2019年車市回顧及2020年展望

本刊記者／鄭雪芹

根據中國汽車工業協會歷年跟蹤數據顯示，即將收官的2019年將出現中國汽車市場自1990年以來的第二個負增長之年，且降幅比2018年的第一個負增長大幅擴大約5個百分點。據中汽協預計，2019全年銷量為2583萬輛，將出現8%左右的下降幅度。

2019 年車市驚現近30年來最大降幅

時隔一年仍然記憶猶新的是，2018年出現了中國汽車市場自1990年以來的首次負增長。誰承想，2019年再度延續了下滑態勢，且降幅擴大。根據已經出爐的2019年前11個月銷量數據測算，中汽協預計2019年中國車市全年銷售2583萬輛左右，同比下滑8%左右。

據中國汽車工業協會最新統計數據顯示，2019年11月份，國內汽車整體銷量為245.7萬輛，下降3.6%。這已經是2018年下半年以來的月度銷量“17連降”。另據中汽協預計，臨近年底迎來翹尾效應，2019年12月份可能會有所反彈，銷量或將達272萬輛，或小幅增長2%。

從2019年已經過去的1-11月汽車工業運行情況來看（1-11月汽車銷量為2311.0萬輛，下降9.1%），整體產銷增速低于年初中汽協零增長的預期，雖然月度降幅在逐月收窄，但全年下降8%左右幾乎已成定局。（見圖表1）

2018年下降3%，是中國車市28年來的首次負增長；2019年再度下降8%左右，這將成為近30年來的最大跌幅。

圖表1：2017-2019年（1-11月）中國汽車月度銷量走勢

歷史的車輪滾滾向前，忠實地記錄著汽車大國的成長。從歷年的銷量及增長率來看，自進入新世紀以來，國內車市大致經歷了兩個發展階段，即2010年之前的高速增長期（年均增速24%），及2011-2018年間的中速增長期（年均增速5.7%）。而2018年之后則將進入第三階段——低速增長期。

在第一階段，更確切地說，是在2008年全球金融危機暴發之前，我國車市始終保持著“低基數、高增長”的穩步發展，每年保持著百萬輛左右的增量，小步慢跑，平穩發展。

然而，這種平衡被2008下半年席卷全球的金融危機所打破，次年即2009年初國家為了救市豪擲4萬億，推出了“汽車下鄉、小排量購置稅減半、以舊換新”等政策組合拳，強力刺激車市消費。也正是這一年，中國汽車銷量首次超過千萬輛大關，暴增46.1%，從此超越美國躍居全球第一。

上述刺激消費政策帶來以三年為周期的市場波動，而后受政策退出、消費透支等多種因素影響，“刺激”效應逐漸減弱，中國車市由此進入第二階段。這一階段的特征是“高基數、中增長”，體量越來越龐大，起起伏伏，有驚無險。

圖表2：2001-2019年（1-11月）中國汽車銷量及增速

圖表3：2005-2019年（1-11月）中國乘用車銷量及增速

2017年是離3000萬輛最近的一年，這一年銷量為2888萬輛，是過去歷年的峰值。原以為離3000萬輛只差一步之遙，卻未曾想欲速則不達，此后兩年中國車市按下了“暫停鍵”。2019年已經過去的1-11月，國內汽車銷量為2311.0萬輛，下降9.1%，由此測算2019年車市再度負增長將達8%左右，而這將成為中國車市近30年來的最大降幅。（見圖表2）

關于連續兩年出現負增長的原因，據中國汽車工業協會分析，首先是以下四大不利因素帶來的負面影響仍在持續：1.去產能及“藍天保衛戰”、“化工園區整改”的持續影響；2.P2P爆雷影響了部分底層人群的儲蓄和存款；3.中美貿易摩擦的持續影響；4.城市生活成本逐漸增高，返鄉創業不穩定影響收入。

其次，“汽車領域的消費刺激政策”因落地時滯或效果不及預期，引發消費者觀望，一定程度上延緩了購車需求；國六提前實施和增值稅下調，引發了消費者對進一步降價的預期，前期存在市場觀望。其中，尤其是第六階段排放標準提前實施，對汽車市場造成巨大沖擊。這次排放標準的切換提前期較長，同時實施區域多，影響面積大，對消費者心理、廠家排產和經銷商都帶來巨大影響。

