互聯網金融背景下我國小微企業融資模式的分析

陳麒滟 湖南農學大學商學院

在互聯網金融背景下，小微企業能充分地利用互聯網進行融資，緩解自身資金緊缺等問題，成本低且快捷高效，有利于小微企業快速健康的發展。互聯網金融背景下的融資新模式包括P2P 平臺融資、眾籌融資、大數據金融融資、互聯網金融門戶融資、第三方支付融資等多種融資模式。這些新的融資模式的出現，使融資具有開放性和高效性，給小微企業的發展帶來了新的生機。

一、小微企業的融資現狀與困境

（一）小微企業的融資發展現狀

1.據統計，我國小微企業近年來創造的產品和服務價值占國內生產總值的60%以上，發明專利、稅收、新產品開發等也都占全國的百分之60%以上。可見，目前我國小微企業發展較快，在國民經濟中占有很大比重，發揮著不可替代的作用。

2.國家工信局通過對小微企業的調查問卷分析，發現近年來我國小微企業總體比較活躍，尤其是新設立的小微企業越來越多，且80%以上新設立的小微企業已有不錯的收入。問卷顯示，近年來新設立的小微企業大多偏好于現代服務行業，帶動就業增長顯著，小微企業總體形勢較為樂觀。

3.基于我國是人口大國的優勢，目前我國小微企業以勞動密集型為主，大多屬于市場較成熟、技術較先進、發展較穩定的勞動密集型企業。

（二）小微企業的融資困境

1.我國小微企業融資渠道狹窄，擔保能力有限。由于小微企業發展初期規模較小，因此只能通過抵押擔保的方式來貸款進行資金籌集。目前主要以民間借貸、銀行貸款等為主。但是，由于高擔保物等要求，我國小微企業在借貸時只能借到很少的金額，無法滿足其融資需求。

2.資金緊缺，周轉困難。近年來，隨著我國經濟的發展，各種原材料成本、人工成本、能源價格等上升非常快，但由于受供求關系的影響，產品的銷售價格并不能得到大幅度提高。由此，成本提高但銷售收入變化不大，對小微企業的利潤造成了嚴重的影響。小微企業利潤縮減，利潤空間受到嚴重擠壓，間接導致了小微企業資金緊缺和資金周轉困難，進而引發了小微企業融資難等一系列問題。

3.融資費用高，融資壓力大。近幾年，我國銀行貸款的利息及其他第三方支付費用等不斷上漲，使小微企業借貸時面臨著高額的利息，承受著巨大的壓力。并且，傳統模式下的小微企業，獲取資金的方式主要是資本的積累，大多來源于內部留存收益，但利潤率等多種因素很容易影響內部留存收益。

4.小微企業人才匱乏，管理水平低，治理體系不完善。目前，我國小微企業大多是勞動密集型，位于價值鏈和產業鏈的中低端，發展空間和發展平臺較小，因此很難吸引到優秀的高級管理人才。

二、小微企業采取互聯網金融融資模式的必要性

在目前的情況下，互聯網金融可以滿足小微企業大部分的融資需求。小微企業很有必要采取互聯網金融融資新模式，在互聯網金融背景下創新融資模式，不斷嘗試互聯網金融融資，才能推動自己的發展，也才能推動我國社會主義市場經濟的發展。一味地故步自封，不懂得創新，堅守于傳統的融資模式，那么小微企業所面臨的困難將會越來越多，最后甚至面臨破產及倒閉的可能。

三、互聯網金融背景下對小微企業融資模式的建議

（一）制度方面

建立健全互聯網金融法律法規。2017年11 月召開的十二屆全國人大常委會第十三次會議上，明確提出了我國要推動構建更完善的互聯網金融法律體系，促進互聯網金融健康有序發展。建立健全互聯網金融法律法規，將營造一個良好有序的融資環境，有利于保障小微企業安全平穩運行，解決小微企業融資難等問題，是維護互聯網融資秩序的根本方法。

（二）體系方面

加強信用體系建設，推動互聯網金融融資發展。目前，我國社會主義誠信體系尚未建立，互聯網金融融資沒有誠信體系的保障，風險較高。只有誠信，才能吸引更多的客戶，才能得到更好的發展。《中國社會信用體系發展報告》顯示：我國市場上與“征信服務”相關的公司有大約兩千家，但完成備案的企業征信機構僅有不到兩百家。加強信用體系建設迫在眉睫。要加強信用體系建設，首先我國應建立健全相關方面的信用體系。其次可鼓勵我國第三方征信機構，并且建立互聯網金融行業的信用信息共享體系，增進銀行和小微企業的信用信息共享。只有這樣，才能加強小微企業融資的安全性，提升小微企業的競爭實力。同時，應建立健全政策性融資擔保體系，這是當前緩解小微企業融資困難最便捷最有效的途徑。建議完善小微企業貸款風險政銀分擔機制和政銀保險機制，通過股權投資以及再擔保等其他形式，構建政策性融資擔保體系。

（三）政府方面

政府應規范民間融資模式，同時加大監管力度。小微企業融資與民間融資密切相關。近年來，我國民間融資發展迅速，但缺乏監管。高利貸、非法集資等多種問題頻頻發生，嚴重擾亂了社會秩序，同時也加劇了小微企業融資的困難。因此，我國政府應規范民間融資的模式，并加大監管力度和扶持力度，才能營造一個良好的融資環境，才能促進小微企業乃至國民經濟的發展。同時，我國政府部門應以財政補貼、稅收優惠等多種政策給予小微企業資金上的幫助與支持，進一步解決小微企業融資難的問題。

（四）小微企業自身

首先，在互聯網金融背景下，小微企業要敢于創新，結合自身發展情況尋找適合自己的融資新模式。其次，小微企業要建立健全財務制度，嚴格規范財務工作，設置必要的崗位，明確每個工作人員的分工。再者，目前我國小微企業人才極度匱乏，缺乏人才，小微企業無法發展。小微企業要想發展，必須引進和培養人才，不應堅持之前傳統的家族模式。

互聯網金融背景下的P2P 平臺融資模式、眾籌融資模式等多種新模式，很好地解決了小微企業融資難等多方面的問題，但若我們能制定相關措施、正確面對，就能很好地發揮其優勢。