阿爾及利亞發展電解鋁工業的思考

曾慶學，孫 進

（中國有色金屬建設股份有限公司，北京 100029）

1 序言

近十年來，中國有色金屬建設股份有限公司（NFC）一直在阿爾及利亞從事市場開發、有色金屬資源礦產投資和EPC承包工作。近年來，由于國際石油價格下跌，阿爾及利亞的經濟受到沖擊。為了改善石油價格對國家經濟帶來的波動，我們進行了大量研究，并建議相關阿爾及利亞公司和機構就阿爾及利亞發展電解鋁工業的思路進行了交流，并提交了初步的研究報告和建議書。從全球范圍來看，石油開發達到一定水平后，許多石油資源豐富的國家先后采取一系列措施，發展非石油經濟，實施多元化戰略，確保其經濟安全、穩定發展。電解鋁工業屬于能源密集型工業，因此，開發電解鋁項目可以提高原油生產國經濟結構的穩定性，是一些能源豐富的國家和地區經常考慮的方向。比如中東地區石油和天然氣資源豐富，地理位置優越，發展鋁工業具有獨特的優勢；基于有廉價的石油和天然氣資源，電解鋁生產所需要的電價比較低廉，電解鋁的生產成本比其它地區的電解鋁生產成本低很多。并且中東地區用天然氣發電，相比用煤發電對環境污染小得多，加之這里既接近歐洲市場，也接近亞洲市場，且交通十分便利，盡管當地沒有大的鋁土礦資源，但從澳大利亞、中南美洲等氧化鋁產地購進氧化鋁也很方便。由于有此優越條件，20世紀80年代，中東地區的電解鋁產量，只占世界鋁總產量的1%，2018已經占到世界總產量的10%，權威人士在阿拉伯鋁業會議上表示，到2020年，中東地區的鋁產量將翻一番，上升到占世界6500萬噸總產量17%的水平。石油工業也是阿爾及利亞的一個支柱產業，其產值占國內生產總值的45%，稅收占國民稅收的55%，出口量占全國出口總額的97%，占年度預算的70%。電解鋁工業的發展，將可以改善阿爾及利亞這種石油國家單一的工業和能源結構，有利于發展多元化的現代經濟,這對阿爾及利亞

國家工業都有十分主要的意義。

2 市場分析

2.1 原鋁全球市場

2001年至2016年，全球和中國的鋁產量如下圖1所示[1]。

圖1 2001-2016年全球和中國鋁產量[1]（單位：1,000t）

由圖可見，近10年來，世界鋁生產能力迅速增長，2016年鋁產量已達6,000萬噸，而中國的鋁生產量約為3,400萬噸。據國際鋁業協會（IAI）新公布的數據表明統計，2018年國內電解鋁產量達到3,648.5萬噸,占世界產量的56.7%，阿拉伯灣地區的產能為545.9萬噸，占世界產能的8.5%[2]。

2.2 電解鋁的成本構成

電解鋁的成本構成如下圖2所示。分析表明電力成本大約占鋁生產總成本的43.8%，陽極塊成本大約占28.34%，氧化鋁成本大約占13.46%[3]。

圖2 電解鋁的成本構成[3]

2.3 鋁的應用

電解鋁是一種應用廣泛的基本金屬，主要用于生產各種不同用途的鋁加工材。目前，建筑、交通運輸、電力為電解鋁的三大需求，占比總需求的60%左右，其他領域還有包裝、消費品、機械等。

2018年，西方主要經濟體經濟平穩運行，主要國家的財政和貨幣政策與2017年保持一致。利率普遍上升，但幅度不大，通貨膨脹仍處于相對較低的水平。企業的投資意愿持續增強，盈利能力持續提高，經濟環境促進原鋁消耗量穩定增長。電解鋁在建筑、交通運輸、電力電子和包裝領域的應用情況如下。

2.3.1 鋁在建筑施工中的應用

近年來，建筑用鋁在中國的鋁需求量中所占比例一直保持在30%以上。建筑用鋁主要用于制造鋁門窗、鋁幕墻、結構件、裝飾板等。過去五年，建筑用鋁的復合年增長率為6.36%。基本數據和房地產發展速度相當快。

表1 2013-2016年中國建筑用鋁的消耗量【4】（單位：10,000t）

2.3.2 鋁在交通運輸中的應用

交通運輸用鋁主要集中在汽車和軌道交通中。目前，中國普通汽車的平均鋁耗量為105千克/輛；新能源汽車用鋁率達到30%以上，平均鋁耗量達630千克；軌道交通包括兩種類型，即電力動車組和地鐵。

目前90%的電力動車組車輛采用鋁合金車身，重量為8.5-10噸/輛；此外，每輛車的內飾均采用重約1,000千克的鋁合金材料；合金車身重量約為6到7噸，內飾用鋁合金材料約為750千克/輛。

