我國商業(yè)銀行不良貸款的影響因素分析

張麗萍 濰坊學院

商業(yè)銀行對金融體系有重要作用，是我國金融體系最主要的組成部分。商業(yè)銀行經(jīng)營的核心資產(chǎn)——信貸資產(chǎn)的風險性極高，信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低直接關(guān)系到銀行自身經(jīng)營、生存、發(fā)展，以及金融秩序的穩(wěn)定。不良貸款率一直以來被廣泛關(guān)注，用來衡量商業(yè)銀行經(jīng)營風險、盈利能力和競爭力，是一個重要指標之一。不良貸款比重過大極大制約了銀行信貸投放能力和積極性，影響了銀行的盈利性、流動性與償付能力。

國內(nèi)外學者對不良貸款的研究中，大多從宏觀和微觀兩個角度考慮，宏觀因素的選取，普遍有國內(nèi)生產(chǎn)總值（增長率）、失業(yè)率、利率等宏觀經(jīng)濟指標，微觀因素普遍選擇銀行規(guī)模、銀行盈利能力、資本比率等。多數(shù)結(jié)果表明宏觀經(jīng)濟與不良貸款呈負相關(guān)，微觀因素中銀行行為特征對不良貸款也有顯著影響。李雙（2005）分析了不良貸款外生性因素，其中包括了經(jīng)濟周期、所有制類型、銀行服務(wù)區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)達程度、銀行業(yè)的壟斷程度。Messai 和 Jouini（2013）以 2004-2008 年期間三個國家（意大利，希臘和西班牙）85 家銀行不良貸款數(shù)據(jù)為樣本，研究宏觀經(jīng)濟變量和銀行特定因素對不良貸款的影響。另外，劉妍（2014）選取了房地產(chǎn)行業(yè)為研究對象，采用了 2006 ～ 2012 年宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)指標，通過季節(jié)調(diào)整后，消除季節(jié)因素，進行回歸分析，建立了不良貸款率模型，以分析不良貸款率的影響因素。

一、我國商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀

2007 年到2016 年，我國商業(yè)銀行不良貸款水平呈現(xiàn)“先雙降，后雙升”的變化趨勢。其中，2007 年到2011 年，處于“雙降”態(tài)勢；2011 年出現(xiàn)反彈；2013 年到 2016 年，處于“雙升”態(tài)勢。其中，各機構(gòu)中大型商業(yè)銀行占商業(yè)銀行不良貸款最多。行業(yè)不同，不良貸款分布也不同，制造業(yè)不良貸款余額最高，批發(fā)和零售業(yè)次之。

二、我國商業(yè)銀行不良貸款影響因素分析

（一）銀行內(nèi)部經(jīng)營狀況

銀行內(nèi)部經(jīng)營狀況關(guān)系著貸款發(fā)放規(guī)模，是不良貸款產(chǎn)生的重要影響因素。我國商業(yè)銀行信貸管理機制不完善，缺乏自我約束機制，貸款審查不全面，甚至審查缺失，這造成銀行內(nèi)部管理缺失，引起不良貸款的產(chǎn)生。商業(yè)銀行對不良貸款形成認識不到位，風險監(jiān)測機制不健全，且存在重貸輕管的現(xiàn)象，銀行管理者作為銀行的決策者，決定著貸款的發(fā)放，其風險意識對決策至關(guān)重要，會影響不良貸款的產(chǎn)生。

（二）宏觀經(jīng)濟形勢

宏觀經(jīng)濟是金融機構(gòu)經(jīng)營的外部環(huán)境，如銀行、企業(yè)等都處于宏觀經(jīng)濟下。宏觀經(jīng)濟狀況好壞對金融機構(gòu)的影響十分明顯。宏觀經(jīng)濟形勢對銀行不良貸款沒有直接的影響，往往都是通過微觀個體產(chǎn)生間接影響。

1.經(jīng)濟周期

銀行經(jīng)營具有親周期性，即當宏觀經(jīng)濟運行處于上升階段時，企業(yè)經(jīng)營狀況好，有意愿且有能力還款，與此同時，商業(yè)銀行有擴張信貸規(guī)模的傾向，進而推動經(jīng)濟持續(xù)高漲，甚至過熱；而當宏觀經(jīng)濟下滑時，企業(yè)經(jīng)營狀況不好，償還貸款能力下降，不良貸款增加，同時，商業(yè)銀行收縮信貸，這便抑制了消費和投資，加劇了經(jīng)濟衰退。

2.經(jīng)濟政策

不同的經(jīng)濟形勢下，政府會采取不同的經(jīng)濟政策，即貨幣政策和財政政策。不同的經(jīng)濟政策會造成不同的不良貸款率。貨幣政策主要是調(diào)控市場上貨幣供應(yīng)量，財政政策主要通過財政分配來刺激消費和投資，直接影響總需求，兩者實施主體不同，都會對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生影響，進而影響不良貸款率。

3.政府干預(yù)

由于我國經(jīng)濟體制經(jīng)歷了計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，具有特殊性，政府和商業(yè)銀行之間的聯(lián)系較為緊密，其行為會受到政府的干預(yù)。即便現(xiàn)在已經(jīng)完成體制轉(zhuǎn)變，市場經(jīng)濟體制建立的情況下，商業(yè)銀行資金去向在一定程度上仍受政府影響，不能完全根據(jù)經(jīng)營原則、價值規(guī)律來決定資金的去向。

三、行業(yè)發(fā)展狀況

數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國制造業(yè)不良貸款率持續(xù)上升，且高于商業(yè)銀行總體不良貸款率，這說明行業(yè)因素在各影響因素中占一定地位，對商業(yè)銀行不良貸款的影響十分重要。

制造業(yè)直接體現(xiàn)了一國的生產(chǎn)力水平。我國是制造大國，商業(yè)銀行在制造業(yè)信貸規(guī)模大，制造業(yè)的發(fā)展水平將直接影響商業(yè)銀行信貸質(zhì)量。當經(jīng)濟處于繁榮階段時，居民消費能力增加，對產(chǎn)品需求量大。企業(yè)為滿足社會需求，會從商業(yè)銀行貸款以擴大再生產(chǎn)，進而收益增加，貸款違約風險降低，商業(yè)銀行不良貸款減少。當經(jīng)濟處于蕭條或衰退階段時，則相反，居民消費能力隨之下降，需求降低，企業(yè)為了適應(yīng)這一變化，便會減小生產(chǎn)規(guī)模，相應(yīng)地，收益減少，還款能力下降，違約風險增大，不良貸款增加。目前，我國制造業(yè)市場機制不完善，技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱，機械化程度不高、效率低下，產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等問題亟待解決。這些問題嚴重影響制造業(yè)發(fā)展水平，且正在向商業(yè)銀行蔓延，導(dǎo)致不良貸款增加。

因此，銀行內(nèi)部經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)發(fā)展狀況都是影響不良貸款的重要因素。