加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析

鐘憶梅

摘要：企業(yè)現(xiàn)金流量管理的主要對象是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各種流轉(zhuǎn)現(xiàn)金，包括籌資、投資、經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流出與流入。現(xiàn)代企業(yè)要重視現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理中的作用，通過現(xiàn)金流量管理提高企業(yè)資金鏈的運作與企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。文章主要探討了企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀和面臨的問題，以及產(chǎn)生的原因，提出通過建立相應(yīng)的保障機制等具體措施，為企業(yè)現(xiàn)金流量的管理提供參考。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量;現(xiàn)金流量管理;財務(wù)管理

1 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意義

現(xiàn)金流量管理在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理活動中具有十分重要的地位。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的主要對象是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各種流轉(zhuǎn)現(xiàn)金，包括籌資、投資、經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流出與流入。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理直接關(guān)系著企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)的發(fā)展方向，有效的現(xiàn)金流管理可以提高資金周轉(zhuǎn)效率和企業(yè)資金利用率。企業(yè)現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)內(nèi)容覆蓋比較廣泛，影響因素復(fù)雜，包括與現(xiàn)金預(yù)算過程所涉及的所有分工組織體系的制度。現(xiàn)金流管理需要能夠明確企業(yè)各個子系統(tǒng)和母系統(tǒng)的運行狀況和相互影響關(guān)系，掌握企業(yè)現(xiàn)金流運行方向以及預(yù)算執(zhí)行情況，從而可以準(zhǔn)確分析和評價現(xiàn)金流的控制效果與實際作用。企業(yè)面臨不同的生產(chǎn)周期，其采取的現(xiàn)金流量控制措施也不同，不同時期現(xiàn)金流量管理可以為管理者提供重要的信息數(shù)據(jù)，為經(jīng)營者提供科學(xué)決策依據(jù)。企業(yè)經(jīng)營、投資、資源分配，都離不開現(xiàn)金流量管理的支持，其管理活動像血脈一樣貫穿于企業(yè)發(fā)展的始終。

2 企業(yè)現(xiàn)金流量管理面臨的問題

2.1 現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)現(xiàn)金流不穩(wěn)定

從目前我國絕大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理活動來看，普遍缺乏對現(xiàn)金流量管理的正確認識，企業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人并沒有重視起現(xiàn)金流量管理工作，存在現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)現(xiàn)金流不穩(wěn)定的問題。現(xiàn)金流量管理對企業(yè)整體的經(jīng)營活動以及財務(wù)管理活動都有關(guān)鍵影響，準(zhǔn)確規(guī)范的現(xiàn)金流量表的編制可以客觀反映出企業(yè)各項生產(chǎn)經(jīng)營活動的具體情況，從而能夠反映出企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及所面臨的財務(wù)風(fēng)險。但由于我國企業(yè)普遍缺乏對現(xiàn)金流量表編制工作的重視，導(dǎo)致財務(wù)部門對現(xiàn)金流的管理仍然只停留在報表組成部分，對現(xiàn)金流應(yīng)有的作用缺乏明確的定位與認識，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動存在較大的經(jīng)濟風(fēng)險，影響企業(yè)的經(jīng)營效果。

2.2 現(xiàn)金流不能匹配企業(yè)運營，企業(yè)風(fēng)險應(yīng)對能力不強

縱觀企業(yè)的發(fā)展歷程，企業(yè)資金的流動性對企業(yè)的長遠發(fā)展有著深遠地影響，與企業(yè)的利潤相比，資金的流動性顯得更加重要，現(xiàn)金流管理活動貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，分析相關(guān)真實案例，我們不難發(fā)現(xiàn)雖然有的企業(yè)有豐厚的利潤，但是往往會出現(xiàn)資金鏈斷裂情況，甚至引起企業(yè)倒閉，而有的企業(yè)雖從實際生產(chǎn)經(jīng)營情況來看長期處于虧損狀態(tài)，但由于企業(yè)本身擁有豐富的現(xiàn)金流量，因此可以長期穩(wěn)定的發(fā)展和生存下來。從實際企業(yè)現(xiàn)金流量實際管理活動來看，企業(yè)現(xiàn)金流并不能匹配企業(yè)運營情況，企業(yè)應(yīng)用資金風(fēng)險的能力不高，而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈存在一定的問題。