表2 車輛運輸中的鋁耗量【4,5】（單位：10,000t）

從汽車鋁材的角度出發，通過對中國汽車生產中鋁材消耗量的計算，得出近五年來汽車生產的年均增長率達到8.81%。然而，由于近五年來汽車的年產量波動較大，汽車生產后，根據汽車生產增長率14.46%的最新調整，經過加權平均計算，推測2020年中國汽車鋁材的復合增長率將達到8%。新能源汽車產量不斷增加，導致鋁需求量迅猛增長。預計每年的復合年增長率均將保持在24%左右。就軌道交通而言，未來，高鐵的營運里程也將增加11,000公里，因此動車組需求量至少增加11,000輛。每輛動車組有8個或16個車內飾，預計其復合年增長率為8.64%。預計到2020年將達到8,177公里，而列車密度將達到6.3輛/公里，每輛列車包含6-8個車廂，復合年增長率為14%。

表3 2017-2019年車輛運輸中所需鋁量【4,5】（單位：10,000t）

新能源汽車 64 41.67 79 51.68 98 64.1軌道交通 子彈頭列車 2820 41.29 3063 44.86 3328 48.73城市軌道交通 3663 13.18 3883 17.47 4426 21.86其他船只和集裝箱 20.58 21.82 23.57合計 443.92 489.23 539.96

2.3.3 鋁在電力電子行業的應用

電子鋁的功耗主要來自鋁合金電纜和鋁箔電力電子設備。2015年，中國的電力電纜產量為5580萬公里，其中鋁合金電纜占4%。據估計，到2025年，中國鋁合金電纜將占電纜總量的55%，復合年均增長率達到30.53%。2005年用于電力電子設備的鋁箔消耗量為84,000噸，2015年為586,000噸，復合年均增長率為21.44%。2018年用于電力電子設備的鋁箔消耗量達到105萬噸，2018年電力和電子行業的鋁耗量達到539萬噸。

表4 2014-2018年電力電子行業的鋁需求量[4]（單位：10,000t）

2.3.4 鋁在包裝業的應用

鋁主要用于鋁箔包裝和包裝容器。2005年鋁箔包裝的消耗量為97,500噸，2015年為94.73萬噸，復合年均增長率為25.59%。2016年鋁箔包裝的消耗量為118.97萬噸，2017年為149.42萬噸。2005年鋁包裝容器的消耗量為20萬噸，2015年為78萬噸，復合年均增長率為14.58%。2016年鋁包裝容器的消耗量為83.93萬噸，2017年為102萬噸；2017年包裝用鋁消耗量為208.34萬噸，2018年為305萬噸。

表5 2015-2018年包裝業鋁消耗量[4]（單位：10,000t）

2.4 鋁在全球的供應與需求【7】

2013年到2018年全球和中國的電解鋁產能和需求量如下列表格所示：

表6 中國電解鋁供需平衡表【4,6】（單位：10,000t）

表7 其他國家的供需平衡表【4,6】（單位：10,000t）

表8 全球供需平衡表【4,6】（單位：10,000t）

2.5 原鋁價格

20世紀80年代以來，各國鋁生產商通常參考倫敦金屬交易所（LME）的鋁期貨市場價格來制定現貨和期貨交易價格基準。

2018年2月，倫敦金屬交易所的鋁期貨價格為2,214美元/噸。由于2007年美國的次貸危機、經濟前景不確定、美國經濟衰退的威脅以及對全球經濟增長的影響，2018年3月份倫敦金屬交易所鋁期貨合同的最高價格僅為2,235美元，但全年價格波動幅度較小。

2019年下半年中國電解鋁利多因素存在，長期來看電解鋁產量增長受限、持續去庫形成的基本面短缺對電解鋁價格走強起一定支撐作用，預期電解鋁價格運行區間在13650-14450元/噸。未來鋁的價格走勢受多種因素影響，且存在不確定性。然而，其長期價格受生產成本與市場供需平衡的影響更為明顯[7]。

3 阿爾及利亞發展鋁冶煉工業的必要性

3.1 為制造業的進一步發展奠定基礎

鋁及鋁合金廣泛應用于建筑、運輸、電力、機械、包裝等行業。因此，發展電解鋁冶煉廠可積極地推動其他行業的發展。同時，鋁項目作為主力項目，支持中小型企業的發展，減少其對進口貨物的依賴。

