基于比較優勢視角提升商業銀行小企業信貸能力的路徑選擇

羅俊勤

摘要：由于小企業運行的特殊性，按照大中型企業信貸要素來規范要求小企業，其貸款無法符合規定的要求。另一方面，小企業面廣，量多，單位成本高，風險較大，只有批量經營，流程控制，才可能攤薄成本，降低風險，而依賴于手工勞動難以實現這一目標。因此，提高大型商業銀行小企業信貸能力，必須進行觀念、機制和手段的深度創新，加強信息技術、信貸技術和機制流程建設。

關鍵詞：大型商業銀行;小企業信貸;路徑選擇

小企業是國民經濟增長和發展的主要動力之一，在經濟社會發展中具有不可替代的地位。破解小企業融資難題對國家而言，具有戰略意義。在疫情下，幫助中小企業渡難關，具有非凡的現實意義。中小企業健康發展，具有構建和諧社會機能。

一、大型商業銀行對小企業貸款的比較優勢

銀行對小企業貸款與對任何其他主體貸款一樣，要考慮收益、成本和風險。因為小企業的信息不對稱問題比較嚴重，屬于信息敏感型，有信息優勢的銀行更可能對小企業進行融資;另一方面，小企業貸款風險問題比較突出，銀行要能有效地控制和分散風險。不同規模的商業銀行對小企業貸款中存在不同的信息優勢和風險分擔優勢。銀行對小企業的貸款優勢其實是建立在兩種優勢的綜合平衡基礎之上的。傳統的觀點一致認為，大銀行不適合對中小企業而融資，是因為中小企業缺乏健全的財務制度，不能提供可靠的以財務報表為核心的硬信息，導致中小企業信貸市場上銀行和企業嚴重的信息不對稱，而地方性中小銀行和金融機構有較廣泛的獲取中小企業信息的渠道，可以獲得各種軟信息來彌補硬信息的不足，對中小企業具有信息優勢，因此中小銀行應是中小企業信貸融資的主要提供者。而事實上，信息和風險分擔兩方面，大型商業銀行相對于中小銀行，還是存在比較優勢的。

（一）信息比較優勢

信息優勢是包括多個方面的。筆者認為，銀行對中小企業的信息優勢應該分為三個層面：第一個層面是信息便利，即地緣優勢;第二個層面是信息技術或金融信息分析能力方面的優勢;第三個層面是銀行經理采集信息的意愿和激勵的差異。概括地說，中小銀行在第一、第三方面占優勢，大銀行則在第二個方面占優勢。小銀行對小企業的信息優勢不是絕對的。而且隨著信息技術的進步，大銀行在一、三方面的劣勢也會越來越不明顯。

在信息便利方面，地方中小銀行和作為其潛在貸款對象的小企業同屬一個社區，與小企業主有較密切的人脈聯系，獲取信息的非正規渠道較多，因此取得了對小企業融資的“自然的”信息優勢;相對而言，大銀行和小企業的平均距離較大，一般也和小企業并不屬于同一社區網絡，獲取信息的非正規渠道較少，不具有獲取小企業信息的自然優勢。

在收集信息的激勵方面，中小銀行組織結構簡單，層級較少，信息易于在基層經理和上級主管之間傳遞。決策者接近第一手信息，信息的耗損較少，基層經理搜集信息的激勵較強。大銀行組織機構復雜，層級較多，代理問題比較嚴重，信息從基層經理傳遞到具有決策權的上級主管的過程中，會出現較多的耗損，尤其是小企業由于缺乏硬信息，軟信息不易于在銀行部門和層級之間傳遞。因此，一般而言，在信息收集激勵方面，中小銀行也較大銀行具有比較優勢。

在信息處理技術或金融分析技術方面，大銀行比中小銀行具有一定的優勢。大銀行一般有精密的信用風險模型和專業的風險分析人員，而中小銀行在人力資本和信貸風險模型方面和大銀行有差距。大銀行在對小企業融資中具有“人為的”信息優勢。在通訊技術和信息技術飛速進步的今天，地緣的信息優勢的重要性會逐漸下降，人為信息優勢的重要性會逐漸上升。另外，信息本身并不是關于小企業的任何信息，而是包含著對初級信息的加工處理、形成有用信息的過程， “分析技術”在其中發揮著重要作用，而大銀行具有分析人員和分析模型的優勢。大銀行可以集聚經濟和技術的各方面的專家，在人力資本上具有優勢。大銀行因規模而產生的內部分工和專業化優勢，在對小企業貸款方面，同樣會有所體現。

隨著信息技術的進步，中小社區銀行對當地小企業的信息優勢也受到削弱。中小銀行對小企業的信息優勢主要表現在非公開和非標準化信息上。小企業之所以不能提供標準化信息，其原因之一就是提供這種信息的成本相對較高。而信息技術的進步降低了小企業公開發布信息的成本，這就會使中小銀行的信息優勢越來越不明顯。

