供應鏈金融下中小企業零售商采購決策模型優化分析

邱俊偉

摘要：當前社會經濟與科技迅速發展，我國企業在經濟市場發展過程中，需不斷提升企業的能力，企業的數量在一定程度上也在逐漸增加。但是在我國中大型的企業還是比較少的，而中小型企業相對比較多，而這些中小型企業在我國的經濟發展中、人民的就業中都起到了最重要的地位。本文敘述了供應鏈金融下的中小企業的零售商采購決策分析。

關鍵詞：供應鏈金融;中小企業零售商;采購決策;優化分析

隨著社會在不斷的進步，供應鏈金融的研究也是非常重要的，目前在我國對供應鏈的管理主要研究在幾個層次：商流、組織行為、物流和信息流，但是對資金流的研究還是不多的。在2008年金融危機時，一些中小企業因資金不足最終宣布破產，因此資金流就是中小企業的發展核心，從而有更多的人開始研究供應鏈中的資金流。一些商業銀行也開始逐漸發展新的業務---供應鏈金融，使中小企業找到新的融資方式。

1.供應鏈金融的含義、作用和特征

1.1含義

供應鏈金融簡單的說也是一種金融服務，是銀行以企業為中心，同時管理者上游企業和下游企業的資金流和物流，把中小企業的不可控制風險轉換成供應鏈整個企業的可控制風險，從而獲取更多信息，把風險控制在金融服務中。

供應鏈金融是現代金融的創新，它是引入了生態鏈的思維方式。在一定程度上激發著上游企業的發展，為以后的發展和生存做鋪墊，也是一種很好的互動的服務理念，使經濟越來越好，同時也為下游企業提供資金支持。

1.2作用

供應鏈金融使一種“以一對多”的形勢出現在我們生活中，把上游企業做核心，為整個鏈條的持續發展 提供穩定的資金服務。因為是要看整個鏈條的發展，所以未中小企業提供了融資貸款服務，相對來說也是很復雜的。但其實他也更好的展示出了之間的優勢，不在像只能用固定資產進行抵押才可以貸款，接觸了這種限制，很好的為那些沒有更多的固定資產的中小企業提供方便，解決他們的實際困難，使他們有更大的發展空間，從而提升了供應鏈金融企業的競爭力。

1.3特征

供應鏈金融具有以下三點特征：第一，銀行貸款的自償性，當中小企業在供應鏈金融服務的中，是以銀行貸款的形勢進行融資，這樣也使企業之間增加了貿易往來關系。在整個過程中，并不會影響中小企業的貿易，中小企業的貿易收入也是用來償還貸款的。因此企業貸款的自償性不會占用它本身的資金，更不會增加額外的貸款。第二，供應鏈考察的整體性，在整個過程中，不僅是對一個企業的考察，也是對整個供應鏈的經營狀況的考察，它需要對整個行業進行前景預測，做出對供應鏈的真實的判斷，大大的降低供應鏈金融的風險。第三，信息也要全面性，銀行與中小企業之間存在不能直接的貿易對接，但是他們的關系利益是密切相關的。在貸款之前，銀行要了解企業的真實運營狀況，核心企業也要對整個供應鏈的真實運營情況進行了解并分析，對信息的全面性要求是很高的。

2.傳統的融資采購決策模型分析

2.1整體最優的采購決策模型

從采購決策針對零售商、供應商和整個的供應鏈的一系列影響來看，研究二級供應鏈中的中小企業零售商采購決策的影響。設定一個標準 ---采購決策的優化方向，以系統的觀點考慮二級供應鏈，不要考慮核心企業供應商和中小企業零售商的關系，只考慮整體供應鏈。該策略是最完美的狀態，不存在不對稱的信息，也不存在能影響供應鏈的狀況。對整體的優化，對供應鏈的每一個因素都忽略掉，就把利潤作為最大的決策標準。

2.2個體最優采購決策模型

整體最優的采購決策是最為完美的狀態，但是在形勢中卻很難達到。根據經濟學中的觀點來看，現實生活中的人和企業都是理性的和風險中性的，因此，供應商和中小企業零售商會以自身利潤最大做出相應的運營模式。而在傳統的融資模式下，中小企業零售商所承擔的庫存風險較大，因此，中小企業零售商會選擇采購數量小的方式降低風險，并達到自己利潤的最大。

3.供應鏈金融融資模式下采購決策模型分析

3.1核心企業回購擔保機制下的存貨質押融資采購決策模型

在一般條件下。企業都不會大公無私的損害自身的利益并提升他人的收益。供應鏈金融----Supply Chain Finance，使用SCF為供應鏈上的中小企業的運營和發展注入資金，以不能發生采購時資金短缺的狀況，優化供應鏈的運營模式。在SCF中，核心企業會回購中小企業零售商沒有賣掉的產品，使中小企業零售商降低了庫存的風險，更好的使零售商采取營銷策略和競爭力。在該融資下，供應商回購擔保，使零售商的風險降低，從而運營策略更有效。在SCF中，利潤的增加并不是短期的，是一種長期的競爭優勢，利于中小企業發展。供應商在回購產品時，價格合理也可以從中獲得利潤。因此，供應商和零售商在新的供應鏈融資下都能得到利潤的優化和增加。

3.2采購決策模型其他變量分析

每一個銷售都有回款的周期，在SCF下資金更加充足，當周期越小時，現金周轉的也快。當現金流動快時，周期也就編小，零售商的利潤就會自然而然的增加，整體利潤也會隨之增加。當周期變短時，供應鏈在流動資金中所占的百分比就會減小，隨之營運資金的成本就會降低，供應鏈的競爭力隨之加大，更利于企業的發展。核心企業、中小企業、銀行以及物流企業之間簽訂四方合同采取SCF模式下的存貨質押，核心企業擔保風險最高的中小企業、銀行放貸風險會隨之減小，因此會獲得更高的融資等級。SCF為中小企業提供了更多的資金需求，利于這些中小企業的發展，核心企業也會隨之受益。

結束語：

總而言之，對供應鏈應該更深入的研究，主要研究供應鏈的資金鏈，即供應鏈金融（Supply Chain Finance）。利用最傳統的供應鏈，就會出現兩種現狀：一是企業只考慮自身的利益，非常不利于整體的發展，只能使供應鏈停留在最原始的鏈條中。二是企業成員之間不合作也會導致供應鏈不能快速發展成為理想狀態。只有運用SCF才能更好的使供應鏈運營，使收益變得更好，促進我國經濟的快速發展。

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