新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈研究

吳海燕 遼寧理工職業(yè)大學(xué)

一、全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)掃描

在經(jīng)歷了十余年的銷(xiāo)量持續(xù)走高后，全球汽車(chē)銷(xiāo)量在2017年達(dá)到了9，500萬(wàn)臺(tái)的峰值水平。自2018年起；全球車(chē)市增長(zhǎng)步伐趨向停滯，未能成功突破1億臺(tái)大關(guān)，反而出現(xiàn)了可預(yù)見(jiàn)的輕微～下滑勢(shì)頭，2019年銷(xiāo)量更是收于8，800萬(wàn)臺(tái)，年降幅超過(guò)6%。全球部分車(chē)市已不可避免地步入了“零和博弈”存量市場(chǎng)發(fā)展階段，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境將更為激烈，無(wú)論是主機(jī)廠(chǎng)還是零部件供應(yīng)商都將面臨更為嚴(yán)峻的“新常態(tài)”挑戰(zhàn)。

“新常態(tài)”下汽車(chē)銷(xiāo)量的趨穩(wěn)甚至下跌具有較強(qiáng)的普遍性，各主要國(guó)家和地區(qū)無(wú)一幸免。中國(guó)雖以接近2500萬(wàn)臺(tái)的年銷(xiāo)量牢牢占據(jù)全球銷(xiāo)量榜首的位置，但2019年銷(xiāo)量9%的下跌則超過(guò)平均水平；在歐洲與北美等成熟市場(chǎng)，汽車(chē)年銷(xiāo)量均維持在1700萬(wàn)臺(tái)水平，但也出現(xiàn)了4%-5%的下滑勢(shì)頭，形勢(shì)不容樂(lè)觀(guān)；日韓市場(chǎng)則相對(duì)穩(wěn)定；始終保持1300萬(wàn)臺(tái)1年的銷(xiāo)量規(guī)模，近年銷(xiāo)量基本持平，降幅微弱；南美市場(chǎng)體量雖小僅有300余萬(wàn)臺(tái)年銷(xiāo)量，但2019年也不可避免的出現(xiàn)了3%的銷(xiāo)量回撒。整體來(lái)看，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的不景氣購(gòu)車(chē)需求不足是近兩年全球汽.車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)下行的主要推手，導(dǎo)致消費(fèi)基盤(pán)持續(xù)走弱。聚焦區(qū)域來(lái)看，中美貿(mào)易戰(zhàn)大背景下的經(jīng)濟(jì)疲軟、消費(fèi)信心降低等成為兩大區(qū)域銷(xiāo)量雙雙下跌的主要原因，加之中美貿(mào)易摩擦的繼續(xù)也將為兩國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量的回暖帶來(lái)不確定性；歐洲市場(chǎng)的銷(xiāo)量不振同樣離不開(kāi)英國(guó)脫歐帶來(lái)的動(dòng)蕩影響，疊加更為嚴(yán)苛的排放與燃油消耗法規(guī)的執(zhí)行，導(dǎo)致需求端更多消費(fèi)者持觀(guān)望態(tài)度。

2017年以后，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入“新常態(tài)”，在整體宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增速放緩、需求預(yù)支與中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素綜合影響下，整體.上乘用車(chē)市場(chǎng)多年增長(zhǎng)勢(shì)頭終結(jié)，銷(xiāo)量甚至出現(xiàn)了——定程度下滑，步入波動(dòng)調(diào)整期。背后的核心驅(qū)動(dòng)要素集中于政治經(jīng)濟(jì)、供給端、需求端和基建設(shè)施等方面。

二、汽車(chē)供應(yīng)鏈變革趨勢(shì)與驅(qū)動(dòng)力

2017年以后，隨著全球各主要輕型車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入緩慢增長(zhǎng)的“新常態(tài)”，市場(chǎng)紅利逐步消失，存量競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)白熱化。過(guò)去野蠻增長(zhǎng)下的高利潤(rùn)空間也被逐漸壓縮，無(wú)論是全球領(lǐng)先主機(jī)廠(chǎng)，還是本土自主品牌主機(jī)廠(chǎng)，大多都出現(xiàn)了利潤(rùn)下降甚至虧損的情況。其中，奔馳、福特、現(xiàn)代、日產(chǎn)、江鈴、長(zhǎng)城等主機(jī)廠(chǎng)的息稅前利潤(rùn)年降幅超過(guò)10%，經(jīng)營(yíng)壓力最為顯著，生存挑戰(zhàn)壓力緊迫。僅有大眾、廣汽等個(gè)別車(chē)企能夠依靠體量?jī)?yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)。

