簡述企業現金流風險控制及管理

房家輝 云南永昌硅業股份有限公司

現金流就是我們的企業在自身開展經營活動時的現金流動變化，它大致包含了現金、存款、債券或者是其他的貨幣資金。現金流對于企業的生存發展可以說是生死攸關，其實我們很多的企業在經營中都是掙錢的，但是由于資金鏈出了問題，導致企業破產倒閉，因此，企業生存下來并不全靠利潤或經歷帶來，而是企業對于自身現金流的把控。如何怎樣把控現金流，對企業來說是重中之重。

一、現金流的作用

（一）企業可持續發展的必要條件

對于企業來說，競爭的壓力是與日俱增，企業在經營的過程中都會面臨各種危險，在這中間現金流的風險是最高的。一家企業的現金流是否正常，直接關系到了這家企業能否長久的經營下去。目前看一家企業是不是好的企業，有很多的評價指標，例如凈利潤、負債率、企業規模等，很多的企業在業務的開展方面是沒有問題的，但就是由于資金鏈斷裂，導致了企業無法正常經營下去。舉個例子，在中國有一家企業，在破產前每年企業的利潤可達幾千萬元，可是它的現金量一直都是負數，就是因為對現金流風險的控制不到位，從而導致了該企業倒閉。因此，為了確保企業的可持續發展，企業要深入的了解市場的發展狀況，提高現金流的風險防控意識。

（二）企業發展的質量的重要指標

在市場經濟競爭日趨激烈的今天，企業要想獲得很好地發展，一方面要增強企業自身的盈利能力，還要學會運用權責發生制度，對企業的現金流進行合理的管理。新東方的董事長俞敏洪曾經在接受采訪的時候說過這樣一段話：“新東方每年的賬面上都會有大量的現金，很多人勸我說讓這些錢動起來，去做些其他的投資，可是我告訴他們，在新東方永遠要有這么一筆現金，為的就是在新東方出現危機時，我要保證可以給新東方的職工發下工資，同時還要能夠給學員足額退還學費”。對于企業的每筆資金流動都要進行有效的核算，確保在企業有可能出現支付危機的時候，有足夠的現金來幫助企業渡過難關。因此，一家企業的現金流是否充足，是這家企業健康發展的重要指標。

（三）提升企業價值管理能力

企業價值的實現和企業現金流的情況以及風險管控是密不可分的，現金流充裕，風險管控嚴格是一家企業價值實現的前提條件。對于一家企業來說，建立完善的現金流管控制度，可以使得資金使用最大化，從而提高企業的價值。比如，在不影響企業正常運行的情況下，企業可以通過為客戶提供附加服務的手段來縮短應收款項的時間，還可以利用手上充足的現金流來適當擴大采購規模，以此來延長對供應商貨款的支付時間。這樣一來，企業就可以利用這個時間對資金做進一步的合理利用，增加企業的經濟效益。所以，對現金流的合理使用和風險管控可以提升企業價值管理能力。

（四）提高企業抗風險能力

企業現金流的發生風險的同時也就意味著企業面臨著風險，因此企業要做好對現金流的管控。在企業的發展中，因為資金管理不到位，往往會導致資金出現濫用的情況，同時企業中的員工也存在著擅自挪用資金、貪污等現象，一旦發生這種情況勢必會對企業帶來不良的影響。企業在發展的過程中要制定嚴格的資金使用制度，對資金的使用進行合理規劃，提高資金的利用率，努力降低現金流對企業帶來的不利影響，提高企業自身的抗風險能力。

二、現金流管理與風險控制存在的問題

（一）現金流風險防控意識有待加強

對于企業發展的情況來說，很多的企業管理人員現金流風險防控意識有待加強，一味追求利潤指標忽略現金流指標，企業“兩金”（應收賬款和存貨）占比過高，沒有將“兩金”增長率與營業收入增長率相匹配，大量資金被客戶占用，導致企業流動資金短缺，這其中尤以中小企業最為嚴重，中小企業的管理者受限于他們自身的能力，沒有現金流的風險防控意識，對于企業資金的使用完全不清楚，不了解在這中間可能會出現的風險，只是一味的追求企業效益，經營高度依賴有息負債，推高了企業資產負債率，加大了企業運行風險和財務風險，嚴重的制約了企業的運行。

