RCEP+海外疫情，家電業出口迎來新風口

吳勇毅

RCEP包含了公平公正投資待遇、投資損失補償、投資自由流動、投訴調解等投資保護便利化條款，并在貨物貿易領域實施貿易自由化和非常優惠關稅，貨物貿易最終零關稅產品數整體上將超過90%，區域內15國服務貿易和投資總體開放水平將全面提升，意義深遠重大。

RCEP協議達成，國內家電企業加速國際化

2019年，RCEP的15個成員國總人口達22.7億，GDP達26萬億美元，出口總額達5.2萬億美元，均占全球總量約30%，協定簽訂后，RCEP將成為目前世界體量最大的自貿區。

當前，我國與RCEP成員貿易總額大約占我國對外貿易總額的1/3，RCEP與成員國各行各業緊密相關。中國家用電器研究院和全國家用電器工業信息中心發布的《2020年中國家電行業三季度報告》顯示，該協定所涉及的區域尤其是東南亞，在我國家電出口中占據相當重要地位，投資貿易合作深化十分有利于作為全球家電制造中心的我國家電企業進一步拓展全球市場，利好家電出口。而家電行業人工成本占生產成本比紡織服裝行業低，RCEP關稅降低后，直接出口產品競爭力提升，中國家電企業產能轉移動力相對減弱，也有利于穩住鞏固國內家電產業。

東南亞是未來國內家電出口重要的增量市場。東南亞國家與我國具有“地緣、人緣、血緣、文緣”相近相同的關系，更重要是并未有政治排斥的友好環境，市場前景遠大。目前東盟已成為我國最大的貿易伙伴。時下，東南亞擁有近7億人口，人口基數龐大、人口密集，城鎮化水平整體偏低，經濟處于初級發展階段，多數國家與地區家電尚處普及階段，家電普及率不及中國一半，因此家電新增需求潛力巨大。東南亞市場可以為一線家電企業在收入與業績上貢獻新的增量。

據GFK機構數據，從市場規模來看，東南亞地區整體家電銷售量2018年已合計達到1.5億臺，總銷售額達235億美元，2008-2018年家電銷售量和銷售額的年均復合增速6.5%，預估2018年-2023年東南亞大家電和小家電零售額復合增速分別將達到8.4%和7.9%，明顯高于全球平均水平和我國。

2019年受益于東盟、日韓等地區自由貿易帶動，我國對亞洲家電出口額再次創下新高，同比增長6.5%至293.8億美元，此次新增澳大利亞、新西蘭，更有利于我國家電企業加速國際化、搶占國際市場。中怡康數據資料顯示，2019年我國家電業對東盟出口額為67億美元，同比大增18.2%，對泰國、印尼、越南、馬來西亞和菲律賓等前五大市場的增幅均不小于20%。在今年上半年突遭疫情的沖擊下，我國對亞洲和大洋洲的出口額仍然實現了同比正增長，增速分別為0.04%和4.56%，表現好于對歐美、拉美等市場。

可喜的是，第三季度我國家電出口大幅回升，前三季度家電累計出口同比增長17.3%，我國在全球家電產業鏈中的比較優勢凸顯，如今RCEP落地，零關稅成為大勢，未來我國家電企業在搶占東南亞乃至RCEP區域市場時將處于更佳的戰略位置。

從RCEP市場份額看，我國家電企業在協定涉及的多個區域占據優勢。據歐睿數據，海爾、美的、海信等品牌的多個品類在亞太、澳新、日本等市場位于行業前十。白電方面，我國在東盟等地區增長較快，2019年冰箱及冷柜出口額同比增長22.6%，2020年上半年空調出口額同比增長25.8%，預計全年增長30%。小家電方面，2019年出口額同比增長25.3%，今年增速預計不低于20%，在協定涉及的日本、東盟等區域仍有較大拓展空間。黑電方面，據GfK數據，2020上半年TCL銷量在澳州、菲律賓位列第2，海信（含收購的東芝品牌）銷量在日本排列第1，今年黑電全年對RCEP出口的增速預計不低于15%。

海外疫情持續，出口訂單加速向中國轉移

全球疫情自7月又開始加重，甚至演變成第二波沖擊，全球日新增確診人數再創新高。歐洲國家中，德國、法國、愛爾蘭、意大利、西班牙、捷克、比利時、英國（英格蘭）、奧地利、希臘、荷蘭、波蘭等十三個歐洲國家為遏制疫情采取不同程度的宵禁和封鎖措施，而美國處于疫情的風暴眼，最為嚴重。

