金融工程在風(fēng)險管理中的優(yōu)勢

卞慧 江蘇省電影創(chuàng)作中心

金融工程學(xué)是20 世紀(jì)80 年代末到90年代初期飛速發(fā)展的一門新型學(xué)科，它包含了金融、數(shù)學(xué)、工程學(xué)、統(tǒng)計等學(xué)科[1]。金融工程的核心在于對新型金融產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)的開發(fā)設(shè)計，其本質(zhì)在于提高效率。自改革開放以來，社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展日新月異，由此也催生出一大批金融產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過多年發(fā)展，我國金融市場已經(jīng)初具規(guī)模，關(guān)于金融經(jīng)濟的理論也在飛速發(fā)展當(dāng)中，金融工程技術(shù)的發(fā)展便是其中的突出表現(xiàn)。它不僅具有靈活性、創(chuàng)造性等應(yīng)用，還能進行綜合性的方案制定，從而使金融風(fēng)險得到有效控制。

一、實施金融工程的必要性

目前我國金融行業(yè)運行中存在的一個重大問題就是金融風(fēng)險的問題。我國經(jīng)濟發(fā)展使得金融改革勢在必行，市場經(jīng)濟建設(shè)的重心將轉(zhuǎn)移到資本市場的發(fā)展中，資本市場將成為更多企業(yè)的依托，來進行生產(chǎn)和經(jīng)營。因此，各大金融公司為了得到更好的發(fā)展，就需要對金融風(fēng)險進行有效的防范，避免風(fēng)險發(fā)生的可能性，是各大企業(yè)需要共同面臨的問題。許多發(fā)達國家已經(jīng)通過實際的例子向世界證明，金融工程是規(guī)避金融風(fēng)險的利器。在金融環(huán)境下，金融危機管理制度的不完善會很容易造成金融風(fēng)險，其中的風(fēng)險因素具有全球性影響的特點，因此，通過完善性金融工程管理手段的確立，可以對風(fēng)險項目進行穩(wěn)定的控制，實現(xiàn)金融工程中金融風(fēng)險系統(tǒng)的有效控制，實現(xiàn)風(fēng)險因素的穩(wěn)定轉(zhuǎn)移，并在某種程度上為風(fēng)險的系統(tǒng)控制提供良好的支持。已經(jīng)存在的金融工具和方法經(jīng)過金融工程的再次構(gòu)建，形成了更具優(yōu)勢的金融產(chǎn)品，資源配置的核心作用在我國資本市場中就顯得尤為突出，我國經(jīng)濟體制改革得到了更好的發(fā)展，也擁有了一個健康的金融體制，運行效率也在明顯的提升，使金融市場有了應(yīng)對各類問題的解決方法。

二、金融工程在金融市場中的風(fēng)險管控對策

（一）完善風(fēng)險管控體系

不斷完善和健全當(dāng)前管理體系，通過工作運行過程中的實時監(jiān)控來對風(fēng)險工作進行有效的管控，而在實際發(fā)展過程中，對風(fēng)險管控體系的健全完善，需要國家將風(fēng)險管控工作上升到重要位置，提高其認(rèn)識程度，讓更多人通過更加科學(xué)系統(tǒng)的管控體系實現(xiàn)自身的風(fēng)險管控，最終實現(xiàn)社會的科學(xué)性和多源的管控模式。在開展金融市場管控過程中，使用更加科學(xué)的金融工具來使風(fēng)險點得以突出，不斷的創(chuàng)新出更適合當(dāng)前發(fā)展的金融工具，使風(fēng)險管控工作更有針對性。政府在這個過程中要加強引導(dǎo)和監(jiān)督，通過使各個市場主體作用得以發(fā)揮來共同進行風(fēng)險管理工作[2]。

（二）優(yōu)化風(fēng)險管控技術(shù)