受多重因素影響，中汽協預計2019年中國車市全年銷售2583萬輛，同比下滑8%。2020年預計宏觀經濟穩中有升，但受底層消費者就業及收入受損，中美經貿摩擦的持續發酵，車市將在“十四五”期間持續受到影響?；谏鲜銮疤釛l件，中汽協預計2020年全年銷售2531萬輛，同比小幅下滑2%，降幅將明顯收窄。

乘用車大變局拉低整體市場銷量

一直以來，乘用車在我國車市中占據主導地位，在整體市場中占比高達80%以上。因此，乘用車市場低迷是汽車總體市場下降的主要原因。最新統計數據顯示，2019年1-11月，乘用車產銷分別完成1917.5萬輛和1923.1萬輛，產銷量同比分別下降10.7%和10.5%。

中國汽車工業協會分析認為，消費需求不足是2019年乘用車市場下降的主要因素，呈現出：降幅“前高后低”；低端車型下降明顯；自主品牌市場份額下降明顯，占比已降至40%以下。此外，宏觀經濟增速放緩、國際貿易摩擦等社會經濟影響因素，以及產業處于轉型升級期、刺激政策未有效落地、國六標準實施等行業自身影響因素，都造成了市場下降。

（一）乘用車受外部環境影響要大于商用車

通過對歷年數據的對比分析發現，乘用車和商用車的運行軌跡并不盡相同。從最新的數據可以看出，2019年1-11月乘用車銷量下降了10.5%，而商用車僅下降了1.6%。（見圖表3、4）

這是因為乘用車的購買力更多取決于個人用戶群體，由于該群體的多樣性，其受到的影響也更加復雜多變。而商用車則不然，其受宏觀環境、基建投資等的影響更大一些，往往負面影響體現在終端銷售上的時間也有所滯后。

盡管近幾年商用車市場的復蘇顯而易見，但由于其市場容量小，基數較低，難以拉動整體市場的增長。

而乘用車市場的掉頭向下，則直接導致了汽車整體市場的低迷，也就是說外部環境的變化對個人購買力的影響有著更直接、立竿見影的效果。

在中國汽車工業協會的分析中，目前已成為購車增長主力的三四線城市，其主流消費群體的消費能力大幅下滑直接拉低了乘用車的銷量。而導致這部分群體消費能力下滑的原因則在于：去產能、藍天保衛戰嚴重影響了中小企業的生存，進而影響了從業人員和收入下降；三四線城市房價上揚、P2P爆雷影響等因素也直接影響了他們的汽車消費能力；去杠桿政策導致中小企業融資困難，影響了底層從業者收入。這些影響近幾年仍將持續存在，所以作為市場主力的乘用車或更加難以咸魚翻身。

（二）轎車、SUV、MPV、微客四大細分市場潮起潮落

乘用車類別下包含四大細分市場，即基本型乘用車（轎車）、運動型多用途乘用車（SUV）、多功能乘用車（MPV）、交叉型乘用車（微客）。這四大類別中一直以轎車作為主導，SUV屬于后來居上的“暴發戶”，MPV和微客則經歷了大起大落的發展歷程。

從最近十年的銷量數據來看，轎車雖然率先進入千萬輛級規模，但由于其龐大的基數，在銷量走勢上并沒有太過明顯的起伏，在增速上基本維持著小幅度的上下浮動。2019年是其降幅最大的一年，已經過去的前11月轎車銷量928.1萬輛，下降11.7%。

而SUV則一度成為中國車市的主要增長驅動力，2017年首次超過千萬輛規模。從高速增長的2009-2017年均復合增長率對比來看，SUV年均復合增長率為40.9%，遠高于乘用車市場的9.9%。其中，2009-2016年間的大多個年份，SUV的增長幅度都高達40%以上，即便政策退出后由于消費透支的關系導致2011-2012年出現回落，但也保持了高達兩成以上的增速。2013-2016年更是連續保持了四成左右的超高速增長。

