民營企業財稅結構優化與減負對策

陳瑋

摘 要： 為研究2019年減稅降費新政對民營企業的實施效果，基于信息不對稱視角，以享譽全國的溫州民營企業作為研究對象，理論分析財稅結構性調整對民營企業發展的影響路徑。結果表明，本輪減稅降費政策的實施效果已初步顯現，有效減輕企業負擔。隨著財政結構不斷優化，地方產業水平將進一步提升。因此，在強化稅收執法效率的同時，還應不斷優化財政支出結構，從而進一步優化地方產業結構，促進民營企業健康發展。

關鍵詞： 財稅政策 民營企業發展 產業結構優化

一、引言

推進民營企業發展、優化產業結構是轉變經濟發展方式的有效途徑，因此，合理的財稅結構是促進地方經濟轉向高質量發展的關鍵因素。

當前隨著兩會《政府工作報告》中提出《關于深化增值稅改革有關政策的公告》等一系列減稅降費措施的出臺，給民營企業的發展帶來了重大的契機。然而，統計數據顯示，雖然企業的實際稅負有了明顯的下降，但普遍存在“稅”降但“負”未降的現象，企業的減稅獲得感并不樂觀（聯辦財經研究院，2018）。為此，本文以享譽全國的溫州民營企業作為研究對象，重點剖析財稅結構性調整對民營企業發展的影響路徑和作用機理。作為財稅政策的兩大工具——財政支出和財政收入政策，在溫州經濟發展中的作用效果如何？如何構建適合溫州民營經濟轉型升級的地區財稅政策支持體系，發揮其產業導向作用，對于實現溫州經濟的新一輪發展至關重要。因此，以財稅結構的不均衡為切入點，結合溫州實際，從信息不對稱視角考察本輪減稅降費的實施效果，能夠更好地發揮財稅政策的調控作用，有效提升民營企業的競爭優勢。

二、財稅政策與產業效應的相關理論與文獻研究綜述

從理論研究看，由于我國當前實施的財稅改革是在深化供給側結構性改革的背景下進行的，因此供給學派的主要思想是重要的理論基礎。其中供給學派最具代表的是Arthur Laffer（1983）提出的“Laffer Curve”。拉弗曲線一般會受多種因素影響，其中一個重要的因素就是稅累進性（Holter & Krueger，2014）。Holter & Krueger（2014）指出，如果財稅收入主要用于居民收入分配，拉弗曲線會趨于平緩，財稅累進性會降低，即政府的總收入會變少;當財稅收入用于償還債務時，拉弗曲線會變得陡峭，財稅累進性會增加，此時有利于減少債務水平。國內以拉弗為代表的供給學派學者亦持有類似觀點，認為產業結構轉型中存在“拉弗效應”，如果減稅政策與產業結構調整方向一致，可實現財稅增長與產業結構優化的雙贏局面，進而實現促進經濟發展的目標（孔令池等，2017;楊燦明，2017）。

從實證研究看，已經有不少文獻對財稅政策的產業效應展開了研究。Alam和Waheed（2006）采用VAR模型分析財稅政策對產業結構的影響，實證結果證明財稅政策存在非對稱的產業效應。任紅梅（2018）運用耦合協調模型分析文化產業財稅政策的直接效應和聯動累積效應。姚林香（2018）則通過實證研究發現稅收優惠、財政補貼政策兩者之間的激勵效應和作用機理差異明顯，對不同行業的激勵效應也不盡相同。

產業結構的優化離不開企業轉型升級的發展。從現有文獻研究來看，國內關于企業轉型升級發展的研究成果較為豐碩，但以企業內部管理因素的研究居多。耿偉（2015）通過經驗回歸分析發現，出口擴張明顯抑制外貿企業轉型升級，促進企業轉型升級的途徑有研發投入強度的增加、高新產品的增加、提升全要素生產率。張大鵬（2017）從企業內部管理角度實證研究組織創新戰略導向與領導風格對企業轉型升級的影響，并得出結論二者均對企業轉型升級起顯著作用。

