稅收對企業決策的影響分析

渤海國際信托股份有限公司 高 光

隨著我國改革開放的持續深入，稅收因其本質與特點已成為企業的各項決策過程中不可或缺的考慮因素，企業的決策者在決策過程中如何充分認識并分析稅收的影響對于企業穩健發展至關重要。

一、稅收概述

（一）稅收定義

稅收是國家（政府）為了滿足公共利益的需要，憑借政治權力，以法律的形式，強制地、無償地向社會取得財富的方式（張曉農，2019 年）。征稅主體是國家，范疇是分配領域，根據是政治權力，手段是法律。核心思想強制決定只能遵從不可對抗。

（二）稅收特征

稅收的包括三大特征，即強制性，無償性，固定性。

（三）征稅動因

1.國家機器存在與運轉的需要，稅收是國家財政收入的主要來源；

2.國家實現職能需要，國家有穩定可靠收入，才能充分發揮其職能作用；

3.作為政策工具調節經濟，是收入更加合理的分配，損有余而補不足。

二、稅收對企業決策的影響

（一）影響企業融資決策，獲取抵稅效應的動因

企業在制定融資計劃時，首先會關注相關稅收制度，一般情況下，為降低企業所得稅負擔，企業更偏向于采取債務形式融資。為降低個人所得稅負擔，企業則偏好于利用股權形式融資。假設企業選擇融資方式不考慮其他因素，債權融資成本因具有抵稅效應，可間接降低企業實際的融資成本，進而成為企業的優先選項。股權融資各國通行的做法其融資成本是稅后利潤的分配，對企業來講不具有節稅效應。

企業在融資過程中存在的問題主要包括信息不對稱、代理人權限混亂、信用等級較低等。信息不對稱是指企業的核心信息開放程度不夠導致企業與資方的信息不對稱。企業融資時，除法定代表人外，常出現其他代理人，問題本質即治理能力偏弱。信用等級較低主要指企業沒有充足現金流為資方提供保障。上述問題的存在從企業獲取融資的角度出發進行描述，從另一角度理解正是這些存在的問題使得債權融資的抵稅效應更為重要。

（二）影響企業投資決策，高稅率投資轉向低稅率投資

這里的投資是廣義的，主要指企業日常經營中的擴大再生產投資。稅收對投資的影響根本在于國家經濟政策的調節作用。為使資源配置更加合理、產業結構更加健康等其他符合公共利益需要及經濟社會健康發展的原因。用“看的見得手”修正“看不見的手”是國家宏觀調控的真正意義所在。

一般情況下，稅收對于投資活動的具體影響手段主要是稅收優惠。國家局部調節的主要手段包括地區稅收優惠的不同和不同產業的適用免稅政策的不同等。出于降低稅負考慮，企業在獲得資金后進行投資會考慮免稅或者有其他稅收優惠的形式。例如中小型企業高新技術企業具有一定程度稅收優惠，企業建立或者后續發展方向會選擇投資符合條件的高新技術產業。又比如國家為體現對農業、畜牧業的支持，對于從事農業、畜牧業的中小型企業，可具有免征企業所得稅或減半的資格。同時稅收政策逐步為中小型企業創造良好的發展環境。

（三）影響企業的日常經營決策

企業獲得資金，確定了投資方向后開展經營。實務中從合規角度，稅收的合規是最重要的一環。假如取得發票不合規，不能用于抵扣進項稅和所得稅，給企業造成稅務損失。企業獲得合法收入后，未在規定節點計提并交納稅款亦會造成稅收滯納金（逾期繳納按每天萬分之五計算）的產生。經營活動中經營資產的獲取、收入與成本的發生與稅收息息相關。

稅收對于企業獲取資產的影響主要包括計稅基礎的合規要件取得，可選取的折舊政策等。企業購買資產的成本一般為相應資產的計稅基礎。計稅基礎在后續資產處置和折舊攤銷時是首先應確認的要素。如取得資產時未取得合規票據，或將應予費用化的支出不合規的資本化，無疑會增加企業的稅收成本?？蛇x取的折舊政策一般是對企業的長期資產，是否可一次及加速計入產品成本，以獲取所得稅的提前抵扣，節約資金成本。

稅收對于收入的影響包括適用稅率的選擇、不含稅價格的換算，收入確認的時點等。企業正常經常的產生的各項收入首先要考慮增值稅，企業獲得資金流入被分為兩塊，會計上的收入和增值稅銷項稅。入賬時應分析是否免稅，不免稅適用哪檔稅率。稅務與會計在收入的確認時點是不完全相同的，在進行確認時應考慮全面，以降低涉稅風險。

稅收對于成本的影響主要在于合規票據的取得和成本計算的稅會差異等。在我國某些費用支出必須取得合規發票才可用于抵扣增值稅和所得稅，實務中審驗發票的真偽是必不可少的環節。在取得合規發票后企業付出一筆資金時同收入一樣，亦被分為兩塊，會計上的支出和增值稅進項稅，正確進行確認和計量可以有效降低風險。對于產品成本的計算會造成稅會差異，會計上要求的是匹配，稅務上要求的是真實。如存貨的計價方法會計上包括先進先出法、加權平均法、移動平均法、個別計價法、后進先出法。但稅務上對上述方法并不完全適用。如選擇只有會計上合規稅務上不予認可的方法后續會增加計量難度和計算錯誤的風險。

