淺析BOT項目的財務管理和會計核算

柴文亭

[摘 要]基于我國經濟建設發展速度的不斷加快，以BOT作為代表的一類新型項目投資模式的運用越發廣泛。該類型項目具有運作時間長的特點，建設期與經營期在財務管理以及會計核算方面存在較大的差異。為此，文章簡要分析了BOT項目落實流程，同時從投資方、業主單位兩個方面論述BOT項目財務管理工作開展方式，且從投資方與發包方兩個方面論述BOT項目會計核算的具體思路，為我國參與BOT項目的各方主體提供相應的參考與幫助。

[關鍵詞]BOT項目;財務管理;會計核算

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.31.154

BOT項目全稱為Build—Operate—Transfer，可理解為建設—運營—轉讓。BOT項目指的是利用政府授予的社會資本針對基礎設施建設以及特定時期的特許經營權，以項目自身收益償還貸款，回收投資并獲取收益的一種模式。該模式在20世紀80年代左右傳入我國，實現了投資主體的多元化，也分攤了項目所具有的風險，加快了我國基礎設施建設速度。但是，我國目前尚未組建專業的部門以及對應的法律制度對該項目模式的投資活動以及管理活動加以規范，這也是目前必須及時解決的問題之一。

1 BOT項目財務管理具體思路

1.1 投資方BOT項目財務管理工作開展思路

第一，在立項階段，針對項目是否可行予以充分的討論與驗證。BOT項目成功的關鍵因素之一便是項目是否具有可行性，特別是在經濟方面是否具備可行性。因為BOT項目是借助股東的股本進行投資同時向銀行借貸籌資，所以股本最終的回報以及償還本息全部依靠項目竣工之后在特許經營時期的經濟收益，項目自身是否可以在運營期間獲得預期穩定的經濟收益，是項目確立首要考慮的問題。而作為投資方的企業在參與項目之前便需要針對項目可行性予以判斷，經過全方位的驗證，以確保項目處于不同方案之下，財務以及經濟均是可行的。

第二，討論項目投資環境以及政府關于BOT項目的支持程度。企業財務人員應明確項目所在地政府有關法律規定、頒布的稅收政策以及外匯政策等，并判斷上述內容是否會對投資項目產生影響以及具體影響的程度。同時分析政府是否可以用合約的方式，確保投資方能夠在特許經營期限之內回收投資，并獲取較銀行貸款利息更高的利潤率，這也是決定BOT項目是否可以順利開展的關鍵所在。

第三，加強項目融資管理的力度。投資方應首先全方位明確項目現狀，設計科學的融資方案，至少有一定的規劃，根據相關協議以及項目投資建設需求科學安排資本金以及項目貸款到位時間以及金額。同時，投資方應選擇更為穩定且有信用的金融機構開展合作。具體包括如下三項內容：其一，同已經與自己構建了長期合作關系的銀行開展合作，依靠自身同銀行多年的合作所獲取的優秀信用獲得一定程度的利率優惠，借此減少自身融資所投入的成本，以免因為融資不足而必須在短時間內尋找合作銀行，使得融資的難度以及成本均有所增加。其二，結合項目需要投入額度的多少，選用相應實力的銀行，但同時也需要關注企業本身的經濟發展實力，不可過度依靠銀行貸款。其三，結合項目具體情況可以選用單獨貸款以及聯合貸款等合理的運作模式。此外，投資方也需要充分發揮資金效率，強化相關監督管理力度。BOT項目需要投入大量資金，項目建設期間的資金監督與管理便顯得尤為重要，必須建立一套行之有效的方法以及措施，確保項目更為穩定且正常的運轉。企業必須同銀行以及施工單位簽訂資金監督管理協議，以明確各個參與主體在其中負有的責任以及享受的權利。同時定期進行全方位檢驗，避免留有死角，一旦發現問題必須及時糾正。企業還需要引入更為先進的管理方式，保證資金應用在項目之上，以免施工單位出現擅自挪用資金的問題。企業需保證運作的規范性與標準化，嚴禁違規操作，能夠應對審計部門以及監察部門等各類部門的檢驗。