（二）風險分擔和風險管理比較優勢

風險負擔能力和風險管理能力是銀行競爭優勢的一個重要方面。小企業貸款屬于風險比較大的業務，因此，對銀行的風險分擔能力具有較高要求。大銀行客戶范圍和地域范圍較廣，可以在較大的地域范圍和業務領域內有效地分散風險，可以有效地抵御地區經濟衰退或地區經濟風險對銀行經營的不利影響。另外，大銀行一般有比較成熟的貸款風險管理模型和風險分析人員，對銀行的風險管理發揮了重要作用。在對小企業貸款中，大銀行的風險管理優勢可以派生出對小企業貸款的兩方面的優勢：一是銀行現金收入流的穩定可以保證銀行可以持續地為經營較好的小企業提供融資，使其少受地區經濟危機或金融危機的沖擊;二是大銀行在管理風險方面具有優勢，管理風險的成本較低，其風險態度更接近中性，也就有能力降低對小企業貸款的抵押要求，或者減少對風險溢價的要求，降低對小企業的貸款利率。國外的許多實證研究都表明，大銀行在對小企業進行貸款時，抵押要求和利率都比中小銀行低。其風險分擔和風險管理方面的優勢是其重要原因之一。而中小銀行的經營一般局限于特定的經濟區域，有的經營范圍僅限于特定的社區，業務經營范圍較窄，不具有分散風險的自然基礎。小企業缺乏成熟的信貸風險模型和風險分析的人力資本，也造成了其在風險管理方面的劣勢。在以較具吸引力的條件向小企業提供穩定的信貸方面就受到一定限制。另外，在利用貸款證券化等金融衍生產品管理貸款風險和流動性方面，大銀行也比中小銀行具有優勢。

另外，在范圍經濟方面大銀行也比中小銀行具有優勢。主要表現在大銀行可以向小企業提供比較全面的金融服務，降低小企業獲取包括貸款在內的金融服務的成本，吸引中小企業將大銀行作為自己的關系銀行。中小銀行對存在范圍經濟的劣勢，不能滿足中小企業多方面的金融服務的需要。因為中小銀和中小金融機構服務比較專業化，有嚴格的地域局限和業務范圍局限。

綜合而言，大銀行和中小銀行在信息和風險管理方面具有不同的優勢，理論上，不同規模銀行都可以借助自身優勢開展對小企業的貸款業務。傳統的強調中小銀行對小企業貸款優勢的觀點，明顯忽略了風險承擔能力在中小企業貸款中的作用，是中小銀行優勢論的又一個理論偏失。

二、提升大型商業銀行小企業信貸能力的途徑

通過科技手段的創新實現自動化、批量化、工具化目標的，從而極大地提高商業銀行大規模發放小企業貸款的能力。大型商業銀行應開發獨立的計算機管理系統或風險管理系統，這一類系統在功能上主要是針對小企業客戶來設計的，專門適用于小企業金融的管理。改變現有自動化程度低，基本依靠手工勞動和敬業精神來完成小企業貸款的手段，通過技術手段提升支持大規模發展小企業貸款，從而提高小企業信貸投放進度和速度。該系統應該包括以下功能：

1.自動優選客戶功能。在信貸系統中通過對客戶基礎資料的分析，綜合其在商業銀行現金流情況、各種金融業務辦理情況等因素，自動篩選優質目標客戶，提示客戶經理主動關注，變被動營銷為主動營銷。

2.快速業務受理功能。通過開通網上銀行、電話銀行等，開放多種渠道接受小企業業務申請，并通過設置標準化的業務受理初審模板，實現小企業業務的快速受理。

3.自動風險評級功能。在信貸系統中制定小企業專門的信用評級模型，綜合考慮小企業財務因素和非財務因素，實現小企業風險評級結果的自動生成，在簡化工作流程的同時，還能夠為風險定價提供科學的參考依據。

4.自動風險定價功能。綜合考慮小企業風險評級、擔保能力、業務成本、預計綜合收益等，通過科學的數據模型，自動生成產品定價，實現“收益覆蓋風險和成本”。

5.簡化業務流程功能。結合轉授權機制，單獨設立小企業業務的申報審批流程，實現流程的自動控制;同時增加在線審批功能，通過非現場會議審議的形式，進一步縮短審批時間。

6.自動風險預警功能。在信貸系統中設立日均存款、月結算量等預警信號指標值，通過系統數據的提取和對比，實現自動風險預警信號的自動生成;同時，根據監管部門要求和建議，在系統中建立小企業五級分類矩陣模型，區別于一般客戶的風險管理。

7.違約信息通報。在系統中建立違約客戶名單（黑名單）數據庫，通過對比新增及存量客戶信息，實現黑名單客戶的自動提示。

8.業務自動考核功能。在系統中，通過信貸管理系統、核心系統和客戶經理考核系統間的數據傳輸，設置區別于一般業務的考核系數，實現對小企業業務考核的自動計算，以支持對小企業業務的獨立考核、專項獎勵。

這些功能一旦實現，可以有效地解決小企業信貸風險管理自動化和成本較高的問題，可以對小企業客戶進行批量化管理，從而為商業銀行大規模、高質量發放小企業貸款提供有力的技術支持。

可見，銀行規模的擴大本身并不必然導致小企業融資困難，只是改變小企業取得融資的方式。如果新的貸款技術能夠充分利用信息技術進步和信息生產專業化所帶來的成果，還會優化小企業融資的環境和條件，增加其貸款的可得性，并改善小企業貸款的整體質量。

參考文獻

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