2.3 現(xiàn)金流盈利能力不強，企業(yè)產(chǎn)業(yè)運作能力不強

企業(yè)的現(xiàn)金流量管理可以客觀反映企業(yè)真實經(jīng)營情況，推進企業(yè)經(jīng)營成果改善和財務(wù)狀況提升。從企業(yè)現(xiàn)金流量管理實際工作中可以看出，影響現(xiàn)金流量管理效率的因素很多。企業(yè)內(nèi)部缺乏對積存現(xiàn)金的認識，認為積存的現(xiàn)金越多越好。從現(xiàn)金流量管理的原則和管理目標(biāo)來看，現(xiàn)金流量管理主要是為企業(yè)營造健康的資金運營環(huán)境，并不是積存更多的現(xiàn)金。由于現(xiàn)金本身并不具有營利性，因此，現(xiàn)金的過多積累會導(dǎo)致部分現(xiàn)金閑置，而降低現(xiàn)金使用效率，影響企業(yè)獲利水平。在當(dāng)前社會主義市場環(huán)境不斷完善以及市場運營機制不斷成熟的前提下，投資渠道與投資品種逐漸豐富起來，企業(yè)過多現(xiàn)金的積累意味著要付出更多的機會成本，影響企業(yè)現(xiàn)金的安全性，容易出現(xiàn)貪污腐敗、現(xiàn)金挪用等違法犯罪行為，對企業(yè)的現(xiàn)金使用效率與現(xiàn)金管理水平產(chǎn)生不良的影響。

3 企業(yè)現(xiàn)金流量管理不善的原因分析

3.1 缺乏現(xiàn)金流量管理的內(nèi)部控制及監(jiān)督機制

在企業(yè)財政管理活動之中由于企業(yè)相關(guān)人員沒有充分認識到現(xiàn)金流量管理的重要意義，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部缺乏現(xiàn)金流量管理控制體系和監(jiān)督機制，影響現(xiàn)金流量管理工作效率，現(xiàn)金流量管理工作任務(wù)浮于表面，并不能夠準(zhǔn)確預(yù)測與分析現(xiàn)金的流入流出，無法對現(xiàn)金流動結(jié)果進行有效的評估，導(dǎo)致現(xiàn)金流量系統(tǒng)功能并不能夠充分發(fā)揮出來。

3.2 缺乏與金融機構(gòu)協(xié)同管理機制

從企業(yè)財政管理活動來看，普遍缺乏與金融機構(gòu)協(xié)同的管理機制，企業(yè)在進行現(xiàn)金流量管理時過度重視利潤指標(biāo)，而忽略了現(xiàn)金的流量指標(biāo)，企業(yè)所獲得的利潤并不能夠代表企業(yè)的支付能力，現(xiàn)金流量可以說明企業(yè)的支付能力。有的企業(yè)為了增加銷售收入而盲目放寬信用政策，但這會給企業(yè)帶來較大的財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險，影響企業(yè)的收益和企業(yè)資金的回款速度。

3.3 應(yīng)急反應(yīng)能力不強，缺乏集團與下屬企業(yè)反應(yīng)機制

企業(yè)內(nèi)部沒有建立起行之有效的應(yīng)急管理機制，缺乏集團與下屬企業(yè)的反應(yīng)機制，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在較大障礙，相應(yīng)的管理制度和管理流程缺乏有效的指引，影響管理效率。比如企業(yè)在進行對外投資的過程中，過度重視項目的可行性研究，而忽略了在項目運營過程中的管理與控制，企業(yè)對外投資活動通常需要涉及大量的資金投出，缺乏項目立項后的監(jiān)督和管理，會導(dǎo)致投資回報效益下降。同時，缺乏科學(xué)的獎懲標(biāo)準(zhǔn)以及考核政策，也會造成對外投資產(chǎn)生較大損失，給企業(yè)的現(xiàn)金流量帶來一定的風(fēng)險。

3.4 人員素質(zhì)有限，缺乏培養(yǎng)綜合性人才機制

從目前來看，企業(yè)內(nèi)部普遍缺乏專業(yè)高水平的現(xiàn)金流量管理人才以及與之相對應(yīng)的綜合性人才培養(yǎng)機制，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部財政人員無法有效執(zhí)行企業(yè)現(xiàn)金流量管理相關(guān)制度和相關(guān)方案，企業(yè)實際現(xiàn)金管理效果低下，不能充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理的優(yōu)勢。