圖表4：2005-2019年（1-11月）中國商用車銷量及增速

圖表5：2008-2019年(1-11月)乘用車細分市場銷量及同比

自2018年下半年起，SUV的高速增長戛然而止，從高高在上的云端跌落凡間。2019年1-11月，SUV銷量為836.2萬輛，下降7.1%，2019年也成為其跌幅最大的年份。SUV的下跌尤其引人注目。

相對來說，MPV和微客的發展則更像是曇花一現般的短暫。由“汽車下鄉”帶來了微客的短暫爆發，當年各大車企紛紛上馬微客項目，如奇瑞開瑞、濰柴英致、北汽幻速等等。但還沒等他們享受政策帶來的紅利，微客市場便出現了“產能向上，銷量向下”的局面。消費升級使得四五線市場的消費者紛紛選擇更高一級的MPV或SUV，于是上述車企便又紛紛進行產品升級，以致此前被定位為微客的五菱宏光和長安歐諾因更符合MPV的特征，而在中國汽車工業協會的銷量統計中被劃入了MPV。

圖表6：2008-2019年(1-11月)乘用車細分市場份額占比

圖表7：2008-2019年(1-11月)乘用車分系別市場份額

微客由頂峰時期200多萬輛的規模，萎縮到如今40萬輛左右的規模，標志著中國車市獨特的“小面包”時代的終結。（見圖表5）

另外，從市場份額的變化趨勢上也可以看出四大細分市場的上述特征。十年的漫長歷史中，微客的持續萎縮，MPV的不溫不火，一覽無余。

而通過轎車和SUV的份額變化，我們看到的更多是博弈。SUV的發展壯大，無疑蠶食了轎車的大部分市場。從2008年到2019年1-11月，轎車在乘用車中所占的市場份額從74.7%一路下跌到48.3%，大幅下挫；而同期SUV在乘用車中所占的市場份額從6.6%一路增長到了43.5%，可謂所向披靡，強攻下近半壁江山。結論顯而易見，SUV搶走了轎車的蛋糕。（見圖表6）

（三）歐美日韓暗戰乘用車市場，中國品牌幾乎全軍覆沒

中國品牌，即自主品牌，是我國建設汽車強國的決定性力量。因此，中國汽車品牌的發展歷來備受關注。

體現在市場銷量上，中國汽車品牌對外部環境的變化同樣也最為敏感，受政策波動和經濟不景氣的影響相對合資品牌更大一些。

長期以來，由于中國品牌在MPV和SUV細分市場占據主導地位，其在乘用車中所占的市場份額一直保持在四成以上，而其他近六成市場份額則被歐美日韓等合資品牌瓜分。

但進入2019年以來，乘用車市場的低迷首先反應在中國自主品牌身上。數據顯示，2019年1-11月，中國品牌乘用車的市場占有率從上年同期的41.9%下降至38.9%，下降了3個百分點，這是其市場份額歷年來二次跌破40%。而這部分流失的市場份額被日系和德系搶走。（見圖表7）

從細分市場的數據來看，中國品牌丟失的陣地主要集中在SUV和MPV兩個細分市場。2019年1-11月，兩者分別下降了16.2%和22.3%，表明中國品牌的優勢領域正在弱化。而反過來，表明合資品牌正在大舉入侵之前并不占優的SUV和MPV市場。

值得關注的是，中國品牌轎車也并不樂觀，同期銷量下降了16.6%，市場份額也下降了1.1個百分點。

結語

歲末年初，總結過去，展望未來。2019年也即將成為歷史數據，只有更好地分析歷史數據，才能從中管窺車市的發展規律，把握車市的未來走向。在2019年預計8%的較大降幅下，大多數機構或業內人士均對2020年仍然處于下降態勢成共識，但降幅或將會大幅收窄。其中，從十幾家不同機構對2020年車市的預測來看，2020年上下小幅波動2%-3%為主流觀點。（見文末附錄）

協會/院校

中國汽車工業協會--汽車整體：預計2020年中國汽車銷量為2531萬輛，同比下降2%。2019年預計全年銷售2583萬輛，同比下降8%。（來源：中國汽車工業協會秘書長助理許海東“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