整車(chē)?yán)麧?rùn)下跌的影響將沿著產(chǎn)業(yè)鏈不斷蔓延，同樣波及到上游的一二級(jí)供應(yīng)商，對(duì)全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。過(guò)去5年里，汽車(chē)供應(yīng)商行業(yè)整體息稅前利潤(rùn)始終穩(wěn)定在7.1%—7.3%區(qū)間內(nèi)，但2019年則下跌至6.3%，降幅超過(guò)10%。這也印證了整車(chē)層面的利潤(rùn)下滑壓力已廣泛傳導(dǎo)，價(jià)值鏈核心價(jià)值或?qū)⒊霈F(xiàn)轉(zhuǎn)移，競(jìng)爭(zhēng)格局開(kāi)始重塑，面向未來(lái)的技術(shù)與商業(yè)模式創(chuàng)新勢(shì)在必行。

三、供應(yīng)鏈戰(zhàn)略建議

（一）應(yīng)對(duì)疫情與國(guó)際形勢(shì)變化的戰(zhàn)略建議

從全球視角來(lái)看，由于中國(guó)是全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的重要-環(huán)，第一季度疫情導(dǎo)致的國(guó)內(nèi)上下游停擺也傳導(dǎo)至全球供應(yīng)體系。雖然當(dāng)前中國(guó)出口部件在海外整車(chē)價(jià)值中占比相對(duì)有限。然而，短板效應(yīng)下，即使是單個(gè)零部件的短缺也將給全球汽車(chē)生產(chǎn)帶來(lái)重大影響，即使有其他零部件供應(yīng)商作為替補(bǔ)，但由于全球產(chǎn)能有限，短期內(nèi)也無(wú)法彌補(bǔ)嚴(yán)重的供應(yīng)短缺。此外，歐美國(guó)家若提高部件的本土化生產(chǎn)率，則會(huì)導(dǎo)致成本顯著增加，使得整體利潤(rùn)下降。以國(guó)內(nèi)某出口供應(yīng)商為例，考慮到在途部件以及物流運(yùn)輸所需時(shí)間，若其停工時(shí)間超過(guò)一個(gè)月，將使海外車(chē)企客戶(hù)面臨部件短缺及成本增加等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商的日常經(jīng)營(yíng)與盈利性也帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。一方面，整車(chē)銷(xiāo)量下滑將導(dǎo)致配件需求下降，供應(yīng)商收入隨之減少；另一方面，停工停產(chǎn)將帶來(lái)固定資產(chǎn)折舊、勞動(dòng)力閑置與邊際收益損失等成本增加。以國(guó)內(nèi)某年收入8，000萬(wàn)美元的汐車(chē)供應(yīng)商為例，其全年息稅前利潤(rùn)率降幅或達(dá)7%。

除去短期疫情帶來(lái)的表征影響外，地緣政治沖突帶來(lái)了更深層次的國(guó)際政經(jīng)環(huán)境演變，導(dǎo)致未來(lái)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯且長(zhǎng)遠(yuǎn)的變化。其中，分布式交叉貿(mào)易關(guān)系向分布式垂直整合關(guān)系的轉(zhuǎn)變最為關(guān)鍵。與當(dāng)前的全球供應(yīng)體系交叉互通不同，車(chē)企將更傾向于在銷(xiāo)售地實(shí)現(xiàn)更高比例的本土化生產(chǎn)配套，盡可能垂直整合當(dāng)?shù)毓?yīng)鏈，減少對(duì)全球供應(yīng)體系的依賴(lài)度。例如，歐洲銷(xiāo)售則歐洲生產(chǎn)，并且在歐洲當(dāng)?shù)毓?yīng)配套；東南亞市場(chǎng)在越南、印度進(jìn)行配套，或至少在重要的市場(chǎng)附近布置二供。由此，提升供應(yīng)鏈安全性，實(shí)現(xiàn)垂直內(nèi)循環(huán)，減少無(wú)論是疫情還是國(guó)際關(guān)系動(dòng)蕩帶來(lái)的不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。

（二）實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈能力提升，強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈的戰(zhàn)略建議

中國(guó)新能源市場(chǎng)發(fā)展的目標(biāo)始終為全面、均衡的產(chǎn)業(yè)鏈能力建設(shè)，這也正是躋身汽車(chē)強(qiáng)國(guó)的必要條件。因此，在避免出現(xiàn)價(jià)值鏈短板的大前提下，需重點(diǎn)推進(jìn)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，以現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)價(jià)值鏈能力為核心牽引，實(shí)現(xiàn)綜合能力塑造與短板補(bǔ)齊。背后核心在于頂層助力、頭部牽引積極應(yīng)用三大環(huán)節(jié)，挖掘內(nèi)需和外在市場(chǎng)的潛力，盡快形成以汽車(chē)產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，培育新形勢(shì)下我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)參與國(guó)際合作和競(jìng)爭(zhēng)的新優(yōu)勢(shì)。