金融服務實體經濟存在的問題及應對策略的研究

丁嘯凱

【摘 要】社會科技的迅猛發展，帶動了經濟的新騰飛。無論是“新常態”的經濟體系，還是加快換擋期、架構調整期和促使政策消化期這“三期”的出現，都讓我國的金融和實體經濟行業迎來了前所未有的挑戰。但就金融領域出現的幾大不利現象，仍然可以看出金融服務支持實體經濟發展的策略中的些許詬病仍在不斷突顯。因此，探究當下的金融服務實體經濟所突顯出的弊端以及應對的解決之法尤為重要，探究結果能為當下的金融和實體經濟發展夯實基礎。

【關鍵詞】金融服務;實體經濟;應對策略

面對金融和實體經濟發展迎來的全新挑戰，每個人都有責任關注金融和實體經濟出現的各方問題。全球化的到來，使得金融的風險性越來越強，外溢性也越來越強，金融的復雜性，使得市場及金融與實體經濟之間的關聯也隨之而發生改變。金融作為服務業，支持著實體經濟的發展。以“三期”為基點，在對金融服務的整體構造模式進行創新，以此助力實體經濟的蓬勃發展

一、金融服務實體經濟體系要略

金融作為支持實體經濟發展的決策要略，無不經常在會議中被提及。不論是在國家級會議還是在小城小報中，金融支持實體經濟發展這一理論經常會被人談起，金融服務于實體經濟是社會經濟生產發展的必需，作為國民經濟發展的一大基礎，實體經濟不僅是金融的服務對象，還是我國經濟發展穩增長的一大重要支撐點。金融與實體經濟相互依存，沒有哪一方可以完全脫離另一方二獨立存在，想要實體經濟能長遠發展，必然離不開金融的服務。這密不可分的二者，是中國“新常態”經濟發展模式下的一種必然要求。

二、基于金融服務實體經濟所暗藏的問題探究

2.1本末倒置，過于追求片面的業績數據

在處于用業績說話的當下，許多大型企業開始一味的追求公司利潤最大化、業務廣泛化、規模最大化，從而放棄了自己初始的主要業務，脫離了自己原來的運營軌道。許多注重利益的金融企業，往往忽視了公司的治理策略有誤、信息缺失、治理管控不嚴、考核機制不當等一系列問題。這些金融企業追求的是表面的業務達成數，而非注重如何達成金融服務行業與實體經濟之間的循環滋生鏈條、平衡發展。企業主業一旦偏離本源，一味的追尋那些不切實際的業績目標，忽略公司各個方面的漏洞及原本主業，渴求探尋新路，只求規模的大和業績的高，那么這個企業就不曾在社會中展現出它的真正地位和價值，在實體經濟中處于可有可無的位置，只是空有資產規模，最終淪為社會底部中的圈錢工具。在這些企業中，不乏有些企業利用特別方式來并購上市公司股權，例如股權質押融資等，以此方式使得實體經濟市場不穩定，達成增長業績數據的目的。

2.2罔顧風險，片面追尋企業規模擴張及利潤

利益是一個企業的重要考慮要素之一，利潤的多少不僅關乎了一個與企業的運營和存亡，還關乎到整體市場經濟的一個平衡穩定。多數金融企業目前存在過度關注企業的資本獲利能力和過度追求片面的資本規模的問題，不顧風險，以增長營業收入、資金流轉的速率，增長杠桿率等一系列方式來提升企業的純收益率。銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數作為影響金融企業純利潤率的主要因素，不少金融企業都會通過自己企業的營業收入及嚴控公司業務成本來提高自身企業的利潤最大化，通過各類交互關聯業務，利潤最大化的成功來實現自身的企業規模擴張。

2.3金融缺乏動力創新

目前許多大型企業的金融服務體系仍舊相對古老，金融服務制度上的創新停滯不前，缺乏動力創新。以某些銀行服務制度體系為代表，無論是在整體企業還是個別地區的管理體制和管制思想上，這些以服務為主體的機構，其主體的服務理念一直都滯后，依舊在采用浪費時間的總-分式的上下管理體制。對市場的把握能力低下，導致的結果是產品的過時和理念、運營模式的落后，在刷臉支付、線上交易開始逐漸普遍化的今天，如若不緊跟市場的變化步驟，企業也將無法適應市場的發展需求。

2.4鉆政策漏洞，實現監管套利

監管套利主要有兩類，分別是政策套利和指標套利。顧名思義，監管套利就是指某些金融企業借助政策的變動差異，在遵守監管規定的條件下以謀求企業收益超額的此等行為。金融企業的發展壯大致使信貸類的金融服務愈發過度發展，以不入流的主體所造成社會負債增加，瓦解了實體經濟的穩定，造成一定的經濟風險。