4 建立企業(yè)現(xiàn)金流量管理實施的保障機制

4.1 建立現(xiàn)金流量管理的內(nèi)部控制及監(jiān)督機制

4.1.1建立企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算管理機制

結(jié)合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及企業(yè)內(nèi)部管理情況，建立與之相適應(yīng)的現(xiàn)金流量管理架構(gòu)是提高企業(yè)現(xiàn)金管理效率的前提。財政部門需要建立健全企業(yè)內(nèi)部財務(wù)體系，明確業(yè)務(wù)處理流程、考核制度以及具體責(zé)任劃分制度，保障經(jīng)濟業(yè)務(wù)開展的合理性與科學(xué)性，確保現(xiàn)金流量組織結(jié)構(gòu)能夠做到權(quán)責(zé)分析、責(zé)任到人，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表在財務(wù)管理中的作用，從而能夠準(zhǔn)確判斷企業(yè)凈利潤和企業(yè)經(jīng)濟效益，為企業(yè)后續(xù)的發(fā)展提供有效的資金支持。

4.1.2 建立現(xiàn)金流量管理考核機制

建立現(xiàn)金流量考核指標(biāo)體系可以補充和完善企業(yè)內(nèi)部管理制度，提高現(xiàn)金流量管理水平，企業(yè)只有在建立健全各類制度與理順相關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)系流程的基礎(chǔ)上對現(xiàn)金流量進行充分分析和考核，現(xiàn)金流量管理才能起到實質(zhì)上的效果。同時可以利用流動性、財務(wù)彈性等財務(wù)分析指標(biāo)對現(xiàn)金流量進行充分分析。

4.1.3 建立現(xiàn)金流量管理的風(fēng)險防范機制

企業(yè)可以利用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，為現(xiàn)金流量管理創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境，通過科學(xué)的風(fēng)險防范措施可以幫助企業(yè)制定切實可行的風(fēng)險管理與風(fēng)險預(yù)警措施，對企業(yè)大額支付業(yè)務(wù)，做到集體決策，提高企業(yè)現(xiàn)金流管理的質(zhì)量。

4.2 建立企業(yè)與金融機構(gòu)的協(xié)同管理機制

現(xiàn)金流量是企業(yè)財務(wù)報表中最重要的項目之一，現(xiàn)金流量表的編制可以明確企業(yè)現(xiàn)金等價物以及現(xiàn)金是如何發(fā)生變動的，結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)效益來看，產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力在一定程度上反映出企業(yè)的價值。在評價投資項目的過程中，通過全部現(xiàn)金流量和折現(xiàn)結(jié)果，可以判斷投資項目的收益情況，預(yù)測投資項目的回報，從而為企業(yè)相關(guān)人員的決策提供有效依據(jù)。同時應(yīng)該建立與金融機構(gòu)協(xié)同關(guān)系，為企業(yè)經(jīng)營、投資等資金需求提供強有力的保障，同時可以降低整體的資金使用成本，給企業(yè)帶來更大利潤的同時，為企業(yè)的長期發(fā)展保駕護航。

4.3 建立集團與下屬企業(yè)的協(xié)同反應(yīng)機制

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中，還需要建立起集團與下屬企業(yè)的協(xié)同反應(yīng)機制。加強支出計劃與收入計劃的管理，提高資金的回款率。由于企業(yè)計劃性財務(wù)支出和不可預(yù)期的備用資金需要以及季節(jié)性和周期性的財務(wù)活動的需要問題會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金存在一定情況的偏差，此時，企業(yè)可以在確保資金安全的情況下利用閑置的資金進行短期投資管理，提高資金的回籠速度，提高資金的使用效率，降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，保證企業(yè)的經(jīng)濟效益。

4.4 建立培養(yǎng)綜合素質(zhì)人才機制

在企業(yè)現(xiàn)金流量管理過程中，還需要加強高水平專業(yè)人才的引入以及現(xiàn)有財務(wù)人員的培訓(xùn)，建立健全綜合素質(zhì)人才培養(yǎng)計劃與培養(yǎng)制度，為企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作提供大量專業(yè)性的人才，從而保障企業(yè)現(xiàn)金流量管理效率。

5 結(jié)論

綜上所述，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務(wù)管理過程中的核心部分，直接關(guān)系著企業(yè)的長遠發(fā)展。希望能夠提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人對現(xiàn)金流量管理的重視，制定出規(guī)范科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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