調(diào)味品行業(yè)現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)分析

商勇麗 黑龍江大學(xué)

一、調(diào)味品基本概念

調(diào)味品是在日常生活餐飲、食品加工中，能增加菜肴的色、香、味，促進(jìn)食欲，提亮食品顏色、改善食品口味的輔助加工食品。可分為酸味調(diào)味品，甜味調(diào)味品，咸味調(diào)味品等，還有復(fù)合味的調(diào)味品，如咖喱、甜面醬等。

二、調(diào)味品行業(yè)特點(diǎn)

調(diào)味品行業(yè)具有非周期性、季節(jié)性和區(qū)域性。調(diào)味品行業(yè)的發(fā)展一般來(lái)說(shuō)受到經(jīng)濟(jì)周期的影響較小，具有非周期性的特點(diǎn)。同時(shí)，人們的飲食習(xí)慣和口味偏好會(huì)受季節(jié)更迭和溫度變化的影響，呈現(xiàn)季節(jié)性特點(diǎn)，秋冬的調(diào)味品消費(fèi)高于春夏。我國(guó)的調(diào)味品也呈現(xiàn)區(qū)域性特點(diǎn)，每個(gè)地區(qū)的人們的飲食有自己的偏好，所以調(diào)味品的消費(fèi)在不同地區(qū)也不同。

三、調(diào)味品相關(guān)政策及環(huán)境分析

我國(guó)調(diào)味品行業(yè)從90年代后期隨著價(jià)格放開(kāi)管制及行業(yè)洗牌調(diào)整后走向規(guī)模化生產(chǎn)的商品市場(chǎng)階段，行業(yè)回暖、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益逐漸改善。調(diào)味品中，醬醋類滲透率高達(dá)99%，但其他品類辣椒醬、調(diào)味醬、耗油等仍具備持續(xù)的滲透空間。消費(fèi)升級(jí)與新零售全面鋪開(kāi)，居民的消費(fèi)行為與生活方式都發(fā)生了巨大的變化，而調(diào)味品作為直接面對(duì)消費(fèi)者的輔助食品，市場(chǎng)容量較大。

四、我國(guó)調(diào)味品經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析

（一）收入情況

我國(guó)調(diào)味品從傳統(tǒng)的調(diào)味品升級(jí)到高濃度、新穎的產(chǎn)品，再到現(xiàn)在風(fēng)行的復(fù)合調(diào)味品，有了長(zhǎng)足進(jìn)步和發(fā)展。市場(chǎng)規(guī)模從2012年的557億元增長(zhǎng)至2019年的1190.7億元，截至2019年，我國(guó)調(diào)味品總產(chǎn)量為1247.10萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.4%；銷售收入為820.30億元，同比增長(zhǎng)率為9.5%。實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)，慢集中趨勢(shì)。

（二）上下游市場(chǎng)

調(diào)味品上游是農(nóng)作物等原材料，下游即為消費(fèi)渠道。產(chǎn)業(yè)價(jià)格會(huì)受到上游原材料成本的影響，但在成本、政策等因素的作用下，小企業(yè)正在加速淘汰，而龍頭企業(yè)能利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)化解這種影響。

下游的消費(fèi)渠道，需求量大，粘性高。目前，調(diào)味品的銷售渠道主要有三條：餐飲消費(fèi)，家庭消費(fèi)和食品加工消費(fèi)。餐飲是調(diào)味品企業(yè)最大的渠道，占總銷售的45%，家庭消費(fèi)渠道和食品加工渠道分別占30%、25%。

（三）地域特征

調(diào)味品行業(yè)呈現(xiàn)以區(qū)域?yàn)閱挝坏木奂癄顟B(tài)，許多品牌在自己所覆蓋到區(qū)域市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)客觀，卻很難延伸其產(chǎn)業(yè)銷售鏈條，被更多的消費(fèi)者接受，同時(shí)，調(diào)味品行業(yè)是公認(rèn)為數(shù)不多的未完成市場(chǎng)整合的行業(yè)，作為國(guó)內(nèi)調(diào)味品巨頭的海天，其銷售額也只占全國(guó)銷售額的7，66%，可見(jiàn)其區(qū)域局限性的影響。

五、行業(yè)潛質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)提示

（一）行業(yè)潛質(zhì)

1. 行業(yè)增量有空間

目前行業(yè)處于歷史最好發(fā)展階段，渠道力和創(chuàng)新能力強(qiáng)、品牌知名度高的調(diào)味品企業(yè)將會(huì)成為市場(chǎng)的主導(dǎo)。未來(lái)受益于產(chǎn)品細(xì)分、品牌意識(shí)強(qiáng)化、消費(fèi)升級(jí)和區(qū)域品牌全國(guó)化等因素，行業(yè)將繼續(xù)保持較高速增長(zhǎng)。

2.產(chǎn)品品類豐富，有開(kāi)發(fā)潛力

行業(yè)產(chǎn)品呈現(xiàn)單品突破到多品類拓展再到多元化乃至國(guó)際化發(fā)展的路徑，單品突破發(fā)展階段是調(diào)味品企業(yè)后續(xù)區(qū)域化崛起和全國(guó)化發(fā)展的基礎(chǔ)，多品類拓展階段是企業(yè)最佳的盈利釋放期，多元化或者國(guó)際化發(fā)展是調(diào)味品企業(yè)獲取新增長(zhǎng)點(diǎn)的主要方式，存在投資機(jī)遇。

3.重點(diǎn)行業(yè)

醬油行業(yè)，目前行業(yè)發(fā)展量增價(jià)升，消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯。但未來(lái)隨著行業(yè)收入增速放緩和龍頭企業(yè)大幅擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)有望進(jìn)入“擠壓式”競(jìng)爭(zhēng)階段，海天味業(yè)，渠道建設(shè)的推進(jìn)和產(chǎn)品組團(tuán)優(yōu)勢(shì)的增強(qiáng)可使公司業(yè)績(jī)繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，中炬高新已經(jīng)入業(yè)績(jī)穩(wěn)定釋放期，長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)確立，2019年，公司的費(fèi)控效果顯著，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和費(fèi)控落實(shí)，股東回報(bào)率增加。

（二）風(fēng)險(xiǎn)提示

1.國(guó)家對(duì)食品安全的嚴(yán)格要求，2019年12月21日正式實(shí)施的醬油、食醋、復(fù)合調(diào)味料食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)醬油、食醋的分類及定義進(jìn)行了修改，企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中必須保證從原材料的采購(gòu)，加工，包裝等一系列環(huán)節(jié)符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。

2.消費(fèi)者喜好的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者口味不是一成不變的。隨著消費(fèi)者需求的改變，企業(yè)應(yīng)不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者需求，維持市場(chǎng)份額，適應(yīng)市場(chǎng)變化，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境。

3.同行業(yè)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)激烈，有大眾熟知的海天，老干媽等企業(yè)，也有中炬高新等小型企業(yè)的逐漸崛起，如何在市場(chǎng)中立足以得到更多的市場(chǎng)份額，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，是每個(gè)調(diào)味品企業(yè)必須攻克的課題。