發展電解鋁冶煉廠可提高阿爾及利亞的工業化水平，同時對促進阿爾及利亞建筑業和機械制造業的發展也具有積極意義。

3.2 進一步改善阿爾及利亞的就業情況

隨著電解鋁項目的實施和鋁基制造業的發展，可為阿爾及利亞創造大量的就業機會。與此同時，阿爾及利亞制造業勞動力的技術水平也會大大提高。

3.3 進一步完善進出口商品結構

電解鋁產品屬于鋁金屬，一方面可以向阿爾及利亞國內市場供應，另一方面也可以向非洲市場（非洲基礎設施市場巨大）或歐洲市場（低成本競爭力）供應。這有助于改善進出口貨物的數量和類型。

4 阿爾及利亞鋁冶煉工業發展的優勢

4.1 阿爾及利亞石油和天然氣資源豐富

阿爾及利亞油氣儲量豐富。探明的石油儲量約為122億桶，占世界總儲量的1%，居世界第16位；探明的天然氣可采儲量為4.5萬億立方米，占世界總儲量的2.5%，居世界第十位。這為低成本運營鋁冶煉廠提供了有力的保障，使得產品在全球范圍內具有競爭力。該地區能源豐富（水、煤、油、氣）或原料豐富（鋁土礦儲量、氧化鋁產量），電解鋁工業迅速發展。

根據氧化鋁價格和阿爾及利亞當地水、電、天然氣、人工及其他材料當前的價格信息，對基于產能為300 ktpa的鋁冶煉廠的運營成本進行分析如圖4.2所示。相比較圖2可以看出，這為低成本運營鋁冶煉廠提供了有力的保障，使得產品在全球范圍內具有競爭力。

圖3 阿爾及利亞運營成本分析[8]

4.2 阿爾及利亞擁有長約1200公里的海岸線

阿爾及利亞位于非洲西北部地中海的南海岸，海岸線長約1,200公里。阿爾及爾、奧蘭、貝賈亞、安納巴等主要城市均設有港口，為電解鋁項目提供了便利的交通和運輸條件。

阿爾及利亞的地理位置得天獨厚。除了滿足國內市場需求外，阿爾及利亞的產品還可以方便地銷售給歐洲、非洲和美洲，其中非洲本身生產電解鋁的能力相對較低，主要的生產國是南非（830kt）、莫桑比克（800kt/a）、喀麥隆（100kt/a）和加納（200kt/a）。

幾內亞的鋁土礦儲量在非洲乃至全世界均居于首位。幾內亞離阿爾及利亞不遠，阿爾及利亞可以通過海運進口高質量的氧化鋁和/或鋁土礦。牙買加、圭亞那、巴西等地的氧化鋁/鋁土礦也可以通過美洲和歐洲之間的路線供應給阿爾及利亞。因此，阿爾及利亞電解鋁項目的原料供應十分方便，保護程度也很高（注：世界鋁土礦的主要出口國是幾內亞、澳大利亞、巴西、牙買加、圭亞那、委內瑞拉、印度尼西亞等國，氧化鋁的主要出口國是澳大利亞、巴西、牙買加、印度、幾內亞等國）。

圖4 世界鋁土礦資源【9-11】

4.3 阿爾及利亞的經濟實力

2004年以來，國際油價持續上漲，阿爾及利亞受益匪淺。阿爾及利亞的人均國內生產總值已超過5,000美元。外匯儲備大幅上升，外債大幅下降。財政和金融狀況不斷改善，為阿爾及利亞實施其多元化戰略創造了難得的歷史性機遇，也為阿爾及利亞奠定了堅實的財政基礎。電解鋁也屬于資本密集型工業，可調整阿爾及利亞的整個工業結構。

5 小結

從長遠來看，世界鋁錠消耗量與工業生產指數（IP）之間的正相關性極強。基本規律是：當經濟下滑，工業生產下降時，鋁消耗量的下降率往往超過工業生產的下降率；當經濟處于上升階段時，鋁消耗率遠遠高于工業增長水平。

電解鋁的三大消費國位于亞洲、北美和西歐，分別占32.3%、24.1%和23.2%。美國、中國、日本、德國和韓國位居前五。鋁需求量不斷增長，鋁的獨特特性使其在主要的應用領域具有極強的競爭優勢。從生命周期來看，鋁的可循環性和固有特性為其增長奠定了堅實的基礎。鋁工業在快速發展的經濟體中扮演著越來越重要的角色，所有這些因素增強了原鋁需求增加的前景，據市場平均預估，未來十年鋁需求量的年增長率為4.0%～4.5%[12]。發展電解鋁工業可提高阿爾及利亞的工業化水平，同時對促進阿爾及利亞建筑業和機械制造業的發展也具有積極意義。我們將在“一帶一路”引領下，順應世界經濟結構調整對電解鋁需求增加的發展勢頭，同時滿足中國經濟新常態下供給能力增強的發展需要和適應全球產業結構的加速調整，繼續積極推動阿爾及利亞市場電解鋁工業的跟蹤和開發。