從上述國內外相關研究文獻整理可以看出，雖然已有學者對過去年間財稅政策的實施效果進行了研究，但是少有學者關注財稅政策波動的作用效果，也較少有學者從信息不對稱視角對財稅結構性調整進行研究。為此，本文以財稅結構的不均衡為切入點，以“減稅降費”政策的實施效果為研究對象，實證考察財稅政策波動對企業行為和績效的影響，進而完善此方面的文獻研究。

三、民營企業財稅結構優化與產業發展的聯動關系

溫州作為全國民營企業的集聚地，充分發揮減稅降費政策的成效，切實釋放政策紅利。自2019年減稅降費新政頒布以來已將近一年，其實施效果已初步顯現，后續成效還在不斷的發酵之中。據稅務局發布的數據顯示，全市全年各類稅費減免近200億元，充分賦能民營企業發展和產業升級。

從表1中可知，自稅制改革以來，溫州市總體財政收支運行較好。財政收入增長速度較快，一般預算收入由2010年的228.49億元增加到2019年的578.97億元，十年間財政收入增長了2.26倍，年平均增速為10.98%，其中，稅收收入占一般公共預算收入的80%左右，一般公共預算收入與經濟增長基本保持同步增長，財政收入質量較好。此外，財政支出也同比上漲，一般預算支出由2010年的310.78億元增加到2019年的1084.12億元，十年間財政支出增長了3.48倍，年平均增速為15%。教育、一般公共服務以及社會保障和就業等民生支出是財政支出的主要三大板塊，其中，2019年民生支出占財政支出的79.4%，比上年提高2.7個百分點。一般公共預算支出與經濟增長基本保持同步增長，財政支出結構不斷優化。其中，值得引起注意的是，雖然2019年財政支出增速仍在不斷加快，但是2019年財政收入增速明顯下滑，出現近十年間的最低點5.73%，遠低于年均增速10.98%，說明溫州市減稅降費政策的成效已得到較好體現（如表2所示）。

此外，隨著財政結構的不斷優化，溫州的產業發展水平進一步提升。從表1中可知，隨著結構性改革的不斷推進，溫州市財政收入與財政支出水平得到逐步提升，三大產業結構比重也隨之變化，二三產業的結構比重不斷提升。其中第三產業發展迅速，自2014年達到50%以上并在后續期間持續保持。然而值得注意的是，雖然溫州的產業結構已由原先的二一三轉變為三二一，但在2019年受減稅降費政策的作用影響，第二產業比重出現攀升趨勢，說明此次以深化增值稅改革為重點的減稅降費新政策已開始發揮作用，有利于振興實體經濟。由此可以看出，隨著財政結構的不斷優化，以及伴隨而來的產業結構升級，溫州三大產業占比出現二三產業的比重逐年提高的趨勢變化，這意味著財政結構與產業結發展存在著動態的聯動關系。

四、財稅政策對民營企業發展影響的實證研究

（一）研究設計

財稅政策作為政府干預的主要手段，對民營經濟發展、地方產業優化起著至關重要的作用。為此，本文選擇式（1）的模型對財稅政策及產業升級進行研究分析。

其中，i=第i個產業，ind代表產業結構優化，因此indit代表第i個產業結構優化程度，本文采用第i個產業產值占全省總產值比重表示;dt代表直接稅負，idt代表間接稅負，用V來反映不同稅種的影響力;nontax表示非稅收入，用來衡量財稅結構對產業升級的影響大小。系數β用來衡量財政收入與財政支出政策對產業結構升級的影響力，ε為隨機擾動項。

（二）實證結果

表3列示了財政結構對溫州三大產業結構發展的作用效果。檢驗結果表明，三大產業結構模型下的整體模型擬合結果佳，調整R2值均超過了80%。從第一產業結構模型回歸結果中可以判斷出，除財政支出外，其余指標對于溫州市第一產業升級均無顯著影響。這說明第一產業結構發展對財稅政策調整不敏感，本輪減稅降費的著力點不在第一產業。

實證結果表明，財政支出指標的回歸系數在10%的顯著性水平下通過了檢驗，且小于零，系數值為-0.916，表明溫州財政支出每縮小1個單位，第一產業發展水平提高0.916。這說明由于地方財政支出具有生產效應和研發效應，其主要功效是對溫州第二三產業的結構發展發揮作用。