風(fēng)險管控工作不能僅依靠人工來進行，還需要更強大的技術(shù)和系統(tǒng)的優(yōu)化模式來使整個體系得以建立。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融有較強的特殊性，通過不斷的重視風(fēng)險管控技術(shù)的革新實現(xiàn)金融工程工具的實際應(yīng)用。通過信息技術(shù)和科學(xué)技術(shù)來實現(xiàn)風(fēng)險管控工作的全面性，通過不斷加強互聯(lián)網(wǎng)，金融運營與管理能夠與各類硬件技術(shù)和軟件技術(shù)相結(jié)合，加大開發(fā)力度，掌握核心技術(shù)才能保證不出現(xiàn)任何問題。同時在這個過程中也要通過技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)來實現(xiàn)國家和社會的發(fā)展，應(yīng)用國際標(biāo)準(zhǔn)以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來形成風(fēng)險管控系統(tǒng)化，加強文化建設(shè)和企業(yè)建設(shè)來使重要的金融工具進行穩(wěn)定和長期的保證。各級政府和相關(guān)企業(yè)更要認(rèn)識到金融工程的重要性，加強從業(yè)人員的引導(dǎo)和教育，不斷地提高風(fēng)險管控工作的能力和水平，在任何過程中從業(yè)人員必須要將管控工作落實到金融工作當(dāng)中，不斷地加強金融工程的創(chuàng)新和發(fā)展，來推動我國金融行業(yè)的發(fā)展。

三、金融工程在風(fēng)險管理中的應(yīng)用優(yōu)勢

金融工程應(yīng)用在風(fēng)險管理中實現(xiàn)了對風(fēng)險的有效管理與控制，通過對資金的管理，規(guī)避了資金流失的風(fēng)險。

（一）金融工程改善金融市場環(huán)境

金融工程的一個主要特征就是對風(fēng)險的管理和控制，在深受信息影響的金融市場，一旦出現(xiàn)不利的信息，價格就會隨著價值大幅度波動，一旦在風(fēng)險管理落后的情況下參與到金融市場中就會受到市場風(fēng)險的沖擊。金融工程進行風(fēng)險管理主要是通過風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)移兩種方式，風(fēng)險分散的方式強調(diào)弱化風(fēng)險的危害程度，通過不同的方式來實現(xiàn)投資，避免所有的投資資金都遇到風(fēng)險。而風(fēng)險轉(zhuǎn)移是在風(fēng)險即將到來或者是已經(jīng)到來的時候?qū)F(xiàn)有的投資資金轉(zhuǎn)移安排到其他的投資項目中，規(guī)避在風(fēng)險中存在的資金受損情況。

（二）金融工程提高金融市場效率

金融工程在發(fā)展中能夠向市場投放各種金融工具而這些金融工具為資金的流動提供媒介，在不同金融工具的相互組合中一方面為投資者提供了投資的機會，創(chuàng)造利潤空間，另一方方面，這些不同的組合將有可能規(guī)避風(fēng)險的效果，在市場經(jīng)濟中，投資者通過這些工具實現(xiàn)了資金的流轉(zhuǎn)，同時也能夠在金融市場中套利，對于投資者來說是皆大歡喜，而對于市場來說，市場活力被帶動起來，市場更具商機。市場在金融創(chuàng)新的過程中能夠?qū)崿F(xiàn)效率的提高，投資者的選擇空間放大，這些都潛在的為市場的快速發(fā)展創(chuàng)造條件。

四、結(jié)束語

金融工程中的各類金融衍生工具，對于分散和轉(zhuǎn)移金融市場上的各種風(fēng)險、改善金融環(huán)境和提高金融市場的效率具有重要的作用；對于企業(yè)在財務(wù)管理和財務(wù)投資中規(guī)避風(fēng)險有指導(dǎo)性的作用；對于金融機構(gòu)在金融產(chǎn)品定價上起著數(shù)量化精準(zhǔn)化的作用。因此要加強金融工程的不斷創(chuàng)新和完善，使其更好地為風(fēng)險管理服務(wù)。