（二）缺少有效的現金流管理機制

企業運行中現金流管理是十分重要的，這其中的工作是一個部門無法完成，它需要企業各部門的配合，只有企業內部的溝通順暢，才能把握好資金的實時動向，要建立起管業務必須管風險的底線思維，做到業財融合，但是在企業的實際運行中，各部門之間往往缺乏交流尤其是涉及錢，錯誤理解為資金就是財務人員的工作職責，所以這就導致了企業資金的流向是不透明的，另外一方面，公司治理不完善，在企業中缺乏專業的人員，使得決策過程缺乏制衡，這就導致企業在進行規劃決策的時候很難做出正確的選擇，企業決策錯誤的概率就會增加，這樣一來就無法對現金流實施有效地管理，也就無從談起風險控制了，從而導致企業經營失敗。

（三）缺乏必要的現金流預警機制，時常出現盲目投資

企業在發展中會根據自身的發展需要建立起相關機制，但是在企業管理中這些機制很多的都流于形式，沒有落到實處。企業在發展過程中過多的關注經濟效益，盲目擴張，融資結構不合理，超規模擔保。對于現金流沒有一個統一的全年的了解，并且欠缺管理方法。同時，企業在對于現金流管理時，缺乏對企業在經營中遇到風險的認識，相應的也就不會有預警機制，一旦環境發生變化，引起財務風險倍增效應時，就會手忙腳亂不知所措，極易引起企業資金鏈斷裂。

（四）對運營資金控制不當

根據美國銀行（U.S.Bank）的一項研究，82%的公司經營失敗可以歸因于營運資金管理不當。對于企業來說，運營資金是它生存發展的基石，當然也是企業在財務管理時的重心。企業要不斷加強對于運營資金管理，提高企業應收賬款回籠率，降低壞賬損失風險，提高存貨周轉率，降低流程資金占用，很多企業不重視應收賬款管理，一旦客戶出現資金風險將會給企業帶來滅頂之災，錯誤理解大量存貨占用資金不影響企業生存，忽略資金流入不夠會讓企業帶來資金鏈斷裂的風險。

三、提高現金流管理與風險控制措施

（一）強化現金流控制意識

企業的現金流管理是貫穿于企業發展的始終，對它實行全面的管控，可以為我們管理好企業打下堅實基礎。首先，我們要對企業管理人員進行相關的培訓，讓他們對現金流的管理有一個系統的認識，提高他們在這方面的意識，不斷地加強他們的專業水平；其次，企業還可以嘗試進行全員現金流管控，確?，F金流的運行在可控的范圍之內。另外，企業在做好本身業務的同時，要避免盲目的擴張，以免造成資金鏈緊張，企業只有穩定的現金流才可以確保企業的順利運行。

（二）提高企業自身核心競爭力

企業發展的主要問題還是因為競爭力低下，創新能力差，產品不能滿足市場的需求，因此，需發揚打鐵還需自身硬的精神，要完善企業治理結構，提高管理水平；不斷提高企業的研發能力，增加產品的科技含量，提高企業抗風險能力；擁有知識結構合理的人才隊伍；實施集約化經營，增加市場調研，給與一線員工足夠的能動性自由，盡最大的努力滿足客戶的需求；建立企業獨特的文化，使之適應企業的戰略規劃，才能鍛造堅固的資金鏈，滿足企業正常發展的資金需求。

（三）提高對現金流預算的執行監控

企業想要獲得長久的發展，就必須加大對現金流預算的執行監控，只有將預算的作用完全的發揮出來，才能對企業產生積極的影響。這就需要企業中現金流管理部門，根據企業的發展需要建立起一套監督機制，要確保預算資金能真正的用到企業發展中去，并且要保證資金的運行在可控制的范圍內，保證資金的安全性，如果發現問題，可以及時的拿出解決方案。從而提高企業的效益，提高資金的使用效率。

（四）完善現金流監管體系

根據企業的發展需要，要不斷地提高對于現金流的管控和跟蹤，建立起現金流的預警機制，保證企業運行中對現金流有著絕對的把握，一旦出現問題，可以組成一個由專業人士組成的風控小組，對企業的現金流進行一個科學系統的評估，并且對企業現金流預算做重新的引導。同時對于這樣的問題還可以形成一套風險報告，對企業的抗風險能力也是一種提升。另外財務人員可以利用如資金周轉率等財務指標，確保企業的現金流使用情況良好，如果發現使用情況出現風險，那就需要向企業提出警告，并做好相應的措施。

四、結語

總的來說，企業的現金流控制和風險管理是每個企業都必須要掌握的，如果企業做不到有效地防范風險，那么就有可能如這幾年網上很多平臺那樣資金鏈斷裂。因此，企業需要提高對現金流控制和風險管理的意識，建立起企業內部的風險評估小組，建立起完善的預警系統，確保企業現金流的穩定，保證企業的可持續發展。