某些金融機構會利用監管政策套利，以與沒有牌的機構合作、違規持有股份或代持股份等方式來實現監管套利的突破性發展。而某些金融企業還會利用避開信用風險以及資本要求等指標套利模式來達成目的。通過撰寫與企業不相符的業務類信息、會計信息來避開監管指標套利的監控。甚至有些企業還會利用跨地域跨省級的監管指標的不同來進行一系列的跨行業領域的市場性套利，從而繞開相關金融監管部門的監控和所做出的資產限制。

三、基于金融服務實體經濟的相關應對策略研究

1.貫徹監督之責任，落實金融服務實體經濟的基點

1.1加強金融機構的治理完善，力爭回歸主線

面對相關的金融企業的體制漏洞、治理漏洞及業務數據漏洞時，相關監管部門一定要及時出任監管者這一角色，及時監控、修正相關問題，力使其重歸本業，安心治理。再者，監管部門一定要留心企業股東與董事會的權利分割問題。是否是有越權過界等問題產生，除此之外，監管部門還應注重企業文化的內部是否有部門過激性目標機制，如股份，業績、激勵方式，督促相關企業落實服務實體經濟與企業文化相結合的考評體系等。

1.2合理解決金融企業的監管套利模式

面對企業利用監管套利獲取利益的，相關監管部門一定要引起足夠的重視，利用部門之便，結合部門所帶有的專業性優勢，向社會各領域揭露此中存在的各種模式的套利行為，警醒他人，督促其為實體經濟服務。注重對金融企業資金的管控，以及對企業業務合作等一系列與政策相關的督查，要對企業資金的最終流向及交易的細節有一定的管控和把握，對企業的底層資產也要有一定的認識，更要判斷企業是否有利用政策差異的現象，合理判斷企業是否存在常說的脫實向虛的現象。

2、正確對待相關的政策及下達的措施

中央的重大決定措施往往能決定市場的走向，企業應嚴格按照相關部門下達的措施方案進行實行，圍繞指令核心，對企業做出合理性的調整。依據中央下達的重大政策措施，無論是金融監管部門還是社會上的一些金融機構都應該落實好下達的指令。例如“一行兩會”所提到的側結構性改革，作為引導和助力經濟發展新常態的重要指令，如若相關部門和金融機構都能真正落實這一決策，那這一側結構性改革對實現國家實體經濟的創新升級具有跨時代的意義。

3、優化金融服務支持實體經濟發展的建構

金融資源在社會這塊大蛋糕中屬于稀缺性社會資源，因此優化金融服務支持實體經濟發展的構建，合理配置稀缺的金融資源在當下就顯得尤為重要。各個領域，各個方面的發展都得以實現均衡，良性循環之勢，那我們的發展也才能更好，所以所有實體經濟的短板和金融服務支持實體經濟發展意識的缺失都應該引起我們足夠的重視。為了補齊目前的短板及缺陷，我們應該積極地服務于國家倡導的關于產業升級發展的一系列政策中，關注不同地區、各個城鄉及新興產業的發展，緊跟領域中產業和市場的各異發展需求，自我融入到這項發展需求中去，以學習的戰略要點來保證金融服務的發展。

此外，金融服務構建的優化，不僅依賴于國家或地區性的發展戰略，例如“東北振興”和“西部崛起戰略”等，還依賴于小型微企業等眾多隸屬于中小型企業的金融機構，比如城市商業銀行、農村信用社等微小企業。因此，優化金融服務實體經濟還應向民生企業走去。既要優化民生企業的工作環境，以此提高金融服務實體經濟的可行性，還要提升微小金融機構的服務質量這一關鍵問題。通過完善和優化金融服務實體經濟的構建及金融市場的均衡提升，以此來滿足金融服務向前進的各項需要。

4、助力金融動力創新，實現實體經濟的轉型和升級

發展才是硬道理。金融服務制度上的停滯不前，動力創新的缺乏都使金融服務不能全力支撐實體經濟的發展。因此，說到金融創新，我們首先就要建立并逐一完善金融服務體系的建設制度，在金融的不斷供給與發展的中間尋找到一個平衡點。要做到這一點，金融機構就要做到制定并落實相關的創新體制，摒棄原有的固定觀念及行業的服務理念，打破原有的管理模式，重新制定健全且緊跟時代發展步伐的管理權限，改變原有的管理式模板，激發企業更多的管理模式引入。

此外，金融企業還應注重領域產品的更新、自身企業文化的前行、自身企業的固定服務理念的轉變和創新，提升金融服務的實效性，在領域中，結合市場的走向及需求，研發并推廣適合金融領域的新型產品，保證金融領域的動力創新，達成實體經濟的升級與轉型目的。

四、結語

依靠國家的迅猛發展，實體經濟在各個領域的發展成果也非常顯著，經濟的快速增長令人嘖嘖稱奇。金融服務支持實體經濟發展的體制，不僅使金融服務與實體經濟的發展保持在一個均衡的區間，還使金融服務系統在面對風險時的抗擊力大大得以提升。不論是從金融服務實體經濟所存在的問題來看，還是從問題所牽引出的應對解決策略來看，金融服務和實體經濟都互成一體，相互影響。金融服務好，也才能更好地為實體經濟服務。

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