電池開征消費稅效應分析

文/蘇勁，肇慶市農業學校

為應對我國日益嚴重的環境問題，引導企業升級轉型，淘汰落后產能，向綠色生產的方向發展，財政部及國家稅務總局于2015年1月發布了《關于對電池、涂料征收消費稅的通知》（財稅【2015】16 號），率先對以電池、涂料為代表的高污染品征收消費稅，通知中提到：“為促進節能環保，經國務院批準，自2015年2月1日起對電池、涂料征收消費稅。1.將電池、涂料列入消費稅征收范圍，在生產、委托加工和進口環節征收，適用稅率均為4%。2.對無汞原電池、金屬氫化物鎳蓄電池、鋰原電池、鋰離子蓄電池、太陽能電池、燃料電池和全釩液流電池免征消費稅。2015年12月31日前對鉛蓄電池緩征消費稅；自2016年1月1日起，對鉛蓄電池按4%稅率征收消費稅。”

電池消費稅至今已實施了四年時間，為了解其效果如何，特設立了模型，進行探究。

1 模型設想與數據來源

目前，學術界普遍都采用差分模型，來研究政策實行前后對企業某一表現的影響。陳屹立、曾琳琳（2018）0，李百興、王博李（2019）0在研究2015年1月1日起實施的《環境保護法》對企業的影響時，都采用到了差分模型，并且對于政策實施的變量都采取了虛擬變量的形式。受此啟發，為了驗證消費稅對環保型電池（免征消費稅）與非環保型電池（征收消費稅）銷售情況的影響，本文選取了所有在A 股上市并以鉛酸電池為主要產品的13 家電池公司作為研究樣本，通過他們2007年至2017年十年期間對外公布的年度報告，提取數據，最終得到樣本數據126 個，由此構建差分模型進行回歸分析，并利用STATA 軟件進行數據的處理。

2 模型與變量定義

本文以環保電池銷售金額對數和非環保電池銷售金額對數作為被解釋變量，以電池消費稅政策作為解釋變量，目的是為了檢驗解釋變量對被解釋變量的影響，由此分別構建了如下模型：

模型1：

模型2：

其中，為第i 單位的個體效應，為隨機項（擾動項），t 為時間下標。

（1）被解釋變量——環保電池銷售金額對數（Nullpollut e）、非環保電池銷售金額對數（Pollute）

本文選用研究樣本中上市公司主營產品里的環保型電池和非環保型電池的銷售金額作對數（Ln）處理，對變量進行了數量級的降級，使變量在一定程度上增加了顯著性，最終以環保電池銷售金額對數（Nul lpollute）及非環保電池銷售金額對數（Pollute）作為被解釋變量，其中環保型電池主要包括鋰電池和鎳氫電池，而非環保型電池主要有鉛酸電池，環保型電池與非環保型電池區分的標準根據消費稅免稅條款決定。

（2）解釋變量——電池消費稅政策（Tax）

關于電池消費稅政策，本文選取虛擬變量法來衡量政策的實施情況，2015年政策實施前賦值為0，表示電池生產企業不受消費稅影響，2015年政策實施后賦值為1，表示電池生產企業開始受到消費稅的影響。

（3）控制變量——企業規模（Size）、資產負債率（Lev）、存貨周轉率（Turn）、凈資產收益率（Roe）

為了避免其他因素的干擾，本文選取了企業規模（Size）、資產負債率（Lev）、存貨周轉率（Turn）以及凈資產收益率（Roe）作為控制變量。

①企業規模（Size），以公司總資產的自然對數進行測量，規模大的企業代表其有著更穩定的生產能力。

②資產負債率（Lev），由“總負債/總資產*100%”計算所得，表明了企業的長期償債能力，對企業研發新技術、擴大生產、升級轉型有一定影響。

③存貨周轉率（Turn），由“主營業務成本/【（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2】”計算所得，綜合衡量了企業的銷售能力及存貨管理水平，存貨周轉率越高，代表了企業的存貨資產變現能力越強，存貨及占用在存貨上的資金周轉速度越快。

④凈資產收益率（Roe），由“凈利潤/【（期初凈資產+期末凈資產）/2】*100%”計算所得，表明了企業的盈利能力，盈利能力越強，表明企業可投入再生產的資金也就越多。

3 描述性統計

為了更好地分析所選樣本解釋變量與被解釋變量之間的集中趨勢和離散趨勢，本文對相關變量進行了描述性統計分析，結果如表1所示：

根據上表我們可以發現，環保電池銷售金額對數的標準差為1.149，最大值為4.920，最小值為0，非環保電池銷售金額對數的標準差為1.538，最大值為4.670，最小值為0。非環保型電池的總體銷售金額比環保型電池更高，標準差也比環保型電池的要高，表明企業之間非環保型電池的銷售金額差異性更大。

表1 描述性統計分析結果

表2 相關性分析結果

表3 回歸分析結果

4 相關性分析

回歸分析之前，為了檢驗變量之間的相關關系，進行了相關性分析。各變量相關分析情況如表2所示。

由表2可以知道，各變量之間相關系數的絕對值均沒有大于0.6，可初步判斷得出變量之間不存在嚴重的多重共線性，模型設計較為合理。電池消費稅政策與環保電池銷售金額的對數的相關系數r 值為0.3809，存在低度正相關，而電池消費稅政策與非環保電池銷售金額對數的相關系數r 值為0.0639，表示他們的關系極弱，即不相關。

5 實證結果與分析

為了明晰電池消費稅政策實施對環保型電池和非環保型電池的影響，本文分別以環保電池銷售金額的對數和非環保電池銷售金額的對數作為被解釋變量，電池消費稅政策的虛擬變量作為解釋變量，構建了模型1 與模型2 分別進行實證分析，最終回歸結果見表3。

從表3中可以看出，在模型1 中，當其他情況不變的條件下，電池消費稅政策的虛擬變量與環保電池銷售金額的對數的P 值小于0.01，即在1%水平上顯著相關，系數為0.873，意味著電池消費稅政策的實施給予了環保電池的銷售金額顯著而正面的影響，電池消費稅的開征，為環保型電池提供了免稅的優惠政策，從而提高了環保型電池的銷量。在模型2 中，電池消費稅政策對非環保電池銷售金額有正面影響，但并不顯著，這應該是由于電池消費稅的4%稅率還不足以直接降低非環保電池的銷量，如果想要使非環保電池的銷量下降，就需要提高其消費稅稅率。

綜上所述，樣本中選取的都是以鉛酸電池生產為主的電池上市公司，實證結果表明了消費稅的開征有效引導了他們轉向環保型電池的生產，但由于鉛酸電池長久以來都是他們的主營業務產品，因此4%的低稅率還不足以使他們停止生產或者大規模減少鉛酸電池的生產，要想減少非環保型電池的生產，就需要進一步提高電池消費稅的稅率。