附：不同機構對2020年車市的預測

臨近2019年年底，各種對汽車市場形勢分析和展望的會議紛紛舉辦，以期對未來的市場走向做出預判。其中僅中國汽車工業協會在第十五屆長沙國際車展期間主辦的“2020中國汽車市場發展預測峰會”，就匯集了近十家來自不同機構和企業的專業人士，對2019年汽車市場進行了分析并對2020年車市做出了預判。其中值得關注的是，為了增加預測的準確性和專業性，中國汽車工業協會今年還引入了知名研究機構IHS和谷歌，并聯合高等院?！旖虼髮W嘗試建立預測模型。

乘用車市場信息聯席會--汽車整體：預計2020年我國汽車銷量同比增長1%。其中，預計乘用車銷量增長1%；新能源汽車銷量挑戰目標是200萬輛，中性判斷約為160萬輛。（來源：乘聯會秘書長崔東樹“2019中國汽車流通行業年會”演講）

中國汽車流通協會--汽車整體：預計2020年中國汽車銷量為2250萬輛，同比下降10%。（來源：中國汽車流通協會副秘書長郎學紅“2019中國汽車流通行業年會”演講）

國家信息中心--汽車整體：預計2020年中國汽車銷量為2521萬輛（內需口徑），下降2.5%。其中，乘用車2068萬輛，下降2.2%；商用車392萬輛，下降1.1%。（來源：國家信息中心副主任徐長明演講）

國務院發展研究中心--汽車整體：預計2020年中國汽車市場降幅將大幅收窄。中長期銷量仍處于4%-5%的潛在增長區間，2028年新車產銷規模將保持在3300萬輛左右。（來源：國務院發展研究中心市場經濟研究所副所長王青“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

天津大學中國汽車戰略發展研究中心--汽車整體：預計2020年中國汽車銷量2750萬輛，同比增長約6%。其中，乘用車2300萬輛，商用車450萬輛。（來源：天津大學中國汽車戰略發展研究中心主任郭焱“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

中國汽車流通協會--二手車：預計2020年中國二手車交易量為1680萬輛，同比增長15%。2019年預計全年交易量為1460萬輛，同比增長5.6%。（來源：中國汽車流通協會副秘書長羅磊“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

汽車企業

上汽--汽車整體：預計2020年中國汽車銷量為2475-2595萬輛，同比變化區間為下降3.7%-增長1.0%。其中，乘用車2075-2175萬輛，同比變化區間為下降3.3%-增長1.4%，商用車400-420萬輛，同比下降區間為1.2%-5.9%。（來源：上海汽車集團股份有限公司質量與經濟運行部市場經理劉萬春“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

一汽-大眾--乘用車：預計2020年乘用車市場會出現小幅反彈，全年預計增長1.9%。（來源：一汽-大眾演講）

東風--商用車：預計2020年中國商用車銷量為426萬輛，同比增長0%。其中，輕卡194萬輛，微卡63萬輛，中重卡121萬輛，客車48萬輛。（來源：東風汽車集團有限公司戰略規劃部業務主任王帆“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

北汽--純電動乘用車：預計2020年中國純電動乘用車銷量為85萬輛，同比增長6%。2019年預計純電動乘用車銷售80萬輛，同比增長8%。（來源：北汽集團營銷業務委員會產品與商業創新中心部長趙新智“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

咨詢公司

谷歌--汽車整體：預計2020年中國汽車銷量同比下降6.6%。（來源：谷歌大中華區資深預測算法顧問丁思涵“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

IHS--輕型車及乘用車：預計2020年中國輕型車（6噸以下）銷量2477萬輛，同比下降0.33%。其中，乘用車2143萬輛，同比增長0.59%。（來源：IHS Automotive中國區銷量預測高級經理林懷濱“2020中國汽車市場發展預測峰會”演講）

威爾森--乘用車：預計2020年乘用車市場銷量同比下降3.0%。其中，新能源乘用車2020年同比增長14.3%。（來源：威爾森《2019&2020年乘用車市場銷量預測及洞察》報告）