除此之外，模型擬合反映出財政結構及稅負制度對產業升級的影響。由表中第二產業結構模型檢驗結果可知，間接稅稅負對第二產業結構優化起到明顯促進作用。其系數為負且在5%水平下顯著說明，間接稅對第二產業升級偏離度產生負向顯著影響，即隨著間接稅負的降低，溫州市第二產業結構優化程度提高。從作用效果看，溫州市間接稅稅負對第二產業結構升級的作用乘數為-1.587，即間接稅稅收每減少1個單位，第二產業發展水平提高1.587。然而，直接稅負對溫州市第二產業升級未產生顯著性影響。這一結果表明本輪減稅降負對第二產業結構升級的影響主要是增值稅減稅政策因素在起作用，進一步驗證了增值稅減稅政策的實施效果。此外，非稅收收入作為財政收入的一部分，在5%置信水平上顯著，作用乘數為-8.477，即財政收入每減少1個百分點，第二產業發展水平提升8.477個百分點。這說明非稅收收入對溫州市第二產業的發展仍然發揮著至關重要的作用;同時也啟發我們，要想進一步優化溫州市第二產業結構，其著力點應放在間接稅稅負和非稅收收入的調整上。

相對而言，雖然第三產業結構模型的擬合效果佳，但檢驗結果表明，除非稅收收入指標外，其他指標均未對第三產業發展產生顯著性影響。非稅收收入對溫州第三產業的發展起顯著促進作用，即非稅收收入指標每提高1個百分點，第三產業變動約8.562個百分點。這與我們以往的直接感受有所不同，研究中我們也并未找到由于非稅收收入增加導致溫州第三產業結構優化的證據。

五、民營企業財稅結構優化的研究結論及對策建議

本文基于信息不對稱視角，以財稅結構的不均衡為切入點，采用溫州市2010—2019年產業生產總值、財政收支水平、財稅結構等數據，實證分析各項財稅政策要素對溫州民營企業發展的影響力，得出以下結論。

第一，從財政收支結構分析而言，財政支出結構水平對溫州第二、第三產業發展均無重要影響效應，說明溫州的財政支出水平尚未對地方產業結構優化產生有效作用，仍需進一步調整。

第二，從作用效果來看，第二產業升級受多項財稅政策結構性調整影響，其中受非稅收收入的影響最為顯著。同時第二產業也受間接稅稅負的影響，間接稅稅負對促進第二產業結構升級起抑制作用。這一結果進一步驗證了本次減稅降費政策的著力點是通過財稅結構調整促進第二產業發展。溫州市第三產業結構優化僅僅與非稅收收入水平有一定的關聯關系。

根據上述實證研究結論，可以得出以下對策建議：

一是強化稅收執法效率，保證各項減稅降費政策真正落地生效。本輪的減稅降費政策具有結構性與普惠性相結合的特點，注重通過結構性減稅政策調整來推動以制造業為代表的實體經濟的發展。為此，從2018年我國開始深化增值稅改革，出臺了一系列減稅降費的政策措施來助推民營企業的發展，將制造業在內的企業增值稅稅率由原先的17%下降到16%，接著2019年又繼續下調至13%;將交通運輸等服務業的增值稅稅率由原先的11%下降到2018年的10%，接著再于2019年下調至9%。雖然給予民營企業減稅降負的紅利政策不斷，但是調查顯示各企業減稅獲得感參差不一。究其原因，可能存在政策傳導機制不佳的問題，減稅政策在落地實施過程中其政策效果被打了折扣，企業增值稅減稅稅負轉嫁不充分。因此，要切實保障各項優惠政策得到有效執行，需制定落實的政策，優化政策執行機制，強化收稅執行效率，切切實實為民營企業減負。

二是優化財政支出結構。減稅降費與財政赤字是一對相輔相成的矛盾體。大規模的減稅降費會導致地方財政支出減少，增加地方財政壓力。因此，要實現進一步的減稅降負，需要統籌資金，優化地方財政支出結構，加大區域財政支出的政策引導力度，從而進一步切切實實降低民營企業的稅負，真真實實提升民營企業的核心競爭力，促進地方企業的健康發展。