第四，聯合項目管理部門加強投資管控。投資管控措施的力度以及效果，必然同項目建設成本以及質量之間存在密切關系，同時也關系到項目投資可以獲得的經濟收益。但是，項目運營期間，所在時期不同，控制的重點以及方法也存在明顯差異，然而不管處于哪一階段，控制投資的目標是相同的，即通過控制最大程度降低成本，同時實現效益的最大化。

第五，合同與階段的管控。其一，合同通用條款應盡可能選用標準范本，并結合項目特殊內容設定相應的特殊條款，在滿足合同法的基礎上，不僅保證業主經濟利益，同時也可以令承包方獲得更為科學的經濟利潤，條款的清晰化為合同后續的操作將提供諸多方便，以免產生合同糾紛或是相對模糊的索賠問題。其二，強化過程管控，并使得監理職能得到充分發揮，構建更為健全且完善的制度以及管理流程，運用先進的現代化管理方法。其三，中間結算與竣工結算都需要及時辦理。原始材料必須保證完備，且過程審批手續也需要保證完備，工程計算必須嚴格且嚴肅地依照既定流程開展，以令合同的管理以及竣工結算管控更為流程化以及規范化。

1.2 業主單位BOT項目財務管理工作

第一，項目企業能力的選用。BOT項目整體落實細則可以視為針對風險的管控流程。優秀的項目企業需要對不同類型風險有較為清晰的了解與認識，并能夠通過合理的方式加以應對，從而處理好不同風險對企業的沖擊。企業的規模越大，技術能力越雄厚，參與BOT項目并保證其成功的可能性也會隨之增加。其一，企業規模龐大，意味著其擁有雄厚的資金實力;其二，借助技術的交流，能夠對項目企業當前掌握的技術現狀有更為深入且全面的認識，例如項目企業近些年是否有項目成功落實的經驗、項目企業必須具備的勘察以及施工資質等;其三，還需要進一步收集企業近些年的財務報表，以明確當前企業財務現狀以及資金現狀，若企業資金儲備量充足，則該企業為項目融資的能力更為理想，而融資所需要投入的成本就越低。

第二，BOT項目財務評估。BOT項目是以項目企業為業主單位提供服務作為合同約定，在符合業主單位技術方面需求的基礎上，將合同期中業主單位支付的總運營服務費用最低值作為最佳方案。因為BOT項目執行期限較其他項目更長，所以BOT項目財務評估內容還需科學地考量項目企業的利潤以及所需投入的資金成本。

2 BOT項目會計核算思路

2.1 投資方

第一，建設期間內，建設成本應予以資本化，于“在建工程”項目內加以核算。第二，運營階段把辦理竣工且通過驗收的“在建工程”依照資產性質將其確認為“固定資產”或是“無形資產”，同時于BOT項目合同限定的運營時間內予以折舊或是攤銷，經營該項目所形成的收費、產品銷售收入等均依照收入準則確定收入，同時養護費用等確定為本期成本或是費用。第三，移交階段由于有關固定資產、無形資產在營運期間折舊或是完成攤銷，僅需要在完成移交之后視為固定資產處置進行會計處理便可。

2.2 發包方

第一，項目建設期間不需要予以會計處理。第二，運營中依照合同設計的支付運營服務費用，費用依照會計準則計入收益產品的生產成本。第三，移交期間，投資方把固定資產或是運用權無償移交。實物或是無形資產在入賬過程中，必須予以評估入賬處理，交由專業的評估機構針對設備、建筑物以及不同類型無形資產依照重置價值予以評價，之后分別計入對應的固定資產、資本公積以及無形資產予以核算。

3 結語

BOT項目以其獨特的優勢在我國基礎設施建設工程項目之中的運用愈漸頻繁。故而，無論是投資方、業主還是施工單位，都應該明確財務管理和會計核算的思路以及方法，通過合理的方式保證自身經濟利益的同時，確保項目高質量完成。

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