風險防范視域下的國有企業(yè)對外投資管理探究

牛擇賢

[摘 要]我國國民經(jīng)濟中國有企業(yè)是重要的支柱，同時也是眾多企業(yè)的關(guān)鍵力量，在我國對外投資中發(fā)揮著引領(lǐng)作用。但是，當前對外投資大環(huán)境比較復(fù)雜，國有企業(yè)需要有針對性地進行投資管理，嚴格防控風險，避免投資過程中的風險因素對自身發(fā)展帶來不利影響。文章就風險防范視域下的國有企業(yè)對外投資管理策略提出幾點看法，以期能起到借鑒作用。

[關(guān)鍵詞]風險防范;國有企業(yè);對外投資管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.31.073

國有企業(yè)在對外投資過程中需要制定完善的防范風險體系，以正確的發(fā)展觀念為基礎(chǔ)提高自身風險管理效率。在保證安全的基礎(chǔ)上提高投資質(zhì)量與工作效率，確保在發(fā)展的過程中能以科學的經(jīng)營模式應(yīng)對生產(chǎn)經(jīng)驗與投資管理過程中存在的風險，提高防范風險工作效率，為自身可持續(xù)發(fā)展提供良好條件。

1 簡析國有企業(yè)對外投資管理情況

自改革開放后受到計劃經(jīng)濟的影響很難保證物質(zhì)資源的應(yīng)用效果，這就使得在當前物質(zhì)貧乏背景下部分國有企業(yè)逐步制定了相關(guān)的管理機制，建設(shè)現(xiàn)代化管理系統(tǒng)，創(chuàng)建新的企業(yè)發(fā)展機制，這是目前國有企業(yè)對外投資的初級發(fā)展形態(tài)。企業(yè)發(fā)展過程中逐步對組織進行轉(zhuǎn)化，但是仍然有相當一部分國有企業(yè)并沒有全面考核市場情況，因而很難保證決策規(guī)律的有效性與可靠性，甚至存在盲目擴大規(guī)模等問題，無法規(guī)范與合理兼并，極易存在投資企業(yè)數(shù)量快速增加的問題。

2 目前國有企業(yè)對外投資管理存在的問題

（1）國有企業(yè)投資科學論證不足。對外投資在企業(yè)擴張業(yè)務(wù)過程中發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用。若國有企業(yè)對外投資過程中缺乏統(tǒng)一戰(zhàn)略規(guī)劃、可行性論證不強、缺乏科學合理性等，就極易存在盲目投資的問題。這種風險主要來源于兩個方面：一方面，企業(yè)投資前并沒有深入且專業(yè)評估投資對象、投資方式等，沒有充分思考選擇何種企業(yè)為投資對象，如何科學分布對外投資種類等，甚至有部分國有企業(yè)以關(guān)系為主進行投資，最終給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟損失;另一方面，國有企業(yè)沒有全面且理想評估自身，在當前經(jīng)濟全球化背景下蠢蠢欲動，只看到對外投資帶來的效益而不考慮自身實力，如自身資金是否充足、對外投資是否與企業(yè)未來的發(fā)展相符合、投資可能帶來哪些風險等。部分國有企業(yè)存在盲目投資的問題，沒有結(jié)合自身實際情況盲目借貸投資，導(dǎo)致自身資金鏈斷裂，最終以投資失敗告終。

（2）國有企業(yè)缺乏對外投資經(jīng)驗。我國大多數(shù)國有企業(yè)對外投資的時間都比較短，部分企業(yè)并沒有對外投資經(jīng)驗，很少關(guān)注投資管理經(jīng)營上某些關(guān)鍵部位，因此很難防控對外投資風險。部分企業(yè)在對外投資管理過程中涉及的內(nèi)容比較復(fù)雜，其中財務(wù)管理與業(yè)務(wù)管理是重要的兩部分。一方面，就財務(wù)管理方面分析，由于沒有完善的監(jiān)督機制，國有企業(yè)在投資過程中無論是支出還是預(yù)算都沒有有效的監(jiān)督機制，導(dǎo)致企業(yè)在對外投資過程中可能在借貸、融資以及監(jiān)督機制等方面都存在一定漏洞;另一方面，就業(yè)務(wù)管理方面分析，對外投資過程中可能涉及大量的國有企業(yè)不了解的內(nèi)容，同時企業(yè)產(chǎn)品定位并不能呈現(xiàn)與之需求相接近的產(chǎn)品，在構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈方面也存在一定不足，使其在打開市場銷售方面仍然應(yīng)用老套的方法。

（3）企業(yè)沒有完善的內(nèi)部控制機制。從對外投資管理來看，其對國有企業(yè)內(nèi)部管理提出了更高的要求，即要求其具有很強的跨企業(yè)性與跨領(lǐng)域性，只有這樣才可以積極應(yīng)對多元化對外投資管理。但是目前國有企業(yè)的內(nèi)部控制仍然處于有待完善的狀態(tài)，并沒有緊跟對外投資管理的需要，具體表現(xiàn)在以下兩點：第一，國有企業(yè)大都存在“內(nèi)部人”控制的問題，董事會形同虛設(shè)，削弱了“法治”的力量，“人治”使得企業(yè)在個人主觀因素的影響下陷入困境，無法發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制的作用而給企業(yè)造成巨大的損失。第二，沒有完善的內(nèi)部控制建設(shè)。但部分國有企業(yè)并沒有意識到這個問題，沒有跟上時代發(fā)展的步伐，因此給其對外投資帶來較大的挑戰(zhàn)，比較常見的就是沒有建立相關(guān)協(xié)調(diào)機制、溝通機制等，由于沒有雙方認可的內(nèi)部控制機制，給企業(yè)溝通造成不便，甚至還存在信息不對稱等問題。