第四季度海外疫情依然在延續，在疫情二次沖擊下，拉美、歐美部分區域再次采取封城措施應對，導致復工復產進度再次受到延緩，且由于產業鏈整體配套不足的影響，海外主要家電企業都不同程度受疫情的沖擊，造成海外家電廠商對中國家電產業依存度進一步提升，訂單加速向中國轉移。而相對而言，我國家電業快速復工復產、產業鏈完整、勞動力供給充沛以及產品性價比優勢，國外訂單轉移國內的趨勢短期需求堅挺，出口景氣度相對旺盛，未來兩個季度左右出口訂單仍能維持較高的增長。

Wind數據顯示，國內家電累計出口數量與金額分別于6月觸底反彈，其中白電領域：冰箱、空調6-9月出口量分別同比增長35%、14%；黑電：電視機6-9月出口量同比大增21%；壁掛爐、燃氣熱水器6-9月出口量同比增長19%和18%；小家電：燃氣灶、微波爐6-9月出口量分別同比增長21%、24%。

同時，另一項出口高頻指標繼續走強。CEIC數據顯示，今年10月前兩旬我國八大主要港口的集裝箱吞吐量同比增長13.4%，較9月的5.8%加速，這也驗證短期國內家電企業出口維持強盛的跡象。

2010年以來，由于制造業轉移及中國企業的海外本土化運營，部分發展中國家家電出口份額有一定程度的提升。然而我國仍為全球最大家電制造基地、全球家電產業鏈關鍵核心地。在生產端，我國白色家電產能占全球產能的65%，其中，空調器、微波爐和制冷壓縮機產量占全球80%，冰箱和洗衣機產量超過全球50%，小家電產量占全球80%，家電產品出口額占全球出口市場的37%。從上游零部件環節看，以旋轉壓縮機和冰箱壓縮機為例，分別占全球產能86.5%和63.71%。強大產能釋放巨大的出口能量，優勢地位難于撼動。

而受第二波疫情的影響下，家電出口份額較大的泰國、墨西哥均出現下滑。泰國統計局數據顯示，2020年1-9月，泰國空調、洗衣機出口金額同比小幅下滑，而UN Comtrade數據也顯示，2020年1-9月，墨西哥空調冰洗出口金額均同比下滑，同時預計歐洲、美國等發達國家也由于抗疫需求，產能有較大下降，供需仍將維持較大缺口。因此考慮到海外二次疫情沖擊，未來兩個季度左右我國以白電為代表的家電產品出口份額仍然將提升，產業鏈優勢凸顯。主要表現如下：

1.Q4空調出口產銷兩旺

世界空調出口市場，除我國外，泰國、墨西哥占有一定份額，出口金額占比分別為11.2%、8.2%，但除中國、泰國未受到明顯的二次疫情沖擊之外，其他各國第三季度開始均不同程度再次受到疫情沖擊，影響復工復產。雖然泰國未出現二次疫情，但產業鏈能力、配套恢復程度弱于中國企業，從統計數據來看，截至2020年9月，泰國出口空調金額仍小幅同比下滑。

海關總署數據顯示，2020年前三季度空調累計出口數量及金額分別同比增長12.1%、4.3%，其中6-9月出口量增長14%。為此估算，按往年常規，Q4是海外空調下單的旺季，由于“居家防疫”的需要，預計Q4我國空調尤其是具備“健康清潔防疫”功能的高端空調將繼續迎來出口增長。

2.冰箱需求持續向好

根據ITC數據，2015-2019年我國為全球最大的冰箱機出口國，2019年出口金額份額占比達到22.7%，隨著RCEP的利好落地，預計未來5年，我國仍為全球最大的冰箱機出口國，出口金額份額占比將達到30%。

相比空調、洗衣機，冰箱最適合“居家防疫”的剛需，因此海外需求一直較為強盛。根據海關總署數據，2020年1-9月冰箱累計出口數量及金額均同比提升，分別同比大增25.7%、17.6%，其中6-9月更是同比大增35%。因此疫情反復，讓人們對滿足基本“吃”“用”的冰箱需求依然偏熱，冰箱出口向好。

3.洗衣機需求偏弱但已漸轉強

根據ITC數據，2015-2019年我國為最大的洗衣機出口國，2019年出口金額份額全球占比達到28.8%，隨著RCEP的利好落地，預計未來5年，我國洗衣機出口金額份額占比將達到33%。

根據海關總署數據，2020年1-9月洗衣機累計出口數量及金額分別同比下降-4.2%、-4.3%，降幅持續收窄，但6-9月出口量增長3%，考慮到僅我國未受疫情的二次沖擊，今年第四季度洗衣機出口仍將受益于訂單轉移，有望增長6%。

結語

我國家電業出口，短期外銷高景氣來自疫情封城+宅經濟需求爆發+海外供應鏈影響訂單轉移，景氣度依然有望延續；長期來看，受益RCEP利好落地的深遠影響，我國家電企業產業鏈明顯優勢，抓住區域投資政策利好，加快轉型升級逆勢而上，加大國際化進程，繼續鞏固全球最大家電制造基地、世界最大家電出口地，永立于世界家電市場之巔。