（四）影響企業的分配決策

企業生產經營產生的稅前利潤，已經完成了增值稅及附加的分配，本節內容主要是所得稅對利潤分配的影響。參照企業所得稅納稅申報表，所得稅的影響主要是對收入與成本費用的調整事項。具體來看對收入的調整，主要包括視同銷售收入以及未按權責發生制原則確認收入兩項，主要目的是對于會造成稅會差異的收入調增調減。成本費用基本與其類似。通過此表幫助我們在交易行為策略選擇決策時獲取企業的最大利益，同時可以看到所得稅對利潤的截留是強制性的。對分配的影響還體現在對股東利益的影響。是否分配何時分配怎么分配關乎股東的切實利益，實務中這一影響至關重要。根據股東主體的不同，影響作用區別較為明顯。我國現行政策，對于法人股東，分回的稅后收益一般是免稅的，個人投資者收到的股息所得根據其持有股權時間視情況而定。

綜上分析，企業在融資、投資、經營、分配的各環節，稅收影響貫穿始終，合規經營，降低風險，爭取最大利益需在事前、事中、事后做出各項決策時充分考慮。

三、企業重大事項決策時的稅收考量

（一）對納稅義務發生時間的考量

稅收是對企業利潤的強制分配，繳納稅款最直接的影響就是現金流的減少。部分稅收優惠政策與納稅義務發生時間相關，實務中對于直接減免稅款的事項比較不容易忽視，但對于納稅義務發生時間的考慮因其相對復雜考慮較少。資金是企業的血液，稅收會導致血液減少，如何使血液在適宜的時機減少需要在進行各項決策時對納稅義務發生時間提高重視。

較為典型的情形是企業發生借貸行為，債務到期無法及時歸還會采取抵押物的處置措施。抵押物為動產的債權人取得時無需承擔較高稅款，但若為在建工程等未完工房地產項目就會面臨較高金額的稅款支出，且房產無法及時變現導致現金流短缺的情況出現。在發生以物抵債時債權人一方應予充分考慮，取得財產從持有到變現期間如何合理合法降低稅負支出。土地增值稅納稅義務發生時間根據《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》第十條的規定，土地增值稅納稅義務發生時間為房地產轉讓合同簽訂之日。以下通過非正常方式轉讓房地產土地增值稅納稅義務發生時間如下：1.已簽訂房地產轉讓合同，原房產因種種原因遲遲未能過戶，后因有關問題解決后再辦理房產轉移登記，土地增值稅納稅義務發生時間以簽訂房地產轉讓合同時間為準。2.法院在進行民事判決、民事裁定、民事調解過程中，判決或裁定房地產所有權轉移，土地增值稅納稅義務發生時間以判決書、裁定書、民事調解書確定的權屬轉移時間為準。3.依法設立的仲裁機構裁決房地產權屬轉移，土地增值稅納稅義務發生時間以仲裁書明確的權屬轉移時間為準。據此規定債權人為金融機構的在接受在建工程抵債時一般不會考慮繼續投入直至完工且其亦沒有相關開發建造資質。為盡快變現，通行做法是轉讓予有能力的第三方以達到風險的實質化解。但債權人為取得財產需承擔高額的土地增值稅，方可達到合法持有目的。在取得資產后到與第三方簽訂合同之間是一個漫長的過程。因此決策時應適當考慮溝通法院延遲出具判決以推遲納稅義務發生時間的到來，節約資金。該項行為對第三方的投資決策亦有重要影響。

（二）企業重大經營事項的一般考量

并購重組、債務重組、破產清算等重大事項，應對稅收進行重點考量，以獲取合理利益，保障企業的正常經營和退出。

企業并購中涉稅風險是關鍵因素，實務中常常是目標過于單一，從而導致盲目追求稅收支出最小化，卻忽略了潛在的稅務風險；抑或者是由于企業及財務人員對稅收政策的運用和辨析不夠透徹。在企業并購的各個階段需合理設定目標，不可以單純避稅為目的，應及時對相關人員進行指導培訓，加強各階段各節點的監控，降低潛在風險發生率。

債務重組的涉稅事項債權人應根據償還方式及所取得的資產性質進行充分合理考慮，避免資金的長期墊支影響經營。對于重組后的企業，轉讓資產和股權以及繳納稅款時的監督，是稅務機關的主要關注點。在重組過程中要充分與主管稅務機關溝通，確保各環節流暢合規，保障企業利益。

破產清算中的稅務處理應注意納稅的及時性和稅款債權的償還順序問題，具體分破產清算前欠稅和破產財產處置變價應繳稅款兩部分。在破產實踐中， 處置財產的稅金往往數額巨大， 尤其是處置不動產，稅金有可能超過其他破產費用總和。對債權人而言， 破產費用往往是很敏感的項目， 因此在實操時，從變現價款中直接扣除稅費為較穩妥選擇。

四、結論

企業決策決定企業行為。在經濟活動中方方面面的大小事務均應考慮稅收影響。在市場經濟環境下，不可談稅即避，良好營商環境的構建離不開觀念的轉變。在政府做好服務的同時，企業亦應當轉變態度，以積極合作的方式合規經營。與稅務機關在權利義務關系的基礎上建立有效暢通的溝通機制，促進國家經濟健康穩定發展。