企業的成本粘性。深入發現：（1）在內部控制質量較低的樣本中，資產專用性弱，環境不確定性低的企業，智能化對成本粘性有加劇效應。（2）在自由現金流高的制造企業中，智能化對成本粘性的負影響更為顯著。（3）智能化對物質資源成本粘性的抑制作用比對人力資源成本粘性的影響更加明顯。

二、總結

早期，國內外學者不僅通過理論也通過運用大量的金融數據來證明成本粘性的存在，并發現了成本粘性的基本特征，認為不同的成本構成、不同的行業、不同的國家、不同的公司特征都會導致不同的成本粘性?；谇叭说难芯?，學者發現調整成本和代理問題是產生成本粘性的主要內部原因。后來，學者又發現了成本粘性的一些外部因素，例如客戶關系、智能化等。綜上所述，學者對于成本粘性存在性及基本特征的研究較為明確，并不斷分析成本粘性的影響因素，但對成本粘性的經濟后果研究較為薄弱，因此對成本粘性影響因素的更多探索和經濟后果的不斷研究將成為未來研究的方向。

參考文獻：

[1]Anderson， M. C.， Banker， R. D.， & Janakiraman， S. N. （2003）. Are selling， general， and administrative costs ‘sticky’？ Journal of Accounting Research， 41（1）， 47–63.

[2]Kama， I.， and D. Weiss. 2013. Do earnings targets and managerial incentives affect sticky costs？ Journal of Accounting Research，51 （1）： 201–224.

[3]孔玉生 ，朱乃平，孔慶根.成本粘性研究：來自中國上市公司的經驗證據.會計研究， 2007，（11）：58-65.

[4]劉媛媛， 劉斌. 勞動保護， 成本粘性與企業應對[J]. 經濟研究， 2014， 49（5）： 63-76.

[5]梁上坤. 管理者過度自信， 債務約束與成本粘性[J]. 南開管理評論， 2015， 18（3）： 122-131.

[6]王雄元，高開娟.客戶關系與企業成本粘性：敲竹杠還是合作[J].南開管理評論，2017，20（01）：132-142.

[7]薛維軍.管理層動機、成本粘性與企業績效[J].財會通訊，2020（22）：53-57.

[8]劉琳，曹瑞，王金鳳.高管異質性、過度自信與成本粘性[J].國際商務財會，2021（01）：75-87.

[9]岳宇君，顧萌.智能化對制造企業成本粘性的影響研究[J/OL].金融經濟學研究：1-16[2021-08-28].