3 風險防范視域下的國有企業(yè)對外投資管理策略

（1）提高對外投資管理科學性。國有企業(yè)應(yīng)于對外投資前全面分析投資對象并盤點自身資源，這一定程度上有利于提高對外投資的可行性與針對性，同時又能提高企業(yè)經(jīng)濟效益。可以應(yīng)用SWTO工具進行評估，一方面，深入分析國有企業(yè)的優(yōu)劣勢，在全面盤點中摸清自身家底，保證自身安全運營的基礎(chǔ)上將可支配的資產(chǎn)分離出來。同時，及時總結(jié)自身存在的問題以及有待加強之處，將對外投資納入企業(yè)總體規(guī)劃中，保證對外投資方向符合企業(yè)發(fā)展方向。另一方面，分析對外投資過程中的機遇與挑戰(zhàn)，將考察投資企業(yè)的運營情況當作重點內(nèi)容，投資前與期商討合作方案，盡可能縮短合作磨合期，保證企業(yè)在投資過程中的利益最大化。

（2）完善對外投資內(nèi)部控制機制。國有企業(yè)應(yīng)逐步完善對外投資部分的內(nèi)部控制建設(shè)，這也能有效規(guī)避對外投資管理風險。一方面，要加大力度管控國有企業(yè)對外投資，避免存在資產(chǎn)流失的問題，有效管控國有企業(yè)對外投資業(yè)務(wù)，做好企業(yè)對外投資管理各方面的內(nèi)部控制建設(shè)工作，包含戰(zhàn)略決策、財務(wù)審計監(jiān)督等，確保這些機制的可追蹤性以及明確性，避免企業(yè)對外投資業(yè)務(wù)與企業(yè)管理相脫離。同時，強化自身溝通、監(jiān)督等機制，避免企業(yè)管理變?yōu)閮?nèi)部人管理。另一方面，將國有企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)變?yōu)椤翱缙髽I(yè)化”，尤其是部分合作企業(yè)制度、管理等方面差異較大，這就需要國有企業(yè)積極調(diào)整內(nèi)部控制制度，只有這樣才能切實發(fā)揮其作用，提高經(jīng)濟效益。這個過程中最為重要的就是與合作企業(yè)搭建良好的溝通機制，可以通過定期或不定期的方式進行，保證信息的對稱性與及時性。

（3）結(jié)合自身情況科學投資。國有企業(yè)在對外投資管理的過程中與東道國的聯(lián)系相當密切，這種聯(lián)系突出表現(xiàn)在市場環(huán)境上。雖然說國有企業(yè)在投資前也會分析與評估東道國市場情況，就算分析的結(jié)果顯示該項投資成功率較高，但是國有企業(yè)面對的環(huán)境是不斷變化的，這就需要國有企業(yè)以自身情況為基礎(chǔ)科學投資。西方法律制度與我國相比相對比較健全，但是也受到諸多方面的影響限制國有企業(yè)進行對外投資，因而其在投資時應(yīng)合理利用各種渠道了解投資國家的法律法規(guī)。法律法規(guī)較為健全的國家投資限制較多，這一定程度上也能起到有效規(guī)避風險的作用，一旦出現(xiàn)爭端時就可通過法律途徑解決。這種模式下可有效減少東道國情況變化產(chǎn)生的風險，避免其對國有企業(yè)產(chǎn)生不良影響，讓其在投資過程中立于不敗之地。

（4）提升內(nèi)部融資能力。國有企業(yè)在對外投資過程中要逐步提高自身內(nèi)部融資能力，為未來可持續(xù)發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)。企業(yè)要逐步完善自身管理方案，加大力度做好管控工作，滿足自身發(fā)展需要。首先，企業(yè)要制訂完善的投資方案，擴大企業(yè)規(guī)模，以集中投資方式為主，建設(shè)現(xiàn)代化企業(yè)。其次，國有企業(yè)投資過程中可以以集團為主體，制定完善的管理方案，建設(shè)與現(xiàn)代化相符合的對外投資機制，應(yīng)用聯(lián)合投資的方法改革，確保其發(fā)展規(guī)模的同時提高自身競爭能力。最后，投資過程中需要國有企業(yè)明確國際競爭的主體，科學分析國際市場情況，確保在未來發(fā)展過程中建設(shè)多元化對外投資機制，促進其可持續(xù)發(fā)展。

4 結(jié)語

經(jīng)濟全球化背景下國際環(huán)境瞬息萬變，國有企業(yè)在對外投資時需要逐步完善自身制度，避免盲目投資。同時，對外投資過程中要以自身發(fā)展戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，制訂科學的對外投資策略，提高自身投資管理能力與水平，開拓國際市場的同時促進自身長足發(fā)展。

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